BTC価格が重要な位置に反転し、ETF資金流入がサポートとなる

今週のビットコインのオープン価格は82562.50ドル、クローズ価格は86092.94ドルで、全体で4.28%の上昇、振幅は7.71%でした。これは2週連続の上昇ですが、取引量は3週連続で減少しています。現在、ビットコイン価格は下降チャネル内で推移しており、チャネルの上限に近づいています。

米連邦準備制度は今週の会合でハト派の信号を発信し、経済に問題が発生した場合には介入措置を講じると表明し、今年中に2回の利下げがある可能性を示唆しました。この決定は市場に好影響を与えました。

米国株が安定し、ETF資金が大量に流入する中、ビットコインは安定した反転を見せ、下降チャネルの上限に達しました。来週、米国はPCEデータを発表する予定で、これがビットコインの価格動向に影響を与える可能性があり、方向性の選択を迫られるでしょう。

! 【米連邦準備制度理事会(FRB)が「ハト派を放出」し、ETF資金が流入し、BTCはキープライス(03.17~03.23)まで反発しました(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ad6c2581e997e70c2ca7a883b8c712d.webp)

マクロ経済と金融データ

3月19日、米連邦準備制度理事会は政策金利を維持し、主要貸出金利を4.25%から4.5%の範囲に保った。米連邦準備制度理事会はまた、2025年に50ベーシスポイントの利下げを示唆し、債券の減少ペースを調整することを発表した。

米連邦準備制度理事会の議長は、経済成長の予測を下方修正し、特定の政策がインフレ上昇の主要な要因であることを強調しました。3週連続で下落している米国株式市場にとって最も注目されるのは、経済状況が悪化した際に行動を取るという米連邦準備制度の約束です。

4月1日から、米連邦準備制度は資産負債表の縮小ペースを緩め、米国債の減少上限を毎月250億ドルから50億ドルに調整します。この措置は債券市場への支援と見なされています。米連邦準備制度は市場の下落に対して比較的"ハト派"な反応を示し、インフレ目標の達成と同時に雇用と株式市場の安定にも密接に注目し、より大きな危機の発生を防ぐことを示しています。

根本的な問題である政策の不確実性や経済のスタグフレーションは実質的には改善されていないが、下落した市場は安定して回復し始めた。ドルインデックスは週に0.25%上昇した。ナスダック、S&P 500、ダウ・ジョーンズはそれぞれ0.17%、0.51%、1.2%上昇した。2年物と10年物の米国債利回りはそれぞれ1.59%と1.39%下落し、3.9670%と4.2580%となった。

一部の資金は引き続き避難先の金を選択しています。ロンドン金は3週間連続で上昇し、今週は1.23%上昇し、3023.31ドル/オンスで終了しました。

暗号通貨市場におけるお金の流れ

今週、暗号通貨市場に顕著な変化が見られました。ビットコイン現物ETFは5週間連続で下落した後、反転の兆しを見せ、5営業日すべてで純流入が記録され、合計105億ドルに達しました。この大規模な資金流入は、ビットコイン価格の底打ち反転を強力にサポートしています。

ステーブルコインについては、1週間で9.58億ドルの流入がありました。総合的に見ると、全チャネルで合計19.50億ドルの流入があり、市場に重要なサポートを提供しました。

ビットコイン現物ETFは再び市場における重要な役割を示しています。今後の市場動向は、このチャネルの資金の流れに密接に注目する必要があります。しかし、ビットコイン現物ETFの資金は米国株の動きと密接に関連しているため、ビットコインの価格を予測することがより困難になっています。

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市場売り圧力分析

価格が反転するにつれて、市場の売り圧力は大幅に減少し、114992枚のビットコインにまで低下しました。データによると、今週の長期保有者は3284枚、短期保有者は111709枚を減少させました。

長期保有者のポジションは週の間に73,000枚増加し、取引所の在庫は約7,000枚減少しました。短期保有者の売圧は引き続き吸収されており、長期投資家が現在の価格水準を認めていることを示しています。

市場サイクル指標

あるエンジンのデータによると、現在の市場サイクル指標は0.375で、市場が上昇の中継期間にあることを示しています。