ブロックチェーン世界の次の波: RWAと分散型金融のデプス融合

ブロックチェーン技術の不断の発展に伴い、実世界資産(RWA)と分散型金融(DeFi)のデプスな融合が業界の新たな焦点となっています。RWAトラックは技術から資産への革命を牽引し、チェーン上のエコシステムと伝統的な富との前例のない交差を実現しています。現在、RWAはDeFiの第七のカテゴリーに躍り出ており、総ロック価値は120億ドルを超えています。

米国債は、世界で最も流動性の高い金融資産として、RWAトラックとの組み合わせがオフチェーン資産がオンチェーンイノベーションに向かうための最良のパラダイムとなります。トークン化された国債は米国債の核心的な利点を引き継ぐだけでなく、DeFiの透明性、高効率性、そしてコンビナビリティを取り入れて、新しい投資ツールを生み出します。

この背景の中で、Ondo FinanceはそのUSDYとOUSGの2つの製品を活用し、トークン化された米国債市場でのリーダーシップを確立しました。現在までに、Ondo Financeの総ロック価値は12億ドルに近づき、強力な成長勢いを示しています。

! オンチェーンウォール街:Ondo Financeは、実際の金融と暗号の世界の間のラストマイルをつなぎます

Ondo Finance:リアルファイナンスと暗号の世界をつなぐギャップを埋める

プロジェクト概要

Ondo Financeは、ブラックロックやPIMCOなどの資産管理大手と提携し、3つのトークン化された米国国債および債券製品を発表しました：米国政府債券ファンド(OUSG)、短期投資適格債券ファンド(OSTB)、高利回り社債ファンド(OHYG)。

• 市場シェア:約20%
• 国債商品の時価総額:122,511,877ドル
• 管理手数料:0.15%

主力製品紹介

USDYの

USDYは利息を生むことができるステーブルコインで、短期の米国国債と銀行の当座預金によって支えられています。保有者は、自動的に基礎資産から生じる利息を得ることができます。

• 発行と鋳造:アメリカ以外の機関および適格投資家を対象に、毎日純資産価値に基づいて鋳造と償還が可能
• 年率換算のリターン目標:(2025年4月)約5.2%

OUSG

OUSGは、短期米国債に主に投資するオンチェーン転送可能なファンドであり、保有者に米国債エクスポージャーを提供します。

• 原資産:主にブラックロックUSDインスティテューショナル・デジタル・リクイディティ・Fund(BUIDL)ファンド、その他のハイグレード・トレジャリー・ファンドおよびGSEファンドに投資
• 料金:年率管理費0.15%、業績報酬及びその他の隠れた費用はなし
• APY:過去30日間の純利益の変動に基づいて年率換算され、営業日ごとに更新されます

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重要なメカニズム: "最後の1マイル"の橋をつなぐ

フラックスファイナンス

Flux Financeは、従来の金融からブロックチェーンの世界への産業チェーン協調伝導経路を構築しました。

• 技術基盤: Layer2ネットワークとStellarのクロスボーダー決済能力を活用し、従来の資産流動性をマルチチェーン環境に導入する
• 上流: BlackRockなどの機関が管理するETFを通じて基盤の収益支援を提供し、Ondo USDY LLCによってトークン化された収益証書が発行される
• 中游:FundとLendのプロセスを通じて潜在的な流動性を解放し、参加のハードルを下げる
• 下流:全体Web3エコシステムに価値を伝達し、新興トラックに安定した低コストの資本を供給する

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オンドチェーン

Ondo ChainはRWAのために設計されたブロックチェーンネットワークであり、以下の特徴があります:

• 現実資産のネイティブサポート
• 検証メカニズムにおける「許可モデル」
• 自開発のクロスチェーンブリッジツールOndo Bridge
• 強制的KYCプロセス

Ondo Global Markets(オンド・グローバル・マーケッツ)

Ondo Global Marketsはトークン化プラットフォームであり、従来の金融資産をブロックチェーンに移行することを目的としています。

• Ondo Chainを基盤インフラとして利用する
• Ondo Bridgeを通じてクロスチェーン資産移転を実現
• 伝統的な金融機関と連携し、資産の安全な保管とコンプライアンスを確保する

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メカニズムの比較とまとめ

Ondo Financeは、Ondo Chain、Ondo Global Markets、Flux Financeという3つの重要なメカニズムを通じて、現実の資産のチェーン上化と流動性の徹底的な解放を実現しました。これらのメカニズムが相互に作用し、Ondo Financeは現実の資産のチェーン上化の中心的なハブとなり、従来の金融の入り口と暗号市場の出口をつなぎました。

未来、メカニズムの継続的な最適化に伴い、Ondo Financeは16兆のブルーオーシャンを開き、現実資産のデジタル化プロセスにおいて想像を超える増分空間を創造するでしょう。

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ハイライトのまとめ

1. RWAエンパワーメントチェーン上エコシステム: USDY、OUSGなどの製品を通じて米国債をトークン化し、DeFiに"無リスク金利"基準を導入する

2. 3つのメカニズムが協調して流動性を解放する: Ondo Chain、Ondo Global Markets、Fluxプラットフォームが協力して、従来の金融と暗号の世界の"最後の1マイル"をつなぐ

3. 小額ユーザーと機関の並行:高いハードルの壁を打破し、小額資金でも高度な戦略に参加できるようにする

4. 即時、24時間体制の取引と清算: 24/7のミント、リデンプション、クロスチェーン資産移転をサポート

5. 16兆円のブルーオーシャンの開拓者:伝統的な金融資産とチェーン上のイノベーションを深く融合させ、現実の資産のデジタル化に無限の増加空間を築く