2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し

2024年は暗号通貨の歴史において画期的な年となる。ビットコインETFの承認とアメリカの大統領選挙が二大核心テーマとなり、暗号業界の突破を促進する。主流の機関や政府が次々と参入し、業界の認知度が大幅に向上する。新政府の誕生に伴い、規制環境もより明確で緩和される。主流化、パスの多様化、規制の進化が今年の業界の主旋律となる。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024年の振り返り

ビットコインは間違いなく今年の核心的なストーリーです。ETFと国家の準備がビットコインを10万ドルを突破させ、ビットコインが暗号資産の範疇を超え、世界的に認識されたインフレ対策資産および価値保存手段となることを示しています。ビットコインエコシステムも拡大しており、DeFi、NFT、ゲームなどのアプリケーションが継続的に発展しています。ビットコインのDeFi総ロックアップ量は年初の3億ドルから67.55億ドルに急増し、年間で20倍以上の成長を遂げました。

イーサリアムは今年、価値捕獲とユーザーの活発度が低下し、ストーリーが過去の年ほど強くないという課題に直面しています。Layer 2エコシステムが急速に発展し、メインネットのシェアを持続的に食いつぶし、イーサリアムのメカニズムに関する市場の議論を引き起こしています。それに対して、ソラナは強力に台頭し、TVLの市場占有率は年初のほぼゼロから6.9%に上昇し、イーサリアムに次ぐ第2のパブリックチェーンとなりました。SOLの価格は2年前の6ドルから200ドルに上昇し、今年だけで100%以上上昇しました。

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MEMEは今年の市場の主要な原動力となっています。市場価値の割合は高くありませんが、取引量の割合は6-7%で持続し、一度は11%に達し、流動性の最も集中したトラックとなりました。プレセールの資金調達、有名人トークン、動物園バトル、PolitFi、AI MEMEなどのテーマが次々と市場を引き爆発させています。MEMEに関連するインフラも不断に整備され、公平発射プラットフォームPump.funが急成長し、年度最も利益を上げたアプリの一つとなりました。

アメリカの選挙の影響を受け、予測市場プラットフォームPolymarketがもう一つの人気アプリとなった。10月の月間訪問者数は3500万回に達し、主流の賭博サイトの2倍であり、月間取引量は4月の4000万ドルから250億ドルに急増した。

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年末、AIアプリケーションが暗号分野で再び台頭しています。Truth TerminalがGOAT、ACTなどのAI MEMEトークンを引爆し、AIエージェントアプリケーションの熱潮を巻き起こしています。主流の機関は一般的にAIエージェントを好意的に見ており、DeFiに続く次の現象的なトラックになると期待しています。

PayFiは伝統的な金融とWeb3をつなぐ橋として注目を集めています。安定コインは世界の決済および送金市場で重要な地位を占めており、流通総量は2100億ドルを超えています。RWAはベイラードが参入を発表した後に完全に盛り上がり、規模は3年前の20億ドル未満から140億ドルに拡大しました。

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2025年の見通し

2025年を見据えると、新政府の発足と機関資金の参入により、暗号資産市場は新たな上昇サイクルを迎えることが期待される。

価格予測によると、複数の機関がビットコインは15万〜20万ドルに達すると予測しており、一部の機関は50万ドルという楽観的な見通しを示しています。ETHは約6000〜7000ドルになると予想されており、SOLは500〜750ドルに上昇する可能性があります。全体的に、暗号資産市場の総時価総額は7.5〜8兆ドルに達する見込みです。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

具体的な分野から見ると、ステーブルコイン、トークン化資産、AIが機関投資家の最も関心のある領域です。ステーブルコインの決済量は3000億から4500億ドルに達する見込みです。トークン化資産の規模は500億ドルを超える可能性があります。AIと暗号化の結びつきも一般的に期待されており、AIエージェント関連のトークンの総時価総額は少なくとも5倍に成長すると予想されています。

さらに、DeFiの復興、アプリケーションチェーンとL2の統合、ZK技術の普及、DEPIN業界の台頭、NFTの再登場などのトレンドにも注目する価値があります。

投資家にとって、主流のコインは引き続き上昇する見込みであり、特に2025年Q1には政策の好影響が集中することが期待されます。アルトコイン市場は引き続き分化し、コンプライアンスが強いプロジェクトが資金の支持を得やすくなります。産業の観点から見ると、消費者向けアプリケーションが重点となり、DeFi、決済、MEMEなどの分野にはまだ成長の余地があります。機関投資家が注目しているステーブルコイン、AI、RWA、DePinなどの分野も重点的に注目する価値があります。

新しいサイクルが近づいています。投資家は大きな流れに従い、新興分野を深く研究し、市場の機会を捉える必要があります。

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