デジタル金融目薬ケーススタディ：鑫慷嘉DGCX事件の真相

2025年6月26日、鑫慷嘉DGCXというオンライン投資プラットフォームが突然すべての出金チャネルを閉鎖し、大規模なユーザー資金の凍結または消失の事件を引き起こしました。現在、公式な統計はありませんが、投資家の推定によると、この事件は資金規模が130億元に達する可能性があり、被害者数は200万人を超えるかもしれません。

! Xin Kangjia DGCX詐欺のクラッシュ:130億の資金はどこに行ったのか?

このプラットフォームの運営歴は2019年に遡ります。2021年3月、プロジェクトは貴州鑫慷嘉大データ株式会社の名義で運営を開始しましたが、3000万の登録資本金があると主張しながら、実際に納付された金額はゼロであり、すでに経営異常リストに載っています。2023年5月、プラットフォームはDGCX鑫慷嘉大データ取引所なるものを立ち上げ、ある有名取引所の中国における公式サブステーションであると主張し、複数の国有企業との提携を自称しました。

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実際、このプラットフォームは自ら提携していると主張する機関とは何の隷属関係も業務関係もなく、全体の資格システムは「国際金融」という偽装の下にあります。実際の関連機関は何度も公開文書を発表し、彼らとの認可や提携が存在しないことを否定し、ユーザーに対して偽のプラットフォームに対する警告を行っています。

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オンチェーン資金フロー分析によると、このプロジェクトは複雑な多層資金構造を構築している可能性があり、資金は集中エントリから流入し、いくつかの中継を経て流出しています。初歩的にポンジスキームに一般的なオンチェーン運用の特徴を備えています。現在、約80万のユーザー入金アドレスが分析・特定されており、関与する資金規模は150億ドルに達しています。

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このプロジェクトは「ポンジスキームの核 + ネズミ講の構造」に疑わしい資金プールであり、仮想資産への投資を名目に安定コインを支払い手段として、"人を引き込む"方法で資金を集めています。主な手法は以下の通りです：

1. 多層級マルチ商法の人を引き込むメカニズム：九段階の構造制度を設立し、参加者が下位の人を絶えず発展させるように奨励する。

2. 虚假取引とバックエンド操作：様々な虚偽の取引画面を表示し、国際市場、リアルタイムの利益と損失を提供すると主張する。

3. 高い収益とリベートの誘い：日利2%までのリターンを約束し、"本当に稼げる"雰囲気を作り出す。

4. 出金のハードルが次々と引き上げられる：崩壊前にさまざまな出金障害を設定し、ユーザーを引き続き投資させる。

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プラットフォームの崩壊前に、複数の地方の公安機関と金融監督機関がリスク警告を発出していました。しかし、このプラットフォームは招待コード制度により登録を制御しており、ソーシャルメディアのバイラル、オフライン講演などの方法で広範囲に浸透し、"国家級プロジェクト"や"中央企業との協力"などのフレーズが使われることで、多くの中高年層と下層市場のユーザーが深く巻き込まれてしまいました。

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現在、一部のプラットフォームのコア技術者と主要代理人が公安機関に拘束されたとの情報があり、公安機関は若干の関与した資産口座を押収し、約1.2億元の資金を凍結しました。

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この種の資金プランの核心は革新にあるのではなく、チェーン上の支払いとオフラインでのプッシュのハイブリッドモデルを正確に利用し、外国資本の偽の身分や虚偽の政府保証を組み合わせて、越境の合法感を作り出すことにあります。投資家は警戒を怠らず、高い利益の誘惑に注意し、ピラミッド型の勧誘から遠ざかり、パッケージや宣伝を盲目的に信じないようにすべきです。本当に信頼できるのは資金安全メカニズムと独立した第三者の監視であり、表面的な賑わいではありません。

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情報が氾濫し、詐欺手法がますます複雑化する時代においては、理性を保ち、金融リテラシーを向上させ、「あまりにも良すぎるもの」を積極的に疑う必要があります。高収益を謳い文句にし、人を引き込む必要があるプラットフォームには、十分な警戒が必要です。

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