香港ビットコイン及びイーサリアムETFが承認され、デジタル資産投資の新時代が始まる

アメリカがビットコイン現物ETFを承認した後、香港も重大な突破を迎えました。最近、あるファンド会社がそのビットコインETFとエーテルETFが香港証券監視委員会の承認を得たことを発表し、2024年4月末に香港証券取引所に上場する予定です。これは香港がアメリカに次いで、世界でこのような製品を承認した地域となり、一般投資家がデジタル資産への投資に参加するための新しい道を切り開くことを示しています。

このファンド会社の香港子会社は、従来の資産管理業務に基づいて、デジタル資産管理業務を新たに追加し、中国の主要ファンド会社の香港子会社の中で先駆者となりました。この会社のデジタル資産管理責任者への独占インタビューを通じて、香港のデジタル資産分野の最新の進展を深く理解することができます。

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2022年10月に香港政府が暗号資産発展政策宣言を発表して以来、香港は世界のWeb3.0ハブを目指して全力を尽くしています。今年の3月、香港金融管理局は、卸売中央銀行デジタル通貨、ステーブルコイン、デジタル香港ドルパイロットプログラムの第2段階を含む3つのイノベーションサンドボックスプロジェクトを発表しました。ビットコインとエーテルの現物ETFの発売が近づいており、香港政府の暗号資産エコシステムの適合した発展への支援をさらに強調しています。

アメリカと比較して、香港の規制当局は独自の取り組みを行っています。香港では現金と現物による引受が許可されており、参加する取引業者はビットコインやエーテルを直接使用してETFのシェアを引き受けたり、償還したりできますが、アメリカでは現金取引のみが許可されています。現在、アメリカの現物ビットコインETF市場の規模は大きいですが、香港は現物イーサリアムETFを初めて承認し、小売参加を許可する地域の一つとして、将来的には有利な立場を占める可能性があります。

香港は投資家を保護するために厳格な規制フレームワークを構築しました。証券監視委員会は、ファンド管理会社が良好な規制記録を持つ必要があり、許可された暗号資産取引プラットフォームに上場している資産のみを投資対象とし、ファンドのレバレッジ使用を禁止しています。保管に関しては、ファンドは暗号通貨を許可された取引プラットフォームまたは金管局基準を満たす機関にのみ保管することができます。

香港の規制フレームワークは、厳格なマネーロンダリング(AML)、顧客確認(KYC)、トークン確認(KYT)基準の遵守を強調しています。これらの規定は、すべての市場参加者に対して違法な金融活動を防ぐための厳格な義務を課しています。それに対して、米国の暗号資産取引所や保管者に対する規制は未だ不十分です。

現在、香港の適格投資家、機関投資家、小売投資家および規定を満たす国際投資家は、暗号通貨ETFに投資することができます。中国本土の投資家は一時的に参加できず、具体的な投資資格については証券会社や販売チャネルに相談し、今後出される可能性のある関連規制の調整に注意してください。

デジタル資産投資について、この責任者は「3D理論」を提唱しました：防御(Defensive)、分散(Diversification)と意思決定(Decision)。ビットコインを例に挙げると、その非中央集権的特性は、従来の金融システムのシステミックリスクを軽減するのに役立つ可能性があります。歴史的データは、ビットコインと従来の資産カテゴリーとの相関が低いことを示しており、ポートフォリオの分散に役立ちます。長期的には、ビットコインの投資利益率は他の主要資産カテゴリーを大きく上回ります。

しかし、デジタル資産への投資には、集中リスク、業界リスク、投機リスク、極端な価格変動リスク、規制リスクなど、多くのリスクが存在します。投資家は、自身の投資目標とリスク許容度に基づいて慎重に意思決定を行うべきです。

中国最大のETF発行者として、このファンド会社は香港で16年の運営歴を持ち、複数の世界的または香港の最大のETF製品を管理しています。チームは、世界的に有名な資産管理会社での経験を持つ専門家で構成されており、ETFの運営と管理に関する豊富な経験を積んでいます。

同社は、香港のデジタル資産の革新とWeb3.0の発展の未来に対して自信を持っています。従来の投資家がデジタル資産市場に参入するにつれて、香港のグローバルなデジタル資産分野における競争優位性はさらに際立つことが期待されます。

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