中心化ステーブルコインUSDTの凍結メカニズムとリスク分析

USDTは中央集権的なステーブルコインとして、独自の凍結メカニズムを備えています。このメカニズムは、発行者が特定のアドレスのUSDTを凍結または操作制限することを許可し、通常は法的要求や重大なセキュリティ事件に基づいています。USDTの使用範囲が拡大するにつれて、この凍結行為はますます頻繁になり、意図せずリスク資金を受け取ったweb3企業に少なからぬ影響を与えています。

カンボジアの汇旺グループが最近直面したUSDTの凍結事件を例に挙げて、私たちはこれを深く分析することができます。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

汇旺グループのビジネス概要

汇旺グループはカンボジアの大手金融グループで、業務は暗号通貨ウォレット、決済、取引保証など多岐にわたります。コアビジネスでは大量にUSDTを使用しています。あるリスク監視プラットフォームのデータによると、汇旺傘下のHuionePayとHuioneGuaranteeのアドレス数は18万を超え、現地で最大規模の暗号企業の一つです。

2022年6月から2024年6月までの期間、汇旺関連業務アドレスの月次資金規模は上昇傾向を示し、最低10.3億USDTから最高83.9億USDTに増加しました。2年間の総資金規模は1023.97億USDTに達しました。同時期に、これらのアドレスは高い日平均残高を維持し、約3568万USDTとなっています。

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しかし、東南アジア地域の企業として、汇旺のビジネスは避けられない形でいくつかの違法活動の影響を受けています。例えば、そのコアビジネスの一つの住所を挙げると、過去1年間の流入資金の約20%が高リスク資金としてマークされており、オンラインギャンブル、闇市場、マネーロンダリングなどが含まれています。

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凍結イベント分析

2024年7月13日、ある波場ネットワークアドレスが制限され、その中で2962万USDTが凍結されました。調査によると、そのアドレスは作成されてからわずか5日で10億USDT以上の取引を完了し、主に汇旺ユーザーと公式アドレスからの入金が行われていました。

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さらなる調査により、今回の凍結は以前に発生したある日本の取引所の盗難事件に関連している可能性があることが判明しました。盗まれた資産はクロスチェーン交換を通じて汇旺決済システムに入りました。約1400万ドルの盗まれた資金は最終的に凍結されたアドレスに流入しました。

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注目すべきは、この事件に加えて、別の取引所の盗難事件の一部の資金も汇旺に関連していることです。今年6月初めに、少なくとも105万のUSDTが汇旺の複数のビジネスアドレスに流入しました。

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現在のところ、これらの特定の事件に凍結が関連しているという直接的な証拠はありませんが、汇旺の他のアドレスが影響を受けていないことを考慮すると、今回の行動は汇旺グループ自体を対象としたものではないようです。

凍結後の影響

凍結された2963万USDTは、汇旺の準備金の約75%を占めており、資金繰りに一定の圧力をもたらしました。凍結が発生した後、汇旺は迅速に新しい業務アドレスを有効にして、ユーザーのニーズに対応しました。

データによると、新しく使用されたアドレスは短期間で7.33億USDTの取引を完了しました。大規模な資金流出があったにもかかわらず、汇旺は他のビジネスアドレスから準備金を適時補充し、現在でもユーザーの出金リクエストに応えることができます。

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この事件は、中央集権型ステーブルコインの規制とリスク管理における複雑さを浮き彫りにし、暗号通貨企業における資金管理とリスク防止の重要性を再認識させました。

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