Kerangka Analisis Investasi Memecoins

Memecoins sebagai kategori aset berisiko tinggi dengan potensi pengembalian tinggi, telah menarik perhatian banyak investor. Artikel ini akan membahas kerangka analisis investasi memecoin yang sistematis, termasuk logika pemilihan, analisis data, dan waktu investasi.

Mengapa Memilih Memecoins?

Memecoins biasanya memiliki koefisien beta yang tinggi terhadap aset blockchain dasar, yang dapat menghasilkan efek leverage tanpa menggunakan leverage. Misalnya, alokasi yang moderat pada BONK dapat memperbesar eksposur investasi terhadap Solana.

Sinyal yang kami perhatikan adalah beta 30 hari melebihi beta rolling 90 hari. Ketika sinyal ini muncul, rata-rata tingkat pengembalian BONK selama 30 hari dan 60 hari masing-masing mencapai 124% dan 413%.

Ledakan BONK sering terjadi bersamaan dengan SOL yang naik lebih dari 5% dalam seminggu. Dalam kasus ini, rata-rata pengembalian BONK adalah sebagai berikut:

• 1 Minggu Pengembalian: Rata-rata 26%, Median 14%
• 30 hari pengembalian: rata-rata 141%, median 11%
• 60 hari pengembalian: rata-rata 512%, median 27%

Perlu dicatat bahwa dalam sekitar sepertiga kasus, BONK sebenarnya mengalami penurunan, yang menunjukkan bahwa kinerja SOL tidak sepenuhnya menjamin kinerja luar biasa BONK.

BONK biasanya sangat terkait dengan SOL, tetapi pada periode di mana BONK menunjukkan kinerja yang menonjol ( seperti kuartal keempat tahun 2023, kuartal pertama tahun 2024, dan sebagainya ), keterkaitan ini sering kali akan melemah.

Analisis Data On-Chain

Selain kinerja relatif, kami juga melakukan analisis kuantitatif melalui data on-chain untuk mengevaluasi kualitas dan keyakinan basis pemegang. Berikut adalah beberapa indikator kunci:

1. Tingkat pertumbuhan pemegang Token selama 90 hari
2. Median dan Rata-rata Kepemilikan
3. Persentase dompet yang memiliki nilai lebih dari $1000
4. Persentase dompet yang memiliki nilai lebih dari $100.000
5. Pemegang besar ( pernah memegang lebih dari $10 ribu ) dari rasio cadangan.
6. Aliran dana antara pemegang besar dan bursa terdesentralisasi

Selain itu, kami juga memperhatikan likuiditas perdagangan dan fluktuasi harga, serta data seperti volume kontrak terbuka.

Faktor Komunitas dan Kepercayaan

Saat menilai proyek memecoin, tingkat aktivitas komunitas dan kekuatan keyakinan juga merupakan faktor pertimbangan penting:

• Audiens potensial yang menarik secara global
• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan kuat dan rasa memiliki anggota komunitas
• Kepemimpinan dan kemampuan koordinasi yang signifikan
• Tanda-tanda integrasi budaya

Beberapa komunitas memecoin yang sukses sering kali sangat baik dalam pemasaran, seperti memanfaatkan platform seperti TikTok untuk menarik kelompok pengguna muda.

Penilaian dan Waktu Masuk

Menilai "nilai adil" dari memecoin dapat dilakukan dengan cara berikut:

1. Rasio MVRV: perbandingan antara nilai yang direalisasikan dan nilai pasar. Ketika MVRV di bawah 1, ini mungkin menunjukkan bahwa harga mendekati titik terendah lokal.

2. Indikator Momentum:

   • RSI( Indeks Kekuatan Relatif): di bawah 30 menunjukkan jenuh jual, di atas 70 menunjukkan jenuh beli
   • Rata-rata bergerak: Perhatikan hubungan antara harga dan rata-rata kunci
   • Tren Pencarian Google: Menganalisis Emosi Sosial

3. Lingkungan Makro: Memperhatikan kondisi likuiditas keseluruhan dan sentimen preferensi risiko

Ringkasan Kerangka Investasi

Sebuah kerangka investasi memecoin yang lengkap harus mencakup:

1. Pilih Logika: Fitur Beta Tinggi
2. Analisis Fundamental: Indikator Data On-Chain
3. Metode Penilaian: Rasio MVRV
4. Waktu Masuk: Titik Belok / Lingkungan Makro / Indikator Momentum
5. Strategi Keluar: Indikator Momentum/RSI

Meskipun kerangka ini tidak dapat menjamin kesuksesan investasi yang absolut, tetapi dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih rasional di pasar memecoin. Perlu dicatat bahwa investasi memecoin tetap merupakan bidang berisiko tinggi, investor harus memperlakukannya dengan hati-hati dan mengontrol posisi mereka dengan bijak.