Dari 15 indikator teratas melihat pasar kripto: Beberapa sudah mencapai puncak, bagaimana cara menghadapinya?
Setiap putaran bull market di pasar kripto tidak hanya menciptakan kekayaan besar, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Dalam suasana pasar yang sangat optimis, tidak banyak investor yang dapat tetap tenang dan keluar pada waktu yang tepat. Menghadapi lingkungan pasar yang bergejolak, bagaimana cara keluar secara wajar di dekat puncak, menghindari penyusutan aset akibat koreksi yang dalam, memerlukan analisis menyeluruh dari berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis 15 indikator peringatan puncak yang umum digunakan, dan menemukan bahwa sekitar seperlima dari indikator tersebut telah mencapai rentang puncak pada tahun 2024, termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga tabungan USDT, serta indeks musim altcoin. Dalam situasi ini, bagaimana kita harus menghadapi perkembangan pasar selanjutnya?
I. Penjelasan Indikator
1. Indikator AHR999 untuk menampung koin
Indikator ini bertujuan untuk membantu pengguna yang berinvestasi secara teratur dalam Bitcoin dalam membuat keputusan investasi dengan strategi pemilihan waktu, yang mencakup tingkat pengembalian investasi reguler Bitcoin jangka pendek serta sejauh mana harga menyimpang dari estimasi nilai yang diharapkan.
Rentang indikator:
Lebih dari 4: Disarankan untuk mengurangi posisi secara signifikan
1.2-4: Area mengawasi, perlu tetap waspada
0.45-1.2: area investasi reguler, dapat membangun posisi secara bertahap
Kurang dari 0,45: Area pembelian kuat
Status saat ini: Nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak
Sebagai alat pendukung untuk indikator penimbunan koin, khusus digunakan untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang untuk menilai apakah pasar terlalu panas. Pada dua puncak bull market besar di tahun 2017 dan 2021, alat ini memberikan sinyal peringatan yang akurat.
Rentang indikator:
Kurang dari atau sama dengan 0,45: pasar sangat overheat, pertimbangkan untuk keluar.
Status saat ini: nilai indikator adalah 2,48, sinyal puncak belum muncul dalam siklus ini.
3. Indikator Puncak Periode Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar. Secara historis, ketika kedua rata-rata ini bersilangan, harga Bitcoin biasanya sudah mendekati puncak siklus, menandakan potensi pembalikan pasar.
Ciri sinyal:
Dua garis bersilangan: memicu sinyal puncak
Divergensi cepat: melihat bearish di pasar
Mendekat secara bertahap: Waspada
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model penilaian jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda. Berdasarkan regresi logaritmik, mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan fitur periodik Bitcoin.
Rentang indikator:
Merah: Zona gelembung, sinyal jual
Kuning: Area overheat, perlu tetap waspada
Hijau: Zona Sehat, Rentang Kepemilikan
Biru: zona nilai, kesempatan membeli
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga akhir Bitcoin
Harga terminal adalah harga transfer dikalikan 21. Harga transfer perlu dibagi dengan jumlah hari koin yang akan dihancurkan dengan pasokan Bitcoin yang ada dan waktu peredarannya. Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: Harga Bitcoin semakin dekat dengan garis merah, semakin dekat pasar dengan puncaknya.
Status saat ini: Belum mencapai puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana. Ketika pangsa pasar Bitcoin menurun, biasanya berarti dana mulai beralih ke altcoin.
Rentang indikator:
65%：Periode Kekuatan Bitcoin
40-65%：periode seimbang
Kurang dari 40%: Masa aktif altcoin
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) adalah indeks komprehensif yang menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, mampu dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar telah mencapai puncaknya.
Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncak.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indeks MVRV Z adalah indikator analisis on-chain yang penting, yang digunakan untuk menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai realisasinya. Ketika indikator ini terlalu tinggi, itu menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Bitcoin mengalami overvaluasi dibandingkan dengan nilai sebenarnya, yang berdampak negatif pada harga Bitcoin; sebaliknya, jika terlalu rendah, itu menunjukkan undervaluasi.
Rentang indikator: Lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncak.
Status saat ini: Indeks 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl ratio adalah indikator on-chain komposit yang menilai titik balik potensial di pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Rentang indikator: Mendekati zona merah, mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio lebih besar dari atau sama dengan 10000, pasar mendekati puncaknya.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, namun selama periode November 2024 indikator tersebut pernah memasuki area puncak.
10. Bitcoin Mayer Multiple
Meyer multiple Bitcoin menilai tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari.
Rentang indikator:
Lebih dari 1: Pasar mungkin dalam keadaan overbought
Kurang dari 1: Pasar mungkin dalam kondisi jenuh jual
Kira-kira 1: Pasar mungkin berada dalam keadaan yang cukup seimbang
Dalam sejarah, ketika rasio Mayer melebihi 2,4, biasanya menandakan pasar kripto yang terlalu panas.
Status saat ini: Indeks adalah 1.26, pasar berada dalam keadaan overbought, tetapi belum mencapai puncak.
11. Jumlah hari aliran bersih ETF berturut-turut keluar
Indikator ini melacak aliran dana ETF Bitcoin, dan jumlah hari net outflow yang berturut-turut sering mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
10 hari: sinyal bearish yang signifikan
5-10 hari: perlu waspada
Kurang dari 5 hari: fluktuasi normal
Status saat ini: arus keluar bersih berturut-turut selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. ETF mengambil proporsi BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, digunakan untuk mengevaluasi tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: kurang dari atau sama dengan 3,5% adalah indikator untuk menghindari puncak, yang juga mengisyaratkan bahwa tingkat partisipasi institusi cukup rendah.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam tahap pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi berjangka
Suku bunga investasi USDT adalah indikator penting yang mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar kripto.
Ciri sinyal: lebih besar dari atau sama dengan 29% adalah area puncak.
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Indikator ini digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif koin alternatif, dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan koin alternatif utama, dapat diketahui apakah dana mulai beralih ke koin yang lebih berisiko.
Rentang indikator:
75: Musim koin tiruan, lebih dari 75 berarti pasar mendekati puncaknya
25-75: periode seimbang
Kurang dari 25: Dominasi Bitcoin
Status saat ini: Indeks adalah 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya Mikrostrategi
Indikator ini melacak biaya kepemilikan rata-rata Bitcoin MicroStrategy sebagai acuan bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Harga saat ini lebih tinggi dari biaya: Rentang keuntungan institusi
Harga saat ini mendekati biaya: level support
Harga saat ini di bawah biaya: peluang beli potensial
Status saat ini: rata-rata biaya MicroStrategy sekitar 60 ribu, berada di zona keuntungan institusi.
Dua, Ringkasan
"Bear market membuatmu bangkrut, bull market membuatmu kembali miskin." Tetap rasional saat pasar merayakan, dan keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di dasar. Saat ini, hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal escape, tidak bisa menyatakan bahwa seluruh pasar pasti sudah mencapai puncaknya. Jika investor menganggap ada risiko puncak pasar, mereka bisa mempertimbangkan strategi berikut:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap puncak yang sempurna.
Mengubah keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, daripada beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
Lebih baik menjual lebih awal di posisi tinggi, jangan menjual terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap puncak adalah peluang kekayaan bagi sebagian orang, dan juga jebakan kekayaan bagi sebagian besar orang. Kesempatan yang diberikan pasar kepada setiap orang adalah sama, tetapi yang sering kali bisa memanfaatkan kesempatan adalah mereka yang telah mempersiapkan diri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
PessimisticOracle
· 8jam yang lalu
Apakah Anda hanya menyalin tugas tanpa berpikir? Indikator yang banyak sama sekali tidak berguna.
Lihat AsliBalas0
0xSoulless
· 8jam yang lalu
Hehe, itu kamu yang membuat suckers mendukung. Kepala baja, aku pergi dulu sebagai penghormatan.
Lihat AsliBalas0
0xInsomnia
· 9jam yang lalu
Jual setengah saja, kita kan bukan dewa.
Lihat AsliBalas0
WealthCoffee
· 9jam yang lalu
Tidak terlihat altcoin yang mencapai puncaknya. Kapan mencapai puncak, kapan harus menjual.
15 Indikator Teratas untuk Diinterpretasikan: Sebagian Pasar Kripto Telah Mencapai Puncaknya, Bagaimana Menghadapi Pasar Selanjutnya
Dari 15 indikator teratas melihat pasar kripto: Beberapa sudah mencapai puncak, bagaimana cara menghadapinya?
Setiap putaran bull market di pasar kripto tidak hanya menciptakan kekayaan besar, tetapi juga menghasilkan banyak ilusi kekayaan. Dalam suasana pasar yang sangat optimis, tidak banyak investor yang dapat tetap tenang dan keluar pada waktu yang tepat. Menghadapi lingkungan pasar yang bergejolak, bagaimana cara keluar secara wajar di dekat puncak, menghindari penyusutan aset akibat koreksi yang dalam, memerlukan analisis menyeluruh dari berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis 15 indikator peringatan puncak yang umum digunakan, dan menemukan bahwa sekitar seperlima dari indikator tersebut telah mencapai rentang puncak pada tahun 2024, termasuk rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga tabungan USDT, serta indeks musim altcoin. Dalam situasi ini, bagaimana kita harus menghadapi perkembangan pasar selanjutnya?
I. Penjelasan Indikator
1. Indikator AHR999 untuk menampung koin
Indikator ini bertujuan untuk membantu pengguna yang berinvestasi secara teratur dalam Bitcoin dalam membuat keputusan investasi dengan strategi pemilihan waktu, yang mencakup tingkat pengembalian investasi reguler Bitcoin jangka pendek serta sejauh mana harga menyimpang dari estimasi nilai yang diharapkan.
Rentang indikator:
Status saat ini: Nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap berhati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak
Sebagai alat pendukung untuk indikator penimbunan koin, khusus digunakan untuk mengidentifikasi area puncak pasar. Dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang untuk menilai apakah pasar terlalu panas. Pada dua puncak bull market besar di tahun 2017 dan 2021, alat ini memberikan sinyal peringatan yang akurat.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 2,48, sinyal puncak belum muncul dalam siklus ini.
3. Indikator Puncak Periode Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar. Secara historis, ketika kedua rata-rata ini bersilangan, harga Bitcoin biasanya sudah mendekati puncak siklus, menandakan potensi pembalikan pasar.
Ciri sinyal:
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, sinyal puncak belum muncul, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model penilaian jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda. Berdasarkan regresi logaritmik, mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan fitur periodik Bitcoin.
Rentang indikator:
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga akhir Bitcoin
Harga terminal adalah harga transfer dikalikan 21. Harga transfer perlu dibagi dengan jumlah hari koin yang akan dihancurkan dengan pasokan Bitcoin yang ada dan waktu peredarannya. Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: Harga Bitcoin semakin dekat dengan garis merah, semakin dekat pasar dengan puncaknya.
Status saat ini: Belum mencapai puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto, biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana. Ketika pangsa pasar Bitcoin menurun, biasanya berarti dana mulai beralih ke altcoin.
Rentang indikator:
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) adalah indeks komprehensif yang menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, mampu dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar telah mencapai puncaknya.
Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncak.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indeks MVRV Z adalah indikator analisis on-chain yang penting, yang digunakan untuk menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai realisasinya. Ketika indikator ini terlalu tinggi, itu menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Bitcoin mengalami overvaluasi dibandingkan dengan nilai sebenarnya, yang berdampak negatif pada harga Bitcoin; sebaliknya, jika terlalu rendah, itu menunjukkan undervaluasi.
Rentang indikator: Lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncak.
Status saat ini: Indeks 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl ratio adalah indikator on-chain komposit yang menilai titik balik potensial di pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Rentang indikator: Mendekati zona merah, mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio lebih besar dari atau sama dengan 10000, pasar mendekati puncaknya.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, namun selama periode November 2024 indikator tersebut pernah memasuki area puncak.
10. Bitcoin Mayer Multiple
Meyer multiple Bitcoin menilai tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 hari.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks adalah 1.26, pasar berada dalam keadaan overbought, tetapi belum mencapai puncak.
11. Jumlah hari aliran bersih ETF berturut-turut keluar
Indikator ini melacak aliran dana ETF Bitcoin, dan jumlah hari net outflow yang berturut-turut sering mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
Status saat ini: arus keluar bersih berturut-turut selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. ETF mengambil proporsi BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total sirkulasi, digunakan untuk mengevaluasi tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: kurang dari atau sama dengan 3,5% adalah indikator untuk menghindari puncak, yang juga mengisyaratkan bahwa tingkat partisipasi institusi cukup rendah.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam tahap pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi berjangka
Suku bunga investasi USDT adalah indikator penting yang mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan di pasar kripto.
Ciri sinyal: lebih besar dari atau sama dengan 29% adalah area puncak.
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Indikator ini digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif koin alternatif, dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan koin alternatif utama, dapat diketahui apakah dana mulai beralih ke koin yang lebih berisiko.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks adalah 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya Mikrostrategi
Indikator ini melacak biaya kepemilikan rata-rata Bitcoin MicroStrategy sebagai acuan bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Status saat ini: rata-rata biaya MicroStrategy sekitar 60 ribu, berada di zona keuntungan institusi.
Dua, Ringkasan
"Bear market membuatmu bangkrut, bull market membuatmu kembali miskin." Tetap rasional saat pasar merayakan, dan keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di dasar. Saat ini, hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal escape, tidak bisa menyatakan bahwa seluruh pasar pasti sudah mencapai puncaknya. Jika investor menganggap ada risiko puncak pasar, mereka bisa mempertimbangkan strategi berikut:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap puncak yang sempurna.
Mengubah keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, daripada beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
Lebih baik menjual lebih awal di posisi tinggi, jangan menjual terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap puncak adalah peluang kekayaan bagi sebagian orang, dan juga jebakan kekayaan bagi sebagian besar orang. Kesempatan yang diberikan pasar kepada setiap orang adalah sama, tetapi yang sering kali bisa memanfaatkan kesempatan adalah mereka yang telah mempersiapkan diri.