# 15のトップ指標から見る暗号資産市場：一部はピークに達している、どう対処すべきか？暗号資産市場の各ラウンドのブルマーケットは、巨額の富を創造するだけでなく、数多くの富の幻想も生み出します。市場の感情が高まっているときに、冷静さを保ち、適切なタイミングで退場できる投資家は多くありません。激しい変動がある市場環境に直面して、高値付近で合理的に退出し、深い調整による資産の減少を避けるためには、複数の市場指標を総合的に分析する必要があります。この記事では、15の一般的なトップ警告指標を分析し、その約5分の1の指標が2024年にトップ範囲に達したことを発見しました。これには、ビットコインRhodl比率、USDTの活性運用利率、そしてアルトコイン季節指数が含まれます。このような状況下で、市場のその後の発展にどのように対処すべきでしょうか？! [指標の約2%がピークに達して下落し、暗号市場のトップは過ぎましたか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1)## I. 指標の詳細な説明### 1. AHR999買いだめインジケーターこの指標は、ビットコインの積立投資ユーザーがタイミング戦略を組み合わせて投資判断を下すのを支援することを目的としており、ビットコインの短期的な積立投資の収益率とその価格と期待される評価の乖離の程度を示しています。インジケータ間隔:- 4より大きい：ポジションを大幅に減らすことをお勧めします- 1.2-4：観望区域、警戒を怠らないようにする- 0.45-1.2：定期買いの区域、徐々にポジションを構築可能- 0.45未満：強力な押し目買いゾーン現在の状態：指標値は1.21で、様子見の範囲にあり、慎重な態度を保つことをお勧めします。### 2. AHR999 トップエスケープインジケーター囤コイン指標としての付属ツールで、市場のトップエリアを特定するために特化しています。価格の長期トレンドラインからの逸脱度を観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。2017年と2021年の二度の大ブルマーケットのトップで正確な警告信号を提供しました。インジケータ間隔:- 0.45以下：市場は深刻に過熱しており、天井から逃げることを検討してください現在の状態：指標値は2.48であり、今回のサイクルではまだ天井信号は出ていません。### 3. Piサイクルトップ指標111日平均線と350日平均線の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測します。歴史的に、この2つの平均線が交差する時、ビットコインの価格は通常、サイクルトップに近づいており、潜在的な市場の反転を示唆しています。信号特性:- 2本の線の交差：トップシグナルをトリガー- 急速なダイバージェンス:市場の見通しは弱気です- 徐々に近づく：警戒を促す現在の状態：2本の移動平均線は依然として大きな距離があり、トップ信号はまだ現れていません。次の交差は2025年10月頃になると予想されています。### 4. ビットコインレインボーチャート虹色チャートは、ビットコインの価格帯を9つの異なる色帯に分ける直感的な長期評価モデルです。対数回帰に基づき、ビットコインの長期的な成長特性と周期的な特徴を考慮しています。インジケータ間隔:- 赤：バブルゾーン、売り信号- 黄色：過熱ゾーン、警戒が必要です- 緑:ヘルスゾーン、ホールディングゾーン- 青:バリューゾーン、購入機会現在の状態：価格は緑の領域にあり、評価が相対的に合理的であり、トップシグナルは表示されていません。### 5. ビットコイン終端価格指標終端価格は移転価格に21を掛けたものです。移転価格は、消失したコインの日数を現在のビットコイン供給量とその流通時間で割る必要があります。この指標は市場の投機的要因を効果的にフィルタリングし、ビットコインネットワークの真の価値を反映することができます。信号特征：ビットコインの価格が赤線に近づくほど、市場はトップに近づいている。現在の状態：まだ頂点に達していません。### 6. ビットコインの時価総額の割合この指標は、ビットコインが暗号資産市場全体における支配的地位を反映しており、通常、市場サイクルと資金の流れを判断するために使用されます。ビットコインの時価総額の割合が低下すると、通常、資金がアルトコインに移動し始めることを意味します。インジケータ間隔:- 65%：ビットコイン強気期間- 40-65%：バランス期間- 40%未満：アルトコインの活発な期間現在の状態：時価総額占有率は約60%、相対的にバランスの取れた範囲にあります。### 7. ビットコインCBBI指数CBBI(コンバインドビットコインバイナリーインデックス)は、複数のテクニカル指標とオンチェーンデータを統合した総合指数で、牛市と熊市のサイクルの転換点を比較的良好に識別することができます。指標範囲：90以上は市場がピークに達していることを意味します。現在の状態：指数値は79で、市場はやや加熱しているが、まだピークには達していない。### 8. ビットコインMVRV ZインデックスMVRV Z指数は、時価総額と実現価値の偏差を比較することで市場サイクルを判断する重要なオンチェーン分析指標です。この指標が高すぎると、ビットコインの時価総額が実際の価値に対して過大評価されていることを示し、ビットコインの価格にとって不利です。逆に、過小評価を示します。指標範囲：5より大きい場合は市場がピークに達していることを意味します。現在の状態：指数は2.5で、まだピークに達していません。### 9. ビットコインRhodl比率Rhodl比率は、異なる期間の保有者の行動特性を比較することによって、市場の潜在的な転換点を判断する複合型のオンチェーン指標です。指標範囲：赤い帯に近づくと、市場が過熱している可能性があります。比率が10000以上の場合、市場はピークに近づいています。現在の状態：現在は赤帯には入っていませんが、2024年11月の期間中にこの指標は天井圏に入ったことがあります。### 10. ビットコインメイヤー倍数ビットコインのメイヤー倍率は、ビットコインの現在の価格を200日移動平均線と比較することによって、市場の相対的な評価レベルを評価します。インジケータ間隔:- 1より大きい：市場は過剰買い状態にある可能性があります- 1未満：市場は過剰売りの状態にある可能性があります- おおよそ1：市場は比較的バランスの取れた状態にある可能性がある- 歴史的に、メイヤー倍数が2.4を超えると、通常市場が過熱していることを示しています。現在の状態：指数は1.26で、市場は過剰買い状態ですが、まだピークには達していません。### 11. ETFからの純流出の連続日数この指標はビットコインETFの資金の流れを追跡し、連続したネット流出日数は機関投資家の信頼状況を反映することが多い。信号特性:- 10日:大きな弱気のシグナル- 5-10日：警戒が必要です- 5日未満:通常の変動現在の状態：連続ネット流出1日、正常な市場の変動範囲に属します。本周期では最大連続8日で、10日の状況は発生していません。### 12. ETFがBTCの割合を占めるこの指標は、ETFが保有するビットコインが総流通量に占める割合を反映しており、機関の参加度を評価するために使用されます。信号特征：3.5%以下は天井回避指標であり、機関の参加度が低いことも示唆しています。現在の状態：占有率は約6%に近く、機関の参加度が健全な成長段階にあることを示しています。### 13. USDTの現在の貯蓄額USDTの定期預金金利は、市場資金コストを測る重要な指標であり、暗号資産市場の全体的な流動性の状況を反映しています。信号特性:29%以上がエスケープ範囲です。現在の状態：金利は約6.68％で、正常な水準にあります。しかし、2024年3月の期間中、この指標は天井圏に達し、65％に達しました。### 14. シャドウコイン季節指数この指標は、市場がアルトコインの活発な時期に入ったかどうかを判断するために使用されます。ビットコインと主要なアルトコインのパフォーマンスを比較することで、資金がリスクの高い小型コインに移動し始めているかどうかを判断できます。インジケータ間隔:- 75：山寨コインの季節、75を超えると市場が天井に近づいていることを意味します- 25-75：バランス期- 25未満：ビットコイン主導期現在の状態：指数は41ですが、2024年12月の期間中にその指標はピークゾーンに達し、88に達しました。### 15. マイクロストラテジーコスト指標この指標は、MicroStrategy社のビットコインの平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考基準として使用されます。インジケータ間隔:- 現在の価格はコストを上回っています：機関の利益範囲- 現在の価格はコストに近い：サポートライン- 現在の価格はコストを下回っています：潜在的な購入機会現在の状態：マイクロストラテジーの平均コストは約6万で、機関の利益圏にあります。## 二、まとめ"熊市はあなたを破産させ、牛市はあなたを貧困にさせる。" 市場が熱狂している時に冷静さを保ち、狂乱の中で全撤退することは、底で買うことよりもはるかに難しい。現在、一部の指標が逃げるシグナルを示しているだけで、全体の市場が確実にピークに達しているとは言えない。投資家が市場にピークリスクがあると考えるなら、以下の戦略を検討することができる：1. 複数回に分けてポジションを減らすポイントを設定し、完璧なトップを期待しないでください。2. 利益をステーブルコインまたは法定通貨に換金し、リスクの高いアルトコインに移行しない。3. 高値で早めに売る方が良い、遅く売ってはいけない。利益確定は終わりではなく、次のラウンドの資金を蓄えるためである。すべての頂点は一部の人々にとっての富の機会であり、大部分の人々にとっての富の罠でもあります。市場が誰にでも提供する機会は平等ですが、その機会を掴むことができるのは、しばしば準備ができている人々です。
15のトップ指標の解読：暗号資産市場の一部が天井に達した、今後の市場にどう対処するか
15のトップ指標から見る暗号資産市場：一部はピークに達している、どう対処すべきか？
暗号資産市場の各ラウンドのブルマーケットは、巨額の富を創造するだけでなく、数多くの富の幻想も生み出します。市場の感情が高まっているときに、冷静さを保ち、適切なタイミングで退場できる投資家は多くありません。激しい変動がある市場環境に直面して、高値付近で合理的に退出し、深い調整による資産の減少を避けるためには、複数の市場指標を総合的に分析する必要があります。
この記事では、15の一般的なトップ警告指標を分析し、その約5分の1の指標が2024年にトップ範囲に達したことを発見しました。これには、ビットコインRhodl比率、USDTの活性運用利率、そしてアルトコイン季節指数が含まれます。このような状況下で、市場のその後の発展にどのように対処すべきでしょうか？
! 指標の約2%がピークに達して下落し、暗号市場のトップは過ぎましたか?
I. 指標の詳細な説明
1. AHR999買いだめインジケーター
この指標は、ビットコインの積立投資ユーザーがタイミング戦略を組み合わせて投資判断を下すのを支援することを目的としており、ビットコインの短期的な積立投資の収益率とその価格と期待される評価の乖離の程度を示しています。
インジケータ間隔:
現在の状態：指標値は1.21で、様子見の範囲にあり、慎重な態度を保つことをお勧めします。
2. AHR999 トップエスケープインジケーター
囤コイン指標としての付属ツールで、市場のトップエリアを特定するために特化しています。価格の長期トレンドラインからの逸脱度を観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。2017年と2021年の二度の大ブルマーケットのトップで正確な警告信号を提供しました。
インジケータ間隔:
現在の状態：指標値は2.48であり、今回のサイクルではまだ天井信号は出ていません。
3. Piサイクルトップ指標
111日平均線と350日平均線の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測します。歴史的に、この2つの平均線が交差する時、ビットコインの価格は通常、サイクルトップに近づいており、潜在的な市場の反転を示唆しています。
信号特性:
現在の状態：2本の移動平均線は依然として大きな距離があり、トップ信号はまだ現れていません。次の交差は2025年10月頃になると予想されています。
4. ビットコインレインボーチャート
虹色チャートは、ビットコインの価格帯を9つの異なる色帯に分ける直感的な長期評価モデルです。対数回帰に基づき、ビットコインの長期的な成長特性と周期的な特徴を考慮しています。
インジケータ間隔:
現在の状態：価格は緑の領域にあり、評価が相対的に合理的であり、トップシグナルは表示されていません。
5. ビットコイン終端価格指標
終端価格は移転価格に21を掛けたものです。移転価格は、消失したコインの日数を現在のビットコイン供給量とその流通時間で割る必要があります。この指標は市場の投機的要因を効果的にフィルタリングし、ビットコインネットワークの真の価値を反映することができます。
信号特征：ビットコインの価格が赤線に近づくほど、市場はトップに近づいている。
現在の状態：まだ頂点に達していません。
6. ビットコインの時価総額の割合
この指標は、ビットコインが暗号資産市場全体における支配的地位を反映しており、通常、市場サイクルと資金の流れを判断するために使用されます。ビットコインの時価総額の割合が低下すると、通常、資金がアルトコインに移動し始めることを意味します。
インジケータ間隔:
現在の状態：時価総額占有率は約60%、相対的にバランスの取れた範囲にあります。
7. ビットコインCBBI指数
CBBI(コンバインドビットコインバイナリーインデックス)は、複数のテクニカル指標とオンチェーンデータを統合した総合指数で、牛市と熊市のサイクルの転換点を比較的良好に識別することができます。
指標範囲：90以上は市場がピークに達していることを意味します。
現在の状態：指数値は79で、市場はやや加熱しているが、まだピークには達していない。
8. ビットコインMVRV Zインデックス
MVRV Z指数は、時価総額と実現価値の偏差を比較することで市場サイクルを判断する重要なオンチェーン分析指標です。この指標が高すぎると、ビットコインの時価総額が実際の価値に対して過大評価されていることを示し、ビットコインの価格にとって不利です。逆に、過小評価を示します。
指標範囲：5より大きい場合は市場がピークに達していることを意味します。
現在の状態：指数は2.5で、まだピークに達していません。
9. ビットコインRhodl比率
Rhodl比率は、異なる期間の保有者の行動特性を比較することによって、市場の潜在的な転換点を判断する複合型のオンチェーン指標です。
指標範囲：赤い帯に近づくと、市場が過熱している可能性があります。比率が10000以上の場合、市場はピークに近づいています。
現在の状態：現在は赤帯には入っていませんが、2024年11月の期間中にこの指標は天井圏に入ったことがあります。
10. ビットコインメイヤー倍数
ビットコインのメイヤー倍率は、ビットコインの現在の価格を200日移動平均線と比較することによって、市場の相対的な評価レベルを評価します。
インジケータ間隔:
現在の状態：指数は1.26で、市場は過剰買い状態ですが、まだピークには達していません。
11. ETFからの純流出の連続日数
この指標はビットコインETFの資金の流れを追跡し、連続したネット流出日数は機関投資家の信頼状況を反映することが多い。
信号特性:
現在の状態：連続ネット流出1日、正常な市場の変動範囲に属します。本周期では最大連続8日で、10日の状況は発生していません。
12. ETFがBTCの割合を占める
この指標は、ETFが保有するビットコインが総流通量に占める割合を反映しており、機関の参加度を評価するために使用されます。
信号特征：3.5%以下は天井回避指標であり、機関の参加度が低いことも示唆しています。
現在の状態：占有率は約6%に近く、機関の参加度が健全な成長段階にあることを示しています。
13. USDTの現在の貯蓄額
USDTの定期預金金利は、市場資金コストを測る重要な指標であり、暗号資産市場の全体的な流動性の状況を反映しています。
信号特性:29%以上がエスケープ範囲です。
現在の状態：金利は約6.68％で、正常な水準にあります。しかし、2024年3月の期間中、この指標は天井圏に達し、65％に達しました。
14. シャドウコイン季節指数
この指標は、市場がアルトコインの活発な時期に入ったかどうかを判断するために使用されます。ビットコインと主要なアルトコインのパフォーマンスを比較することで、資金がリスクの高い小型コインに移動し始めているかどうかを判断できます。
インジケータ間隔:
現在の状態：指数は41ですが、2024年12月の期間中にその指標はピークゾーンに達し、88に達しました。
15. マイクロストラテジーコスト指標
この指標は、MicroStrategy社のビットコインの平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考基準として使用されます。
インジケータ間隔:
現在の状態：マイクロストラテジーの平均コストは約6万で、機関の利益圏にあります。
二、まとめ
"熊市はあなたを破産させ、牛市はあなたを貧困にさせる。" 市場が熱狂している時に冷静さを保ち、狂乱の中で全撤退することは、底で買うことよりもはるかに難しい。現在、一部の指標が逃げるシグナルを示しているだけで、全体の市場が確実にピークに達しているとは言えない。投資家が市場にピークリスクがあると考えるなら、以下の戦略を検討することができる：
複数回に分けてポジションを減らすポイントを設定し、完璧なトップを期待しないでください。
利益をステーブルコインまたは法定通貨に換金し、リスクの高いアルトコインに移行しない。
高値で早めに売る方が良い、遅く売ってはいけない。利益確定は終わりではなく、次のラウンドの資金を蓄えるためである。
すべての頂点は一部の人々にとっての富の機会であり、大部分の人々にとっての富の罠でもあります。市場が誰にでも提供する機会は平等ですが、その機会を掴むことができるのは、しばしば準備ができている人々です。