Baru-baru ini, investor hedge fund terkenal Ray Dalio menjual sisa sahamnya di Bridgewater Associates dan keluar dari dewan direksi, mengakhiri transisi kekuasaan yang penuh gejolak di perusahaan hedge fund yang ia dirikan.
Pada 1 Agustus, Dalio menerbitkan refleksi tentang 50 tahun menjalankan Bridgewater Fund di media sosialnya, mengingat kembali prinsip-prinsipnya tentang kehidupan, pekerjaan, dan investasi. Dia berkata: "Sakit + refleksi = kemajuan, pastikan probabilitas kerugian yang tidak dapat diterima adalah nol."
Berikut adalah teks lengkap yang diterbitkan oleh Ray Dalio:
Banyak orang bertanya kepada saya, apa perasaan saya tentang warisan Bridgewater yang telah ada selama 50 tahun.
Saya sangat bersemangat tentang hal ini! Saya merasa ini adalah perjalanan yang sangat menakjubkan, hampir setiap momen saya ingat dengan jelas:
Dari saat saya dan seorang pria yang bermain rugby mulai mendirikan Bridgewater di sebuah apartemen dua kamar tidur, hingga menjadikan Bridgewater sebagai hedge fund terbesar di dunia, dengan tim luar biasa yang terdiri dari sekitar 1.500 orang, dan hingga uang yang kami hasilkan untuk klien jauh melebihi hedge fund lainnya - hingga sekarang, pada 1 Juli, kami telah menyelesaikan langkah terakhir, menyerahkan tongkat estafet Bridgewater ke generasi berikutnya, saya yakin mereka sepenuhnya mampu membuat perusahaan terus bersinar dan berkembang selama 50 tahun ke depan. Apa perjalanan yang luar biasa! Apa yang menyenangkan!
Yang terpenting, saya sangat bersemangat tentang hal ini karena saya suka melihat Bridgewater tidak hanya bertahan tanpa saya, tetapi bahkan lebih baik daripada saat saya masih di perusahaan. Ini karena saya pikir ini adalah siklus alami, saya sudah menjadi orang tua berumur 76 tahun, saya mencintai Bridgewater dan karyawan Bridgewater (saya telah bekerja dengan banyak dari mereka selama puluhan tahun), dari sudut pandang saya, proses ini seperti melihat anak-anak saya tumbuh subur bahkan tanpa saya, yang pasti jauh lebih baik daripada seorang orang tua berumur 76 tahun yang harus merawat anak-anak.
Saya menyaksikan secara langsung proses kebangkitan perusahaan Bridgewater yang berusia 50 tahun. 50 tahun yang lalu, Bridgewater didirikan dan dijalankan oleh seorang pemuda berusia 26 tahun, dan sekarang yang menjalankan Bridgewater adalah sekelompok orang yang 25 hingga 50 tahun lebih muda dari pendiri saat ini, serta mereka yang dulu memulai usaha bersama saya dan kini telah menjadi manajer di Bridgewater—yang paling penting adalah Bob Prince, Greg Jensen, Karen Karniol-Tambour, dan Nir Bar Dea, yang juga mengalami siklus hidup mereka dengan cara yang sama indahnya.
Saya melihat anggota-anggota penting ini terus mendorong modernisasi Bridgewater, mereka mengikuti prinsip efisiensi yang membuat Bridgewater dari nol 50 tahun yang lalu, serta mengikuti tradisi baru yang dikembangkan oleh generasi berikutnya. Ini membuat saya sangat senang, karena sekarang saya bisa bebas fokus pada hal-hal yang saya suka lakukan yang menggairahkan dan memuaskan. Saya sangat senang untuk menyampaikan nilai-nilai yang saya miliki kepada orang lain, terutama prinsip-prinsip yang telah membantu saya. Saya masih suka bermain permainan investasi, saya suka memiliki lebih banyak waktu untuk bersama keluarga dan teman-teman, penjelajahan laut memberi saya kesenangan tak terbatas, dan saya juga seperti Jacques Cousteau, menyajikan semua ini kepada orang-orang melalui media (Anda dapat melihat program "OceanXplorers" di Disney Plus).
Di tahap kehidupan ini, salah satu tujuan utama saya adalah untuk mewariskan prinsip-prinsip yang pernah membantu saya, oleh karena itu saya ingin berbagi dengan Anda beberapa prinsip yang saya anggap paling penting, yang merupakan prinsip-prinsip penting yang mendorong Bridgewater untuk mencapai kesuksesan selama 50 tahun terakhir. Jika Anda tertarik, saya ingin memberi tahu Anda bagaimana cara mempelajari dan mendapatkan lebih banyak prinsip seperti ini. Di antara prinsip-prinsip tersebut terdapat prinsip kerja tentang bagaimana mengelola sebuah organisasi, serta prinsip investasi tentang bagaimana menghasilkan uang di pasar.
Saya percaya bahwa "prinsip kerja" yang paling penting yang mendorong keberhasilan Bridgewater dalam 50 tahun terakhir adalah:
Pilih orang dan budaya yang tepat.
Pilih orang-orang yang memiliki kualitas luar biasa dan kemampuan unggul, untuk membangun budaya elit pemikiran. Budaya elit pemikiran adalah mencapai tujuan pekerjaan penting dan hubungan penting melalui ketulusan yang ekstrem dan transparansi yang ekstrem.
Menciptakan budaya toleransi kesalahan, tetapi tidak mengambil pelajaran dari situ adalah tidak dapat diterima.
4, penderitaan + refleksi = kemajuan
Untuk memahami prinsip kerja saya secara menyeluruh, silakan baca buku saya "Prinsip: Hidup dan Bekerja."
Prinsip investasi terpenting di balik kesuksesan investasi Bridgewater adalah:
Realitas seperti sebuah mesin, jadi perlu memahami bagaimana mesin itu bekerja, dan memiliki prinsip yang baik dan dapat diandalkan untuk menangani pekerjaan ini dengan baik.
Memahami hubungan sebab-akibat yang mendorong perubahan, karena ada sebab sebelum ada akibat, jadi memahami hubungan sebab-akibat ini akan membantu Anda memprediksi apa yang akan terjadi.
Tentukan standar keputusan, lakukan backtesting terhadap standar ini, sistematisasikan, dan kemudian komputerisasikan, sehingga Anda dapat menjalankan rencana permainan yang telah dipikirkan dengan matang dan diuji secara menyeluruh.
Menyadari bahwa mengetahui bahwa ada yang tidak diketahui jauh lebih penting daripada mengetahui segalanya.
Anda perlu tahu bagaimana cara melakukan diversifikasi investasi dengan baik, karena dengan melakukan ini, Anda dapat mengurangi risiko hingga 80% tanpa mengurangi pengembalian yang diharapkan.
Carilah orang-orang yang paling cerdas, meskipun mereka memiliki pendapat yang berbeda denganmu, tetapi perbedaan pendapat yang dipikirkan dengan matang akan menguji cara berpikirmu, sehingga meningkatkan kemungkinanmu untuk bertindak dengan benar, dan juga akan mengajarkanmu banyak hal.
7, pastikan probabilitas kerugian yang tidak dapat diterima adalah nol.
Jika Anda tertarik dengan prinsip investasi dan ekonomi saya, silakan ikuti buku saya berikutnya, yang prinsip-prinsip tersebut sekarang juga dimasukkan dalam kursus prinsip pasar Dalio online yang diselenggarakan oleh Singapore Wealth Management Institute - di sini Anda juga dapat mendengarkan pemikiran terbaru saya tentang prinsip investasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
76 tahun Dalio告别桥水基金，临别反思：痛苦+反思=进步
Penulis: Ray Dalio
Kompilasi: Tencent Keuangan
Catatan Editor:
Baru-baru ini, investor hedge fund terkenal Ray Dalio menjual sisa sahamnya di Bridgewater Associates dan keluar dari dewan direksi, mengakhiri transisi kekuasaan yang penuh gejolak di perusahaan hedge fund yang ia dirikan.
Pada 1 Agustus, Dalio menerbitkan refleksi tentang 50 tahun menjalankan Bridgewater Fund di media sosialnya, mengingat kembali prinsip-prinsipnya tentang kehidupan, pekerjaan, dan investasi. Dia berkata: "Sakit + refleksi = kemajuan, pastikan probabilitas kerugian yang tidak dapat diterima adalah nol."
Berikut adalah teks lengkap yang diterbitkan oleh Ray Dalio:
Banyak orang bertanya kepada saya, apa perasaan saya tentang warisan Bridgewater yang telah ada selama 50 tahun.
Saya sangat bersemangat tentang hal ini! Saya merasa ini adalah perjalanan yang sangat menakjubkan, hampir setiap momen saya ingat dengan jelas:
Dari saat saya dan seorang pria yang bermain rugby mulai mendirikan Bridgewater di sebuah apartemen dua kamar tidur, hingga menjadikan Bridgewater sebagai hedge fund terbesar di dunia, dengan tim luar biasa yang terdiri dari sekitar 1.500 orang, dan hingga uang yang kami hasilkan untuk klien jauh melebihi hedge fund lainnya - hingga sekarang, pada 1 Juli, kami telah menyelesaikan langkah terakhir, menyerahkan tongkat estafet Bridgewater ke generasi berikutnya, saya yakin mereka sepenuhnya mampu membuat perusahaan terus bersinar dan berkembang selama 50 tahun ke depan. Apa perjalanan yang luar biasa! Apa yang menyenangkan!
Yang terpenting, saya sangat bersemangat tentang hal ini karena saya suka melihat Bridgewater tidak hanya bertahan tanpa saya, tetapi bahkan lebih baik daripada saat saya masih di perusahaan. Ini karena saya pikir ini adalah siklus alami, saya sudah menjadi orang tua berumur 76 tahun, saya mencintai Bridgewater dan karyawan Bridgewater (saya telah bekerja dengan banyak dari mereka selama puluhan tahun), dari sudut pandang saya, proses ini seperti melihat anak-anak saya tumbuh subur bahkan tanpa saya, yang pasti jauh lebih baik daripada seorang orang tua berumur 76 tahun yang harus merawat anak-anak.
Saya menyaksikan secara langsung proses kebangkitan perusahaan Bridgewater yang berusia 50 tahun. 50 tahun yang lalu, Bridgewater didirikan dan dijalankan oleh seorang pemuda berusia 26 tahun, dan sekarang yang menjalankan Bridgewater adalah sekelompok orang yang 25 hingga 50 tahun lebih muda dari pendiri saat ini, serta mereka yang dulu memulai usaha bersama saya dan kini telah menjadi manajer di Bridgewater—yang paling penting adalah Bob Prince, Greg Jensen, Karen Karniol-Tambour, dan Nir Bar Dea, yang juga mengalami siklus hidup mereka dengan cara yang sama indahnya.
Saya melihat anggota-anggota penting ini terus mendorong modernisasi Bridgewater, mereka mengikuti prinsip efisiensi yang membuat Bridgewater dari nol 50 tahun yang lalu, serta mengikuti tradisi baru yang dikembangkan oleh generasi berikutnya. Ini membuat saya sangat senang, karena sekarang saya bisa bebas fokus pada hal-hal yang saya suka lakukan yang menggairahkan dan memuaskan. Saya sangat senang untuk menyampaikan nilai-nilai yang saya miliki kepada orang lain, terutama prinsip-prinsip yang telah membantu saya. Saya masih suka bermain permainan investasi, saya suka memiliki lebih banyak waktu untuk bersama keluarga dan teman-teman, penjelajahan laut memberi saya kesenangan tak terbatas, dan saya juga seperti Jacques Cousteau, menyajikan semua ini kepada orang-orang melalui media (Anda dapat melihat program "OceanXplorers" di Disney Plus).
Di tahap kehidupan ini, salah satu tujuan utama saya adalah untuk mewariskan prinsip-prinsip yang pernah membantu saya, oleh karena itu saya ingin berbagi dengan Anda beberapa prinsip yang saya anggap paling penting, yang merupakan prinsip-prinsip penting yang mendorong Bridgewater untuk mencapai kesuksesan selama 50 tahun terakhir. Jika Anda tertarik, saya ingin memberi tahu Anda bagaimana cara mempelajari dan mendapatkan lebih banyak prinsip seperti ini. Di antara prinsip-prinsip tersebut terdapat prinsip kerja tentang bagaimana mengelola sebuah organisasi, serta prinsip investasi tentang bagaimana menghasilkan uang di pasar.
Saya percaya bahwa "prinsip kerja" yang paling penting yang mendorong keberhasilan Bridgewater dalam 50 tahun terakhir adalah:
Pilih orang dan budaya yang tepat.
Pilih orang-orang yang memiliki kualitas luar biasa dan kemampuan unggul, untuk membangun budaya elit pemikiran. Budaya elit pemikiran adalah mencapai tujuan pekerjaan penting dan hubungan penting melalui ketulusan yang ekstrem dan transparansi yang ekstrem.
Menciptakan budaya toleransi kesalahan, tetapi tidak mengambil pelajaran dari situ adalah tidak dapat diterima.
4, penderitaan + refleksi = kemajuan
Untuk memahami prinsip kerja saya secara menyeluruh, silakan baca buku saya "Prinsip: Hidup dan Bekerja."
Prinsip investasi terpenting di balik kesuksesan investasi Bridgewater adalah:
Realitas seperti sebuah mesin, jadi perlu memahami bagaimana mesin itu bekerja, dan memiliki prinsip yang baik dan dapat diandalkan untuk menangani pekerjaan ini dengan baik.
Memahami hubungan sebab-akibat yang mendorong perubahan, karena ada sebab sebelum ada akibat, jadi memahami hubungan sebab-akibat ini akan membantu Anda memprediksi apa yang akan terjadi.
Tentukan standar keputusan, lakukan backtesting terhadap standar ini, sistematisasikan, dan kemudian komputerisasikan, sehingga Anda dapat menjalankan rencana permainan yang telah dipikirkan dengan matang dan diuji secara menyeluruh.
Menyadari bahwa mengetahui bahwa ada yang tidak diketahui jauh lebih penting daripada mengetahui segalanya.
Anda perlu tahu bagaimana cara melakukan diversifikasi investasi dengan baik, karena dengan melakukan ini, Anda dapat mengurangi risiko hingga 80% tanpa mengurangi pengembalian yang diharapkan.
Carilah orang-orang yang paling cerdas, meskipun mereka memiliki pendapat yang berbeda denganmu, tetapi perbedaan pendapat yang dipikirkan dengan matang akan menguji cara berpikirmu, sehingga meningkatkan kemungkinanmu untuk bertindak dengan benar, dan juga akan mengajarkanmu banyak hal.
7, pastikan probabilitas kerugian yang tidak dapat diterima adalah nol.
Jika Anda tertarik dengan prinsip investasi dan ekonomi saya, silakan ikuti buku saya berikutnya, yang prinsip-prinsip tersebut sekarang juga dimasukkan dalam kursus prinsip pasar Dalio online yang diselenggarakan oleh Singapore Wealth Management Institute - di sini Anda juga dapat mendengarkan pemikiran terbaru saya tentang prinsip investasi.