香港ステーブルコイン発行者スマートコントラクト実施ガイド

第一部分 インフラストラクチャとコンプライアンス戦略

1. ベースとなる分散型台帳の選択

イーサリアムやアービトラムなどの成熟し、安全性の高いパブリックブロックチェーンを優先して選択することをお勧めします。このようなネットワークは、長年の試練に耐えたレジリエンス、大規模なバリデーターノードネットワーク、そして継続的な公衆監視を備えており、自然に優位性を持っています。もし、コンソーシアムチェーンやその他のタイプの分散型台帳を採用することを検討する場合、厳密な比較分析を行い、そのセキュリティ基準が主流のパブリックチェーンに劣らないことを証明する必要があります。

評価報告は、一般的な攻撃に対する抵抗能力、コンセンサスアルゴリズムの種類、コードの欠陥、脆弱性、脆弱性の悪用およびその他の脅威に関連するリスクを包括的にカバーする必要があり、これらのリスクがステーブルコインの発行、償還および日常運営にどのように影響するかを詳細に分析する必要があります。この文書は、規制当局に対して技術選定の慎重さを証明するための重要な文書です。

! 技術ガイダンス:香港ステーブルコイン発行者向けスマートコントラクト実装ガイド

2. コアトークン標準と規制機能の拡大

ERC-20を基本標準として採用し、トークンの同質性とより広範なエコシステムでの相互運用性を確保します。以下の機能モジュールを統合する必要があります:

• 一時停止可能:すべての通貨活動のグローバルな一時停止と再開機能を実現する
• ミンタブル:制御されたプロセスを通じて新しい通貨を発行する
• バーナブル:トークンを焼却する機能を提供
• フリーズ可能: 特定のアカウントの通貨移転機能を一時停止する
• ホワイトリスト: デューデリジェンスと承認されたアドレスのみがコア操作に参加できます
• ブラックリスト:違法活動に関与するアドレスに対して取引禁止令を実施
• AccessControl:きめ細かなロールベースの権限管理システムを実装します

3. 主要なコンプライアンスモデル: ブラックリストとホワイトリストの選択

デフォルトのソリューションとしてブラックリストモードを採用することをお勧めします:

• 利点:より高い実用性を持ち、DeFiエコシステムとシームレスに相互運用でき、ユーザーにとってより低い使用の敷居とスムーズな体験を提供します。
• 欠点:コンプライアンスは強力でリアルタイムのオフチェーン監視分析能力に高度に依存しています。
• 実装:スマートコントラクトの転送関数にロジックチェックを追加し、取引の送信者と受信者のアドレスがいずれもブラックリストに記録されていないことを確認します。

第二部 スマートコントラクトの実現

1. 精密なアクセス制御システムの設計

明確な役割を定義し、これらの役割を異なるマルチシグウォレットで制御されるエンティティまたは従業員に割り当てて、職務分離を実現する必要があります。各役割は特定の機能に限定され、すべての操作はマルチサインの承認が必要です。主要な役割には次のものが含まれます:

• MINTER_ROLE:ステーブルコインの発行操作を担当する
• BURNER_ROLE:ステーブルコインの焼却操作を担当する
• PAUSER_ROLE:ステーブルコインの操作を一時停止する責任がある
• RESUME_ROLE:ステーブルコインの操作を復元する責任がある
• FREEZER_ROLE:特定のウォレットまたはトークンの凍結および凍結解除を担当
• WHITELISTER_ROLE:ホワイトリストの管理を担当する
• BLACKLISTER_ROLE:ブラックリストの管理を担当します
• UPGRADER_ROLE:スマートコントラクトのアップグレードを担当

2. 発行(通貨)メカニズム

操作フロー:

1. オフチェーンデュー・ディリジェンス: 顧客はすべての必要なKYCおよびCDDプロセスを完了します。
2. 資金の受領:クライアントは、同額の不換紙幣資金を発行者が指定した銀行口座に送金します。
3. 内部検証:発行者の内部システムが資金を受け取ったことを確認し、準備資産の会計記録を更新します。
4. チェーン上での実行: オペレーションチームはマルチシグネチャトランザクションを作成し署名し、スマートコントラクトの発行トークン関数を呼び出して、新たに発行されたステーブルコインを顧客の検証済みウォレットアドレスに送信します。

3. 赎回(の廃棄)メカニズム

操作フロー:

1. オフチェーンリクエスト: ユーザーは発行者のプラットフォームを通じてオフチェーンの償還リクエストを提出します。発行者は顧客に対して適切なCDDを実施する必要があります。
2. システム検証:発行者のシステム検証リクエストの有効性を確認し、ユーザーがチェーン上で通貨の移転操作を完了しているかどうかをチェックします。
3. 法定通貨の支払い: 発行者は、ユーザーが事前に登録して検証した銀行口座に等価の法定通貨を振り込みます。
4. チェーン上での焼却: 法定通貨の送金が成功したことを確認した後、BURNER_ROLEを持つマルチシグウォレットが焼却関数を呼び出し、指定されたアドレスから対応する数量の通貨を焼却します。

4. 緊急コントロールの実施: 停止と凍結

• 機能停止: PAUSER_ROLEを持つマルチシグウォレットのみが呼び出すことができ、契約機能を全体的に中止するために使用されます。トリガー条件には、異常イベントの検出が含まれ、取締役会または上級管理職の承認が必要です。
• 凍結機能: FREEZER_ROLEを持つマルチシグウォレットによって呼び出され、特定のアドレスに対する送金制限に使用されます。トリガー条件には疑わしい活動が含まれ、オフチェーンでの検証後に実行される必要があります。

5. アドレスフィルタリングとブラックリストメカニズム

• 関数の実装: ブラックリストの追加と削除機能を実装する関数で、BLACKLISTER_ROLEを持つマルチシグウォレットのみが呼び出すことができます。
• 送金制限: ブラックリストに登録されたアドレスからのトークンの移動/受信を禁止します。
• 操作フロー: 分析ツールがアラートを発し、内部コンプライアンスレビューをトリガーし、コンプライアンスチームがレビュー確認後、BLACKLISTER_ROLEマルチシグ財布からブラックリスト追加トランザクションを開始します。

6. スマートコントラクトの可アップグレード性

• プロキシモデル: EVMタイプのスマートコントラクトに対しては、成熟したERC-1967プロキシモデルを使用してアップグレード可能性を実現できます。
• 権限管理:アップグレード関数はUPGRADER_ROLEを持つマルチシグウォレットのみが呼び出すことができる。
• 変更管理プロセス: いかなるアップグレードを提案する前に、新しいロジックコントラクトに対する包括的で独立した第三者のセキュリティ監査を含む厳格な変更管理プロセスを完了する必要があります。

7. 分析と報告のためのオンチェーンイベントログ

ERC-20標準で要求されるTransfer、Approvalイベントを除いて、契約はすべての管理行為と状態変更のためにカスタムイベントを定義し、発行しなければなりません。これには、次のものが含まれます:

• トークンの鋳造/バーン(Minted/Burned)イベント
• 先物の一時停止/再開(Paused/Resume)イベント
• ブラックリストからの(BlacklistAdded/BlacklistRemoved)イベントの追加/削除
• ホワイトリストからの(WhitelistAdded/WhitelistRemoved)イベントの追加/削除
• (AddressFrozen/AddressUnfrozen)イベントのフリーズ/フリーズ解除に対応
• 特権ロールの変更(RoleGranted/RoleRevoked)イベント
• 合約アップグレード(Upgraded)イベント

第三部分 運営の安全性とライフサイクル管理

1. セキュリティキー管理アーキテクチャ

• キー生成:詳細な文書記録を持つ"キーセレモニー"を通じて、物理的に安全で外部ネットワークから完全に隔離されたギャップ環境で完了する必要があります。
• キーの保管: すべての管理ロールはマルチシグウォレットによって制御されなければなりません。これらのマルチシグウォレットの署名者が使用する秘密鍵は、HSMまたは他の安全なハードウェアウォレットに保管される必要があります。
• キーの使用: マルチシグネチャポリシーを強制的に実行する必要があります。"重要な秘密鍵"に関連する取引の署名については、関係者が直接現場で操作する必要がある場合があります。
• バックアップと復元: キーシェアまたはニーモニックフレーズのバックアップは、香港国内の複数の安全で地理的に分散した場所に保管し、改ざん防止の包装を施す必要があります。

2. 完備されたデプロイメントプロセスと実行時監視

デプロイ前チェックリスト:

• 完全なテスト: ユニットテストカバレッジ95%以上、コアコードカバレッジ100%を確保する。
• 独立監査:少なくとも1社、できれば2社の信頼できる監査会社による独立したセキュリティ監査報告書を完了すること。
• コード凍結:監査が完了した後、コードを凍結し、オンラインになるまで変更を加えません。
• 回帰テスト:正式なデプロイ前に、ユニットテストを実行し回帰テストを行う。
• コンプライアンス承認:内部コンプライアンスチームからの正式な承認を得て、契約のロジックがすべての関連規制要件を満たしていることを確認します。
• デプロイ演習: 詳細なデプロイスクリプトを準備し、テストネットで完全なデプロイ演習を行います。
• 権限のあるデプロイ: 権限のあるウォレットが最終的なデプロイ操作を実行します。

デプロイ後の監視措置:

• オンチェーン活動監視:管理ロールの使用状況を監視し、未承認の状況を迅速に発見します。
• 脅威インテリジェンス監視:新たに出現した脅威を迅速に発見し、脅威インテリジェンスを分析して、タイムリーに緩和策を実施できるようにする。

3. ビジネスの継続性と退職計画に技術的サポートを提供する

ビジネス退出計画の策定: 順序ある終了を引き起こす可能性のあるさまざまな状況をカバーし、これらの状況が実際に発生するまたは潜在的に発生することを監視する手段を含む。

チェーン上の退出プロセス:

• スマートコントラクトを一時停止してすべての通貨転送行為を停止し、準備資産の現金化収益を最大化し、全体の市場安定への影響を最小化する。
• 赎回機能とホワイトリスト機能を活用して、ステーブルコイン保有者が赎回申請を提出するのを支援します。

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