# 暗号資産市場：現在のサイクルの挑戦と機会現在の暗号資産市場のサイクルは前例のない複雑さを示しています。各新しいサイクルは前のものよりもさらに挑戦的で、参加者はより激しい競争に直面するだけでなく、経験豊富なプレイヤーの増加にも対処しなければなりません。熊市の期間中にビットコインやソラナなどの主流通貨を保持できなかった投資家にとって、このサイクルは特に厳しいものになるかもしれません。! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2385aef740ce23ac8d38b487db642919)## サイクルの難易度が増加する理由### 1. 心理的なトラウマの影響過去2回の大規模な山寨通貨サイクルでは、大多数の通貨が90-95%の暴落を経験しました。特にLunaとFTX事件の影響により、業界全体が大打撃を受け、資産価格は歴史的な低水準にまで落ち込みました。この深刻なトラウマは、暗号資産市場の参加者に持続的な影響を与えました。投資家はより慎重になり、長期的に資産を保有することを嫌い、再び重大な損失を被ることを恐れています。市場の感情はより激しく変動し、参加者は周期のピークを常に探しています。この心理的影響は取引行動にだけでなく、全体のエコシステムの構築と投資方法にも影響を及ぼしています。プロジェクトはより厳しい審査に直面し、信頼のハードルが大幅に引き上げられています。### 2. 革新モデルの転換基盤インフラは改善され続けているが、去中心化金融（DeFi）などの革命的なブレークスルーが欠けている。このことから、一部の人々は暗号資産の進展に疑問を抱き、さらにはそれが「何も達成していない」と考えるようになっている。イノベーションのパターンは破壊的なものから漸進的な改善へと移行しており、これは技術の発展の自然なプロセスだが、叙事詩に基づく市場には挑戦をもたらしている。現在、数億のユーザーを惹きつけることができるキラーアプリが不足しており、これは暗号資産の大規模な採用を促進するための鍵です。### 3. 規制環境の影響規制当局の行動は、業界の発展に対して顕著な影響を与えました。それらは、DeFiのような潜在能力の高い分野のさらなる発展を妨げ、ガバナンストークンが保有者に価値を伝達する能力を制限しました。このような環境は、多くのビルダーを去らせ、従来の金融と暗号業界の相互作用を妨げ、最終的には業界がより多くのリスク資本調達に依存する結果となり、不良な供給と価格発見のダイナミクスを引き起こしました。### 4. 金融ニヒリズムの台頭上述の要因は、金融虚無主義がこのサイクルで広まる原因となりました。「無用なガバナンストークン」と規制によって引き起こされた高いFDVと低い流通ダイナミクスに直面し、多くの暗号資産のネイティブはミームコインに転向し、「より公平な」機会を求めています。今日の社会では、資産価格が急騰し、法定通貨が減価し、賃金が緩やかにしか増えないため、若者は高リスクの投機を通じて富を求めざるを得ません。ミームコイン宝くじは、そのため非常に魅力的になり、希望をもたらします。暗号資産技術の進歩（SolanaやPump.funなど）は、この投機により良いプラットフォームを提供し、トークン発行の数が急増しました。この虚無主義的な態度は次のように表れています：- "堕落"文化が主流になる- 投資期間の短縮- 短期取引に重点を置き、長期投資を重視しない- 極端なレバレッジと高リスク行動の常態化- 基本的な分析に対して無関心な態度を持つ! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308)### 5. 過去の経験の限界過去の市場サイクルの経験は、投資家に対して、熊市でアルトコインを購入し、牛市でビットコインを超えるリターンを得ることができると教えています。しかし、現在のサイクルではこの戦略は効果が薄いです。今回のサイクルは、長期保有者よりも柔軟なトレーダーに有利です。### 6. ビットコインとアルトコインの分化ビットコインと他の暗号資産とのギャップがますます明らかになっています。ビットコインは初めて伝統的な金融機関の支持を得ており、さらには国家中央銀行がその資産負債表に含めることを検討しています。それに対して、アルトコインはより激しい競争に直面しており、新しい買い手や資金の流入が不足しています。### 7. イーサリアムの役割の変化イーサリアムの時価総額の増加はかつてはアルトコインの上昇の引き金と見なされていましたが、今回のサイクルではこの関係は期待通りには機能しませんでした。イーサリアムはファンダメンタル要因によりパフォーマンスが振るわず、これが全体のアルトコイン市場のパフォーマンスに影響を与えました。! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263)## 投資戦略アドバイス1. 明確な収益モデル、実際の製品市場適合度、持続可能なトークン経済学、そして強力なストーリーを持つプロジェクトを探してください。AIと実物資産のトークン化（RWA）は、潜在的な投資の方向性です。2. 大多数の投資家にとって、バーベル戦略は依然として有効です：70-80％の資金をビットコインやソラナなどの主流資産に配分し、残りの資金をより投機的な投資に使います。これらの割合を維持するために定期的にリバランスを行います。3. 個人の時間とエネルギーに応じて戦略を調整します。全力で取り組むことができない場合、フルタイムのトレーダーと競争することは現実的ではないかもしれません。4. 多様化戦略を考慮し、エアドロップに参加したり、新興エコシステム（HyperLiquid、Movement、Berachainなど）への早期の配置を行ったり、特定のカテゴリに焦点を当てたりします。5. 今年のアルトコイン市場は成長が見込まれていますが、ビットコインやソラナを超えることができるのはほんの数種類の業界やプロジェクトだけかもしれません。アルトコインのローテーション速度はさらに加速する可能性があります。6. 警戒心と柔軟性を保つ。たとえ世界的に流動性が増加しても、大多数の山寨通貨は市場平均のリターンしか提供しない可能性がある。今年もいくつかの大規模な山寨通貨プロジェクトが登場することが予想され、流動性は引き続き分散するだろう。! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5)
暗号通貨市場の新しいサイクル:増大する課題と投資戦略の変革
暗号資産市場：現在のサイクルの挑戦と機会
現在の暗号資産市場のサイクルは前例のない複雑さを示しています。各新しいサイクルは前のものよりもさらに挑戦的で、参加者はより激しい競争に直面するだけでなく、経験豊富なプレイヤーの増加にも対処しなければなりません。熊市の期間中にビットコインやソラナなどの主流通貨を保持できなかった投資家にとって、このサイクルは特に厳しいものになるかもしれません。
! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2385aef740ce23ac8d38b487db642919.webp)
サイクルの難易度が増加する理由
1. 心理的なトラウマの影響
過去2回の大規模な山寨通貨サイクルでは、大多数の通貨が90-95%の暴落を経験しました。特にLunaとFTX事件の影響により、業界全体が大打撃を受け、資産価格は歴史的な低水準にまで落ち込みました。この深刻なトラウマは、暗号資産市場の参加者に持続的な影響を与えました。
投資家はより慎重になり、長期的に資産を保有することを嫌い、再び重大な損失を被ることを恐れています。市場の感情はより激しく変動し、参加者は周期のピークを常に探しています。この心理的影響は取引行動にだけでなく、全体のエコシステムの構築と投資方法にも影響を及ぼしています。プロジェクトはより厳しい審査に直面し、信頼のハードルが大幅に引き上げられています。
2. 革新モデルの転換
基盤インフラは改善され続けているが、去中心化金融（DeFi）などの革命的なブレークスルーが欠けている。このことから、一部の人々は暗号資産の進展に疑問を抱き、さらにはそれが「何も達成していない」と考えるようになっている。イノベーションのパターンは破壊的なものから漸進的な改善へと移行しており、これは技術の発展の自然なプロセスだが、叙事詩に基づく市場には挑戦をもたらしている。
現在、数億のユーザーを惹きつけることができるキラーアプリが不足しており、これは暗号資産の大規模な採用を促進するための鍵です。
3. 規制環境の影響
規制当局の行動は、業界の発展に対して顕著な影響を与えました。それらは、DeFiのような潜在能力の高い分野のさらなる発展を妨げ、ガバナンストークンが保有者に価値を伝達する能力を制限しました。このような環境は、多くのビルダーを去らせ、従来の金融と暗号業界の相互作用を妨げ、最終的には業界がより多くのリスク資本調達に依存する結果となり、不良な供給と価格発見のダイナミクスを引き起こしました。
4. 金融ニヒリズムの台頭
上述の要因は、金融虚無主義がこのサイクルで広まる原因となりました。「無用なガバナンストークン」と規制によって引き起こされた高いFDVと低い流通ダイナミクスに直面し、多くの暗号資産のネイティブはミームコインに転向し、「より公平な」機会を求めています。
今日の社会では、資産価格が急騰し、法定通貨が減価し、賃金が緩やかにしか増えないため、若者は高リスクの投機を通じて富を求めざるを得ません。ミームコイン宝くじは、そのため非常に魅力的になり、希望をもたらします。暗号資産技術の進歩（SolanaやPump.funなど）は、この投機により良いプラットフォームを提供し、トークン発行の数が急増しました。
この虚無主義的な態度は次のように表れています：
! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp)
5. 過去の経験の限界
過去の市場サイクルの経験は、投資家に対して、熊市でアルトコインを購入し、牛市でビットコインを超えるリターンを得ることができると教えています。しかし、現在のサイクルではこの戦略は効果が薄いです。今回のサイクルは、長期保有者よりも柔軟なトレーダーに有利です。
6. ビットコインとアルトコインの分化
ビットコインと他の暗号資産とのギャップがますます明らかになっています。ビットコインは初めて伝統的な金融機関の支持を得ており、さらには国家中央銀行がその資産負債表に含めることを検討しています。それに対して、アルトコインはより激しい競争に直面しており、新しい買い手や資金の流入が不足しています。
7. イーサリアムの役割の変化
イーサリアムの時価総額の増加はかつてはアルトコインの上昇の引き金と見なされていましたが、今回のサイクルではこの関係は期待通りには機能しませんでした。イーサリアムはファンダメンタル要因によりパフォーマンスが振るわず、これが全体のアルトコイン市場のパフォーマンスに影響を与えました。
! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp)
投資戦略アドバイス
明確な収益モデル、実際の製品市場適合度、持続可能なトークン経済学、そして強力なストーリーを持つプロジェクトを探してください。AIと実物資産のトークン化（RWA）は、潜在的な投資の方向性です。
大多数の投資家にとって、バーベル戦略は依然として有効です：70-80％の資金をビットコインやソラナなどの主流資産に配分し、残りの資金をより投機的な投資に使います。これらの割合を維持するために定期的にリバランスを行います。
個人の時間とエネルギーに応じて戦略を調整します。全力で取り組むことができない場合、フルタイムのトレーダーと競争することは現実的ではないかもしれません。
多様化戦略を考慮し、エアドロップに参加したり、新興エコシステム（HyperLiquid、Movement、Berachainなど）への早期の配置を行ったり、特定のカテゴリに焦点を当てたりします。
今年のアルトコイン市場は成長が見込まれていますが、ビットコインやソラナを超えることができるのはほんの数種類の業界やプロジェクトだけかもしれません。アルトコインのローテーション速度はさらに加速する可能性があります。
警戒心と柔軟性を保つ。たとえ世界的に流動性が増加しても、大多数の山寨通貨は市場平均のリターンしか提供しない可能性がある。今年もいくつかの大規模な山寨通貨プロジェクトが登場することが予想され、流動性は引き続き分散するだろう。
! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp)