ETF Bitcoin dan Ethereum Hong Kong Disetujui Memulai Era Baru Investasi Aset Digital

Setelah Amerika Serikat menyetujui ETF Bitcoin spot, Hong Kong juga mengalami terobosan besar. Baru-baru ini, sebuah perusahaan dana mengumumkan bahwa ETF Bitcoin dan ETF Ether mereka telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong, dan akan terdaftar di Bursa Hong Kong pada akhir April 2024. Ini menandai Hong Kong sebagai wilayah lain di dunia yang menyetujui produk semacam itu setelah Amerika Serikat, membuka saluran baru bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi aset digital.

Perusahaan reksa dana anak perusahaan Hong Kong telah menambahkan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional, menjadi pelopor di antara anak perusahaan perusahaan reksa dana terkemuka di China. Melalui wawancara eksklusif dengan kepala manajemen aset digital perusahaan tersebut, kita dapat memahami kemajuan terbaru di bidang aset digital Hong Kong.

Sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan deklarasi kebijakan pengembangan aset digital pada Oktober 2022, Hong Kong sedang berusaha keras untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif, mencakup mata uang digital bank sentral wholesale, stablecoin, dan tahap kedua dari rencana pilot dolar digital. Peluncuran ETF spot Bitcoin dan Ether yang akan datang semakin menegaskan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan ekosistem aset digital yang sesuai.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, lembaga pengatur di Hong Kong menerapkan beberapa praktik unik. Hong Kong memungkinkan langganan dengan uang tunai dan aset fisik, di mana peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk melanggan atau menebus saham ETF, sementara Amerika Serikat hanya mengizinkan transaksi uang tunai. Meskipun saat ini ukuran pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat lebih besar, Hong Kong sebagai salah satu daerah pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan memungkinkan partisipasi ritel, mungkin akan memiliki keunggulan di masa depan.

Hong Kong telah membangun kerangka regulasi yang ketat untuk melindungi investor. Otoritas Sekuritas mengharuskan perusahaan manajemen dana untuk memiliki catatan regulasi yang baik, hanya dapat berinvestasi pada aset yang terdaftar di platform perdagangan aset digital yang berlisensi, dan melarang penggunaan leverage oleh dana. Dalam hal kustodian, dana hanya dapat menyimpan cryptocurrency di platform perdagangan berlisensi atau lembaga yang memenuhi standar Otoritas Moneter.

Kerangka regulasi di Hong Kong menekankan kepatuhan yang ketat terhadap pencucian uang ( AML ), ketahui pelanggan Anda ( KYC ), dan ketahui token Anda ( KYT ). Aturan ini memberlakukan kewajiban ketat bagi semua pelaku pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal. Sebaliknya, regulasi di Amerika Serikat terhadap platform perdagangan aset digital dan penyimpanan masih belum memadai.

Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, dan investor internasional yang sesuai dengan ketentuan dapat berinvestasi dalam ETF cryptocurrency. Investor dari daratan China untuk sementara tidak dapat berpartisipasi, kualifikasi investasi spesifik dapat ditanyakan kepada pialang dan saluran penjualan, serta mengikuti kemungkinan penyesuaian regulasi terkait yang akan datang.

Untuk investasi aset digital, pejabat tersebut mengajukan "teori 3D": Pertahanan (Defensive), Diversifikasi (Diversification), dan Keputusan (Decision). Menggunakan Bitcoin sebagai contoh, karakteristik desentralisasinya dapat membantu mengurangi risiko sistemik dari sistem keuangan tradisional. Data historis menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki korelasi yang rendah dengan kategori aset tradisional, yang menguntungkan diversifikasi portofolio. Dalam jangka panjang, imbal hasil investasi Bitcoin secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan kategori aset utama lainnya.

Namun, investasi aset digital tetap memiliki banyak risiko, seperti risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, risiko fluktuasi harga yang ekstrem, risiko regulasi, dan lain-lain. Investor harus membuat keputusan dengan hati-hati sesuai dengan tujuan investasi dan kemampuan menanggung risiko mereka.

Sebagai penerbit ETF terbesar di China, perusahaan dana ini memiliki sejarah operasi selama 16 tahun di Hong Kong, mengelola beberapa produk ETF terbesar di dunia atau Hong Kong. Timnya terdiri dari profesional dengan pengalaman kerja di perusahaan manajemen aset terkenal secara global, yang telah mengumpulkan pengalaman kaya dalam operasi dan manajemen ETF.

Perusahaan ini sangat percaya diri terhadap masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong. Dengan masuknya investor tradisional ke pasar aset digital, keunggulan kompetitif Hong Kong di bidang aset digital global diharapkan dapat semakin menonjol.