Pasar kripto atau akan menyambut putaran baru alt season

Saat ini pasar tampaknya berada di titik balik yang penting. Meskipun sebagian besar peserta masih bersikap wait and see, beberapa orang mungkin sedang diam-diam merencanakan transaksi yang berpengaruh besar.

Baru-baru ini, Bitcoin mencapai harga penutupan bulanan tertinggi dalam sejarah, tetapi dominasi pasar mulai menurun. Sementara itu, para whale dalam waktu singkat menyerap sejumlah besar Ethereum, dan saldo Bitcoin di bursa turun ke level terendah dalam beberapa tahun. Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa musim altcoin yang baru mungkin akan segera tiba.

Namun, pergerakan pasar kali ini akan berbeda dari tahun 2021. Arah pasar di masa depan akan lebih selektif, terutama didorong oleh narasi inti seperti ETF, hasil nyata, dan adopsi institusi. Dana sedang mengalir ke hasil nyata, infrastruktur lintas rantai, dan aset terkait ETF yang memiliki mekanisme staking.

Perubahan Penting di Bidang DeFi

DeFi sedang berkembang menuju arah yang lebih terinstitusi dan tersembunyi. Di satu sisi, istilah keuangan yang dirancang untuk institusi seperti obligasi re-staking, kredit suku bunga tetap, dan sebagainya sedang berkembang pesat. Di sisi lain, beberapa proyek sedang berupaya menyederhanakan kompleksitas operasi bagi pengguna biasa.

Di masa depan, protokol yang dapat mengintegrasikan pengalaman lintas rantai yang mulus, infrastruktur keamanan, dan pengembalian investasi yang dapat diprediksi mungkin menjadi pemenang. Bidang DeFi sedang mengalami beberapa tren penting berikut:

1. Optimasi hasil stablecoin dan produk pendapatan tetap
2. Integrasi Likuiditas Lintas Rantai dan Pengalaman Pengguna
3. Staking ulang dan pengembangan pasar keamanan on-chain
4. Monetisasi Infrastruktur Data
5. Infrastruktur kredit lembaga dan integrasi aset fisik
6. Evolusi ekonomi airdrop dan mining insentif

Lingkungan Makro dan Strategi Investasi

Meskipun situasi geopolitik yang tidak stabil dapat memengaruhi pasar, pembelian struktural sedang terus menyerap tekanan jual. Pasar di masa depan mungkin tidak akan mengalami kenaikan umum seperti tahun 2021, melainkan kenaikan selektif yang didorong oleh ETF, pendapatan nyata, dan katalis spesifik lainnya.

Narasi yang saat ini patut diperhatikan adalah ETF Solana. Jika disetujui, Solana mungkin beralih dari objek perdagangan berisiko tinggi menjadi aset dengan pendapatan yang hampir pasti.

Protokol yang benar-benar menghasilkan arus kas di bidang DeFi juga secara diam-diam menguat. Investor perlu waspada terhadap sifat spekulatif beberapa koin Meme, disarankan untuk mengendalikan eksposur risiko pada tingkat yang lebih rendah.

Untuk kuartal ketiga tahun 2025, berikut adalah kerangka investasi yang dapat dipertimbangkan:

• Konfigurasi inti Bitcoin
• Menjadikan Solana sebagai pilihan alternatif ETF
• Mengonfigurasi portofolio proyek DeFi dengan fundamental yang baik
• Mengontrol posisi spekulatif Meme coin secara ketat
• Perhatikan peristiwa besar seperti Robinhood L2

Secara keseluruhan, pasar mungkin akan menyambut musim altcoin yang baru, tetapi investor perlu tetap waspada dan memilih sasaran investasi dengan hati-hati.