暗号市場のセンチメントとポジション分析

市場センチメント指標

現在の恐怖と欲望指数は74で、市場は欲望状態にあり、投資家の感情は高まっています。6月にはこの指数が大幅に下落し、7月初めには1年ぶりの最低点30以下に達しましたが、その後顕著な反発が見られました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

契約ポジションの変更

ある取引プラットフォームのBTC契約保有は7月5日から連続して増加し、23日から減少し始め、28日にはトランプの演説後に再び増加しました。これは資金の市場に対する見方の変化を反映しています：7月5日以降は強気で、23日には圧力水準に近づいた際に一部が減少し、トランプの発言が引き起こした短期間の下落の後に急速に反発し、一部の資金が再び市場に参加しました。

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レバレッジファンドのBTCショートは先週103件の契約が増加し、515BTCに相当します。通常、この指標が上昇するとアービトラージ資金の現物側が増加することを意味し、下降してポイントに達するとショートポジションの手仕舞い後に上昇する可能性を示唆します。

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ある取引プラットフォームのBTCのロングポジションは3月16日の安値以降、継続的に蓄積されており、現在も高位にありますが、増加速度は鈍化しています。

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ステーブルコイン供給指標

ステーブルコイン供給振動器)SSRO(は7月9日に底を打ち、昨年8-9月の低点を下回り、市場内の資金参加度が急激に低下していることを示しています。しかし、これも転換点を形成し反発を開始し、アルトコインに対して良好な反発条件をもたらしています。

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BTC保有者の構造分析

長期保有者の割合は昨年12月から今年4月の主上昇波期間にかけて継続的に下降し、4月以降は振動区間に入り、売却を停止しました。過去の周期の規則に従えば、第二次のより大幅な割合の下降が現れる可能性があります。

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長期保有者の未実現ネット損益は現在も緑の領域で推移しており、0.75以上の青の領域にはまだ入っていません。過去のデータを参考にすると、この指標が青の領域に入って一定期間推移した後、今回の相場のトップを形成する可能性があります。

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短期保有者未実現ネット損益は6月末から7月初めにかけて0未満に落ち込み、7月15日に0以上に回復しました。昨年9月の動向を参考にすると、その後主要な上昇相場が形成される可能性があります。

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