ビットコイン未来とマクロトレンドの展望

最近、"ビットコインの未来とマクロトレンドの展望"をテーマにしたオンライン討論がソーシャルプラットフォームで行われました。この討論では、業界の著名な専門家数名が招かれ、暗号市場の未来の発展トレンドについて共に議論しました。

ゲストたちは、2024年の暗号市場における重要な出来事、特にビットコインETFの承認、半減期の到来、そしてトランプの勝利などの重要な出来事が市場に与える影響について重点的に議論しました。彼らはそれぞれの専門分野から出発し、これらの出来事の背後にある深い論理を深く分析し、2025年の市場の動向について独自の見解を示しました。

! 年末特別スペース総括:ビットコイン未来とマクロトレンドの見通し

2024年市場レビュー

2024年は、全体のビットコインと暗号市場にとって特に重要な年です。いくつかのキーワード: ビットコイン半減、アメリカのビットコインETF、トランプ勝利など、これらのポイントが市場を押し上げ、ビットコインは10万ドルを突破しました。同時に、より多くの機関、企業、さらには国が暗号分野に参加し始めています。

ゲストたちは、最も印象的なのはGOATの誕生であり、これは業界のAIトラックに対する認識を完全に覆したと考えています。ある意見では、ブロックチェーンの第一市民は人間ではなくAIエージェントであるべきだとされています。将来的には、大量のAIエージェントがブロックチェーン技術を利用して決済やDeFiなどのさまざまな機能を完遂する可能性があり、これこそが暗号とAIの本当の結びつき点です。

同時に、トランプ家族がDeFiプロジェクトに直接関与することは完全に予想外でした。この変化はビットコインの4年ごとの半減期の法則を破る可能性があります。アメリカの主流金融市場における暗号資産に対する態度は根本的に変わりました。政治と暗号の結びつきは予想以上に早く、より激しくなり、このトレンドはさらに深まるばかりです。

ビットコインが10万ドルを突破した後の個人投資家の参加度

ビットコインが10万ドルを突破した後、小口投資家が参加しにくいかどうかについて、ゲストたちは次のように考えています:

• 過去の牛市と熊市のように百倍や千倍のリターンを期待し、簡単に階級を超えることは、確かに10万ドルを超えると難しくなります。
• しかし、ビットコインを米国株や金に似た投資運用ツールと見なすと、それは依然として最良の選択肢の一つです。
• 暗号市場は依然としてシャドウコインやミームに頼って百倍/千倍の夢を支える必要があるかもしれません。
• 市場は自己修復プロセスを経ており、将来的には依然として山寨通貨やmeme通貨が高い利益の夢を担うでしょうが、もはや「目を閉じて適当に買えば儲かる」というモデルではないかもしれません。
• 規模が大きくなるほど、流動性とリターンの両方でビットコインを上回ることはほぼ不可能です。

個人投資家にとって重要なのは、自分の資本規模を考慮することです。資金が比較的少ない場合は、50%をビットコインに配分し、残りの50%を低時価総額の二次市場プロジェクトや一次市場プロジェクトに投資することを検討できます。

機関投資家向け投資戦略

現在、マイクロストラテジーの戦略を模倣している機関は一つだけではありません。アメリカの上場企業の中には、マイニング関連の企業が七八社あり、マイクロストラテジーのモデルを再現しようと同様の転換社債構造を採用しています。

データを見ると、マイクロストラテジーは現在約2%のビットコインを保有しており、日々の取引量は500億から600億ドルです。もし100億から200億ドルに増加すれば、主流の中央集権型取引所と同程度の規模になります。このような転換社債取引は、実際にはマイクロストラテジーの株式とビットコインの間のボラティリティを取引しており、ある程度、中央集権型取引所のボラティリティビジネスを分散させています。

ビットコインが大幅に崩盤しない限り、必ずもっと多くの企業がマイクロストラテジーを模倣するだろう。将来的に2-3年の間に、イーサリアムやソラナに基づく類似のモデルが現れる可能性があるとの見解もある。

ビットコインの流動性と非中央集権的本質

大規模な機関や模倣者が取引所からビットコインを継続的に購入し移転する中で、中央集権型取引所のビットコイン流動性に希少性が現れている。このことは価格の急上昇を引き起こす可能性があるとの見解がある。それについて、ゲストたちは次のように考えている:

• ビットコインの集中化とその去中心化の程度は矛盾しない。ビットコインの普惠性は主に自主保管と取引検証に表れています。
• BlackRockやMicroStrategyのような機関が大量にビットコインを購入することは、実際にはビットコインの可用性を強化しています。
• ビットコインの去中心化と抗操縦性は主に暗号学的な観点から保証されており、価格の変動はビットコイン自体の去中心化とはあまり関係がない。
• 長期的には、ビットコインは黄金のように真の普遍的な普及を実現する可能性が高い。

ビットコインエコシステムの現状と未来

についてビットコインエコシステム、ゲストたちは考えています:

• "ビットコインLayer 2"という概念は少し無理があり、イーサリアムの経験主義の過ちを犯している。
• ビットコインLayer 2は現在、半証明の状態にあります。EVMに関する発展の勢いはあまり良くなく、BitVM 2を待つ必要があるかもしれません。これには1〜2年かかる可能性があります。
• BTC-Fiはまだ始まったばかりですが、安全で安定した収益を提供できれば、たとえ2-3ポイントの通貨ベースの収益しかなくても、一部の大口投資家を惹きつけるでしょう。
• ビットコインエコシステムは、特に重要で絶対的な中立性が必要な分野に焦点を当てるべきです。

トランプ大統領任期中のビットコイン

トランプは1月20日にアメリカ大統領に就任し、市場ではこれが大きな好材料であると広く考えられています。ゲストたちは次のように考えています:

• 2025年に見られる可能性のある積極的な変化には、ビットコインなどの暗号資産が国家または主権の戦略的備蓄となる可能性があること; より多くの国と地域が模倣し、特区を設立してより大胆な試みを行う可能性があること; ETFの発行範囲が拡大する可能性があることが含まれます。
• トランプが就任した後の重要な背景は、共和党が同時に上院と下院を支配していることで、これにより法案の通過がより容易になった。
• ビットコインと暗号朋克の属性は共和党の理念(小さな政府、政府権力の制限)により合致している。共和党の政策立場は暗号通貨の発展により有利である可能性がある。
• 現在、20%-30%の人々だけがトランプが就任100日以内に関連政策を推進すると考えており、この期待は過度に保守的で、政策推進の可能性を過小評価しているかもしれません。

2025年の予測

2025年の市場の動向について、ゲストたちは次のように考えています:

• 第1四半期に牛市から熊市への転換の可能性は低く、恐らく第2四半期以降になるでしょう。
• トランプが就任してからの最初の100日間、多くの約束が徐々に実現する可能性があります。
• 政策法案がスマートコントラクトプラットフォームに与える影響はより大きく、特にステーブルコインとトークンの発行に関する規制です。
• 2025年にはいくつかの重要な構造的変化が見られる可能性があります: 伝統的金融機関が暗号市場にさらに深く関与する; 大手テクノロジー企業が暗号通貨をバランスシートに組み込む可能性がある; Layer 2エコシステムが爆発的な成長を迎える可能性がある; DeFiと伝統的金融の融合が加速する。

起業家にとって、この機会をつかむことが重要です。一般の投資家にとっては、短期的な変動に影響されて降りるべきではありません。全体的に見て、市場は長期的に良好ですが、好材料が実現する方法は期待とは異なるかもしれません。