Membangun portofolio investasi yang dapat melindungi pokok dalam situasi ekstrem
"Keamanan yang sebenarnya bukan bergantung pada memprediksi masa depan, tetapi merancang sebuah struktur yang dapat bertahan terlepas dari bagaimana masa depan berjalan." Kalimat ini berasal dari buku "Safe Haven: Investing for Financial Storms".
Mengambil risiko yang berlebihan dan terlalu konservatif dapat menyebabkan kehilangan kekayaan. Menyeimbangkan risiko adalah kunci.
Seorang manajer hedge fund terkenal di Wall Street mendirikan sebuah dana yang fokus pada "hedging risiko ekor", yang telah menghasilkan keuntungan yang signifikan pada tahun 2008 dan 2020.
Inti dari buku ini adalah: bagaimana membangun portofolio investasi yang tetap melindungi pokok di tengah peristiwa ekstrem.
Pendahuluan: Kita sedang mendekati celah besar berikutnya
Saat ini kita berada di periode yang kontradiktif: pasar saham mencapai rekor tertinggi, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar menguat, tetapi konsumsi melemah; AI memicu gelombang modal, tetapi dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang.
Situasi geopolitik tegang, konflik terjadi di berbagai tempat. Situasi politik dalam negeri Amerika Serikat juga mungkin mengalami perubahan besar.
I. Kebenaran Ultim dari Kekayaan di Masa Kekacauan: Bukan yang Menghasilkan Paling Banyak, tetapi yang Mampu Kehilangan
Penulis buku ini fokus pada desain portofolio yang dapat bertahan dalam "peristiwa angsa hitam". Kebijaksanaan ini menjadi sangat berharga di zaman sekarang.
Dia mengajukan pandangan yang kejam namun nyata: yang benar-benar menentukan nasib kekayaan bukanlah rata-rata tingkat pengembalian, tetapi apakah bisa menghindari satu momen "nol".
Meskipun portofolio menghasilkan 15% setiap tahun, jika mengalami satu kali kejadian black swan -80%, mungkin tidak akan pernah pulih lagi. Kuncinya adalah membangun struktur portofolio yang dapat bertahan dalam badai.
Bunga majemuk biasanya tidak terputus dalam pertumbuhan, tetapi terputus dalam bencana.
Dua, Lima Aturan Investasi yang Menyelamatkan Nyawa
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset yang benar-benar menjadi pelindung adalah aset yang bisa meningkat pesat saat terjadi keruntuhan sistemik.
Ketika angsa hitam muncul, efek "bunga majemuk" akan berdampak negatif pada investor. Penurunan besar membutuhkan kenaikan yang lebih besar untuk mendapatkan kembali modal.
Jangan mencoba memprediksi masa depan, tetapi siapkan diri untuk skenario terburuk. Bangun alokasi aset yang dapat bertahan dalam berbagai situasi.
Struktur pendapatan cembung adalah alat lindung nilai yang sebenarnya. Dalam keadaan normal, kerugian kecil atau seimbang, dan dalam peristiwa ekstrem, meningkat secara signifikan.
Diversifikasi geografis dan kustodian sangat penting. Jangan mengonsentrasikan semua aset di satu negara atau satu cara kustodian.
Tiga, Struktur "Portofolio Investasi Aman"
Struktur yang disarankan adalah:
90-95%: Aset dengan imbal hasil stabil berisiko rendah ( seperti obligasi jangka pendek, uang tunai, dan saham dividen tinggi )
5-10%: high leverage "tail hedge" position ( such as volatility index long, deep put options, gold/bitcoin )
Struktur ini memiliki hasil yang biasa-biasa saja pada masa normal, tetapi bisa meningkat secara signifikan dalam situasi ekstrem.
Empat, Saran "Kombinasi Bertahan Angsa Hitam" untuk Tahun 2025
Struktur Aset Berlapis:
Layer 0: Tubuh yang sehat
Menjaga kesehatan, mengembangkan berbagai keterampilan praktis
Layer 1: Aset tahan risiko sistem (5-10% setiap jenis )
Emas fisik
Penyimpanan dompet dingin Bitcoin ( )
Tanah/Paspor Luar Negeri
Layer 2: Hedging risiko ekor (1-3% untuk setiap kategori )
Opsi put pada indeks saham
Indeks Volatilitas Bullish
Opsi Pembelian Emas
Lapisan 3: Likuiditas dan Aset Pertumbuhan
ETF Obligasi Jangka Pendek/Dana Moneter (20-30%)
Saham dividen tinggi global (20-30%)
Properti pasar berkembang dan REIT yang dihargakan dalam dolar(5-10%)
Lima, Kesimpulan
Inti dari "Safe Haven" adalah: meskipun kita tidak dapat menghentikan berbagai peristiwa bencana terjadi, kita dapat merancang struktur aset yang tidak akan mengalami zero dalam situasi apapun. Inilah cara yang sesungguhnya untuk melindungi kekayaan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
PortfolioAlert
· 12jam yang lalu
Lihat siapa yang berlari cepat
Lihat AsliBalas0
MerkleDreamer
· 08-03 06:24
Pada akhirnya, semuanya adalah tentang siapa yang bisa bertahan hidup.
Lihat AsliBalas0
BloodInStreets
· 08-03 06:22
buy the dip Cut Loss dan pengalaman, pasar adalah seni yang melawan naluri manusia.
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybook
· 08-03 06:20
Berdasarkan analisis data terbaru, 35,8% dari pengaturan portofolio stabilcoin secara signifikan menurunkan nilai VaR, disarankan untuk fokus pada
Membangun portofolio investasi hedging untuk melawan black swan untuk melindungi modal dari risiko ekstrem
Membangun portofolio investasi yang dapat melindungi pokok dalam situasi ekstrem
"Keamanan yang sebenarnya bukan bergantung pada memprediksi masa depan, tetapi merancang sebuah struktur yang dapat bertahan terlepas dari bagaimana masa depan berjalan." Kalimat ini berasal dari buku "Safe Haven: Investing for Financial Storms".
Mengambil risiko yang berlebihan dan terlalu konservatif dapat menyebabkan kehilangan kekayaan. Menyeimbangkan risiko adalah kunci.
Seorang manajer hedge fund terkenal di Wall Street mendirikan sebuah dana yang fokus pada "hedging risiko ekor", yang telah menghasilkan keuntungan yang signifikan pada tahun 2008 dan 2020.
Inti dari buku ini adalah: bagaimana membangun portofolio investasi yang tetap melindungi pokok di tengah peristiwa ekstrem.
Pendahuluan: Kita sedang mendekati celah besar berikutnya
Saat ini kita berada di periode yang kontradiktif: pasar saham mencapai rekor tertinggi, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar menguat, tetapi konsumsi melemah; AI memicu gelombang modal, tetapi dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang.
Situasi geopolitik tegang, konflik terjadi di berbagai tempat. Situasi politik dalam negeri Amerika Serikat juga mungkin mengalami perubahan besar.
I. Kebenaran Ultim dari Kekayaan di Masa Kekacauan: Bukan yang Menghasilkan Paling Banyak, tetapi yang Mampu Kehilangan
Penulis buku ini fokus pada desain portofolio yang dapat bertahan dalam "peristiwa angsa hitam". Kebijaksanaan ini menjadi sangat berharga di zaman sekarang.
Dia mengajukan pandangan yang kejam namun nyata: yang benar-benar menentukan nasib kekayaan bukanlah rata-rata tingkat pengembalian, tetapi apakah bisa menghindari satu momen "nol".
Meskipun portofolio menghasilkan 15% setiap tahun, jika mengalami satu kali kejadian black swan -80%, mungkin tidak akan pernah pulih lagi. Kuncinya adalah membangun struktur portofolio yang dapat bertahan dalam badai.
Bunga majemuk biasanya tidak terputus dalam pertumbuhan, tetapi terputus dalam bencana.
Dua, Lima Aturan Investasi yang Menyelamatkan Nyawa
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset yang benar-benar menjadi pelindung adalah aset yang bisa meningkat pesat saat terjadi keruntuhan sistemik.
Ketika angsa hitam muncul, efek "bunga majemuk" akan berdampak negatif pada investor. Penurunan besar membutuhkan kenaikan yang lebih besar untuk mendapatkan kembali modal.
Jangan mencoba memprediksi masa depan, tetapi siapkan diri untuk skenario terburuk. Bangun alokasi aset yang dapat bertahan dalam berbagai situasi.
Struktur pendapatan cembung adalah alat lindung nilai yang sebenarnya. Dalam keadaan normal, kerugian kecil atau seimbang, dan dalam peristiwa ekstrem, meningkat secara signifikan.
Diversifikasi geografis dan kustodian sangat penting. Jangan mengonsentrasikan semua aset di satu negara atau satu cara kustodian.
Tiga, Struktur "Portofolio Investasi Aman"
Struktur yang disarankan adalah:
Struktur ini memiliki hasil yang biasa-biasa saja pada masa normal, tetapi bisa meningkat secara signifikan dalam situasi ekstrem.
Empat, Saran "Kombinasi Bertahan Angsa Hitam" untuk Tahun 2025
Struktur Aset Berlapis:
Layer 0: Tubuh yang sehat
Layer 1: Aset tahan risiko sistem (5-10% setiap jenis )
Layer 2: Hedging risiko ekor (1-3% untuk setiap kategori )
Lapisan 3: Likuiditas dan Aset Pertumbuhan
Lima, Kesimpulan
Inti dari "Safe Haven" adalah: meskipun kita tidak dapat menghentikan berbagai peristiwa bencana terjadi, kita dapat merancang struktur aset yang tidak akan mengalami zero dalam situasi apapun. Inilah cara yang sesungguhnya untuk melindungi kekayaan.