米国経済の回復、AI技術のブレークスルー、暗号通貨市場の上昇

経済回復がインフレ懸念を引き起こす

最近のアメリカの経済データは、製造業が2ヶ月連続で回復していることを示しており、市場はインフレの再加熱への懸念を引き起こしています。1月の非農業雇用者数は35.3万人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅となりました。その後発表されたCPIデータも予想を上回り、1月のCPIは前年同月比で3.1%の上昇、前月比で0.3%の上昇となりました。コアCPIは前年同月比で3.9%の上昇、前月比で0.4%の上昇となりました。

これらのデータは、市場が連邦準備制度の利下げ予想を調整する要因となっています。現在、6月に初の利下げが行われる可能性が一般的に予想されています。ゴールドマン・サックスも今年の利下げ予想を5回から4回に引き下げました。製造業の受注数から見ると、アメリカは新たな在庫サイクルに入っており、雇用とインフレが上昇する可能性があります。

それにもかかわらず、市場は引き続き金利を引き上げる可能性が低いと考えています。現在のアメリカの経済は一定のインフレを伴っていますが、株式や暗号資産の上昇を抑制することはなく、今後の金利引き下げに対して市場は依然として楽観的な態度を保っています。

AI技術の突破がテクノロジー株の大きな上昇を導く

OpenAIが発表した文生動画ツールSoraは広く注目を集めています。このツールが生成する高品質な動画は、AI技術の驚くべき進歩を示しており、コンテンツ制作とメディア業界が変革を迎える可能性を示唆しています。Soraの登場は従来の予想よりもずっと早く、AI技術の発展速度が予想を上回っていることを示しています。

その一方で、エヌビディアが発表した財務報告データはAIの急成長を裏付けています。第4四半期の収益は221億ドルで、前年同期比265%増；純利益は123億ドルで、前年同期比769%増。財務報告が発表された後、エヌビディアの株価は16%以上上昇し、一時的に米国株式市場で時価総額第3位の企業となりました。エヌビディアの強力なパフォーマンスは、米国株式市場の3大指数を新たな高値に押し上げました。

注目すべきは、新世代の若い投資家がより成長性の高いテクノロジー業界を好む傾向があることです。AI技術の進展に伴い、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」がますます多くの人々に受け入れられ、将来の長期的な主流投資商品になる可能性があります。

暗号資産市場が"春節の大きな赤包"を迎える

春節の期間中、ビットコインの価格が大幅に上昇しました。2月8日に43000ドル付近から始まり、1週間で53000ドル以上まで上昇し、上昇率は23.3%に達しました。2月28日、ビットコインはさらに突破し、最高で61000ドル付近に達しました。

この波の上昇は主にグレイ・スケールの売圧が減少し、ビットコイン現物ETFへの資金が継続的に流入していることから恩恵を受けています。2月26日現在、11本のETFの累計純流入額は615億ドルで、保有通貨の時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めています。ETFの発展速度は驚異的で、ブラックロックのIBITの1日の取引額は130億ドルを突破しました。

ETFを除いて、MicroStrategyなどの機関も引き続きビットコインを購入しています。2月15日から25日の間に、MicroStrategyは3000枚のビットコインを購入し、平均価格は51813ドルでした。現在、同社は19.3万枚のビットコインを保有しており、平均保有コストは約31544ドルです。

市場の関心が高いイーサリアム現物ETFも積極的に進められています。5月23日はSECがVanEckイーサリアムETFに対する最終決議を下す重要な日です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場により多くの伝統的な投資家と新たな資金が流入することになります。

ビットコインの時価総額は1兆ドルを超えていますが、金や不動産などの伝統的な資産と比較するとまだ大きな差があります。一部の投資家は、優良資産としてビットコインにはまだ大きな成長の余地があると考えています。

同時に、市場はビットコインネットワークの機能拡張、例えばLayer2や铭文などの技術を積極的に探求しています。ビットコインの価値特性を保護するために、業界では関連標準を策定しており、拡張ネットワークにおけるビットコインの制御権と最終決済地位を確保することを目指しています。

総じて言えば、インフレが回復しているにもかかわらず、AI技術革命の推進によって、市場は依然として強い勢いを保っています。ビットコインETFの成功は市場に信頼を注入し、投資家はビットコインが歴史的な最高値を突破することを期待しています。