2023年第二四半期暗号化とブロックチェーンリスク投資報告

ポイント

• 暗号化分野のリスク投資はまだ底を打っていない。第二四半期の取引数量はわずかに上昇したが、投資総額は前期比で引き続き減少している。
• 価値が継続的に下落しています。第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタル取引の投資前評価の中央値は1793万ドルに低下し、過去2年間で最低となりました。
• Web3カテゴリーの企業は取引数で主導しており、取引カテゴリーの企業が最も資金を調達しています。この傾向は前四半期に引き続きます。
• アメリカは引き続き暗号化起業分野をリードしています。アメリカのスタートアップは取引総数の43％以上を占め、資金調達の割合は45％を超えています。
• 資金調達環境は依然として厳しい。第2四半期には新たに10の暗号化ベンチャーファンドが設立され、調達額は72億ドルで、ここ3年で最低を記録した。

取引件数と投資規模

2023年第2四半期の暗号化およびブロックチェーン業界の投資額は232億ドルで、新たなサイクルの低点を記録し、2020年第4四半期以来の最低水準となり、2022年第1四半期の130億ドルのピーク以降の下降トレンドを継続しています。過去3四半期に調達した資金総額は昨年同期を下回っています。

資本投資は底を打っていないが、第2四半期の取引活動は456件にわずかに増加し、前期比3.9%の成長を示した。これは主にAラウンドの取引が154件から174件に増加したことによる。

資本投資において、初期段階の取引(シード前、シードおよびAラウンド)は73%、後期の取引は27%を占めています。

! 2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

会社設立年の分布

2021年と2022年に設立された会社は、第2四半期に最も多くのベンチャーキャピタル取引を完了しました。第1四半期とは異なり、2022年設立の会社が調達総額で最も高く、2021年設立の会社がそれに続きます。

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

地理的分布

アメリカの企業は取引数量と資金調達額の両方で主導しています。第2四半期にアメリカの企業は45%の暗号化ベンチャーキャピタルを調達し、次いでイギリス(の17.7%)、シンガポール(の15.7%)、そして韓国(の15.4%)が続きました。

完了した取引を見ると、アメリカの企業が43%を占め、次いでシンガポール(7.5%)、イギリス(7.5%)、韓国(3.1%)が続いています。

! 2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

取引規模と評価額

第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタル取引の投資前評価中央値は1793万ドルに低下し、2022年第1四半期以来の最低値となりました。取引規模の中央値は300万ドルです。この減少傾向は全体のベンチャーキャピタル業界と一致しています。

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

セグメント別の分布

取引、投資、貸付のスタートアップが最も資金を調達し、47.3億ドルに達し、20%を占めています。Web3、NFT、ゲーム、DAO、メタバースのスタートアップは44.2億ドルを調達し、19%を占めています。

取引数量から見ると、Web3ゲーム、NFT、DAO、メタバース分野の企業が首位に立ち、次いで取引、取引所、投資、貸付企業が続いています。プライバシーとセキュリティ製品企業の取引数量は前月比で最大の増加率を記録し(275%)、次いでインフラストラクチャが(114%)です。

! 2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国が優勢

! 2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前期比減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

ベンチャーキャピタルファンドの資金調達

第2四半期の新しいファンドの発行数と資金調達規模は、過去3年間で最低水準となり、わずか10本の新しいファンドが7.2億ドルを調達しました。2023年上半期の新しいファンドの平均規模は2.36億ドルで、中央値は5000万ドルであり、いずれも昨年に比べて大幅に減少しています。

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前期比で減少、米国の優位性

分析と結論

• 暗号化ベンチャーキャピタルのベアマーケットは続いているが、活発度は2017-2020年のベアマーケットよりも高い。
• ベンチャーキャピタリストは厳しい資金調達環境に直面しており、新しいファンドの資金調達が困難です。
• 創業者は収入と持続可能なビジネスモデルに焦点を当て、より小規模な資金調達を受け入れる準備が必要です。
• シード前期の取引活性度は安定しており、初期段階の取引割合は75%に近い。
• アメリカは引き続き暗号化スタートアップエコシステムを主導していますが、規制環境は依然として好ましくありません。
• Web3分野の取引数が最も多く、取引関連企業の資金調達額が最高で、数四半期にわたる傾向が続いています。