Gelombang Berikutnya di Dunia Blockchain: Integrasi Kedalaman RWA dan Keuangan Desentralisasi

Seiring dengan perkembangan teknologi Blockchain yang terus berlanjut, aset dunia nyata (RWA) dan Keuangan Desentralisasi (DeFi) yang terintegrasi secara mendalam menjadi fokus baru dalam industri. Jalur RWA sedang memimpin revolusi dari teknologi menuju aset, memungkinkan ekosistem on-chain dan kekayaan tradisional bertemu dengan cara yang belum pernah terjadi sebelumnya. Saat ini, RWA telah menjadi kategori ketujuh terbesar dalam DeFi, dengan total nilai terkunci melebihi 12 miliar dolar.

Obligasi pemerintah AS sebagai aset keuangan dengan likuiditas tertinggi di dunia, kombinasi dengan jalur RWA menjadi paradigma terbaik bagi aset off-chain untuk menuju inovasi on-chain. Obligasi pemerintah yang ditokenisasi tidak hanya mewarisi keunggulan inti dari obligasi AS, tetapi juga mengintegrasikan transparansi, efisiensi, dan komposabilitas DeFi, menciptakan alat investasi yang sepenuhnya baru.

Dalam konteks ini, Ondo Finance dengan dua produknya, USDY dan OUSG, telah menduduki posisi terdepan di pasar obligasi AS yang tertokenisasi. Hingga saat ini, total nilai terkunci Ondo Finance telah mendekati 1,2 miliar USD, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.

Ondo Finance: Membangun jembatan antara keuangan nyata dan dunia kripto

Ringkasan Proyek

Ondo Finance meluncurkan tiga produk obligasi dan surat utang tokenisasi melalui kerja sama dengan raksasa manajemen aset seperti BlackRock dan PIMCO: Dana Obligasi Pemerintah AS (OUSG), Dana Obligasi Investasi Jangka Pendek (OSTB), dan Dana Obligasi Perusahaan Hasil Tinggi (OHYG).

• Pangsa pasar: sekitar 20%
• Nilai pasar produk obligasi pemerintah: $122,511,877
• Biaya Manajemen:0.15%

Pengenalan Produk Inti

USDY

USDY adalah stablecoin yang dapat menghasilkan bunga, didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank, pemegangnya dapat secara otomatis menghasilkan bunga dari aset dasar.

• Penerbitan dan Pencetakan: Ditujukan untuk institusi dan investor terakreditasi di luar Amerika Serikat, dapat mencetak dan menebus setiap hari berdasarkan nilai bersih.
• Target tingkat pengembalian tahunan: sekitar 5,2%(2025 tahun 4 )

OUSG

OUSG adalah dana yang dapat dipindahkan di blockchain, yang terutama berinvestasi dalam obligasi AS jangka pendek, memberikan eksposur obligasi AS kepada pemegangnya.

• Aset dasar: terutama berinvestasi di BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ( BUIDL ) dan obligasi pemerintah serta dana GSE yang berkualitas tinggi.
• Biaya: Biaya manajemen tahunan 0,15%, tanpa biaya kinerja dan biaya tersembunyi lainnya
• APY: Berdasarkan perubahan nilai bersih pendapatan bersih selama 30 hari terakhir, dihitung secara tahunan dan diperbarui setiap hari kerja.

Mekanisme Kunci: Menyambungkan Jembatan "Jarak Terakhir"

Flux Finance

Flux Finance membangun satu set jalur kolaborasi industri dari keuangan tradisional ke dunia rantai:

• Dasar Teknologi: Memanfaatkan jaringan Layer2 dan kemampuan penyelesaian lintas batas Stellar, membawa likuiditas aset tradisional ke dalam lingkungan multi-blok.
• Hulu: Menyediakan dukungan pendapatan dasar melalui ETF yang dikelola oleh lembaga seperti BlackRock, dan dicetak oleh Ondo USDY LLC sebagai sertifikat pendapatan token.
• Pertengahan: Melepaskan potensi likuiditas melalui tahap Fund dan Lend, mengurangi ambang partisipasi
• Hilir: Mengalirkan nilai ke seluruh ekosistem Web3, menyediakan modal yang stabil dan berbiaya rendah untuk jalur baru yang muncul.

Ondo Chain

Ondo Chain adalah jaringan blockchain yang dirancang khusus untuk RWA, dengan fitur-fitur berikut:

• Dukungan asli untuk aset nyata
• Mekanisme verifikasi "model izin"
• Alat jembatan lintas rantai yang dikembangkan sendiri Ondo Bridge
• Proses KYC yang Wajib

Pasar Global Ondo

Ondo Global Markets adalah platform tokenisasi yang bertujuan untuk mengalihkan aset keuangan tradisional ke Blockchain:

• Memanfaatkan Ondo Chain sebagai infrastruktur dasar
• Melalui Jembatan Ondo untuk melakukan transfer aset lintas rantai
• Bekerja sama dengan lembaga keuangan tradisional untuk memastikan keamanan penyimpanan aset dan kepatuhan

Perbandingan dan Ringkasan Mekanisme

Ondo Finance melalui tiga mekanisme kunci yaitu Ondo Chain, Ondo Global Markets, dan Flux Finance, mewujudkan digitalisasi aset nyata dan pelepasan likuiditas yang sepenuhnya. Mekanisme ini bekerja sama, menjadikan Ondo Finance sebagai pusat digitalisasi aset nyata, menghubungkan pintu masuk keuangan tradisional dengan pintu keluar pasar kripto.

Di masa depan, seiring dengan optimalisasi mekanisme yang berkelanjutan, Ondo Finance tidak hanya membuka lautan biru senilai 16 triliun, tetapi juga akan menciptakan ruang tambahan yang melampaui imajinasi dalam proses digitalisasi aset nyata.

Ringkasan Sorotan

1. RWA memberdayakan ekosistem on-chain: melalui produk seperti USDY, OUSG untuk men-tokenisasi obligasi pemerintah AS, untuk memperkenalkan "tingkat suku bunga tanpa risiko" sebagai acuan untuk Keuangan Desentralisasi.

2. Tiga mekanisme berkolaborasi untuk melepaskan likuiditas: Ondo Chain, Ondo Global Markets, dan platform Flux bekerja sama untuk menjembatani "mil terakhir" antara keuangan tradisional dan dunia kripto.

3. Pengguna kecil dan institusi berjalan berdampingan: memecahkan hambatan ambang tinggi, sehingga dana kecil juga dapat berpartisipasi dalam strategi tingkat tinggi.

4. Transaksi dan penyelesaian instan, sepanjang waktu: mendukung pencetakan, penebusan, dan pemindahan aset lintas rantai 24/7.

5. Pelopor di lautan biru senilai 16 triliun: Integrasi mendalam antara aset keuangan tradisional dan inovasi di blockchain, membuka ruang pertumbuhan yang tak terbatas untuk digitalisasi aset nyata.