Web3消費者應用範式及投資理論思考

在過去一段時間內,Alliance DAO通過成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用獲得了很大影響力。本文首先總結Alliance DAO對Web3消費者賽道的投資理念,並提出對該賽道的觀察,以綜述當前Web3消費者應用的主流範式、面臨的挑戰與潛在機遇,最後總結對Web3消費者應用投資理論的思考。

Alliance DAO對Web3消費者賽道的孵化

自推出以來,Alliance DAO Accelerator共孵化或對外投資了28個Web3消費者應用程序。它們大致可分爲7大類:

1. Life Style類
2. Games類
3. Crypto投機類
4. SocialFi類
5. 創作者經濟類
6. 財務類
7. 工具類

從投資偏好的發展趨勢來看,Alliance DAO從2021年開始對Consumer類項目的投資與孵化,在2021-2023上半年,其主要投資與孵化方向側重於Games和創作者經濟類項目。自2023年下半年開始直到2024年,其偏好切換爲Crypto投機類、SocialFi類以及財務類。

Alliance DAO關於Web3消費者賽道的投資理念主要包括:

1. 認爲生態基礎工具已經日趨完善,需要更多應用層爲生態帶來真正的價值獲能力;

2. 創始團隊應以PMF爲主,避免過早引入Token,使PMF驗證結果失真;

3. Web3消費者應用的目標用戶可按Web3接受度劃分,針對非Web3普通用戶主要通過"廣告代幣"降低獲客成本,針對Web3 Native用戶則圍繞資產化新標的,帶來投資投機需求或解決獨特需求;

4. 明確Solana生態與EVM生態的用戶畫像不同,前者更有利於Consumer應用成功。

什麼是Web3消費者應用

Web3消費者應用指具有Web3特徵的面向消費者的軟件應用。通常可分爲10個大類:社交、娛樂、生活、效率工具、金融、教育、健康、新聞資訊、交通出行、購物電商。

Web3消費者應用範式及其機遇和挑戰

存在三種常見的Web3消費者應用範式:

1. 利用Web3基礎設施技術特點,優化傳統消費者應用問題:

• 極致隱私保護和數據主權
• 低成本全球全天候可信執行環境

2. 利用加密資產,設計新的營銷策略、用戶忠誠度計劃或商業模式:

• 通過Airdrop等基於Token的市場營銷活動,降低獲客成本
• 基於X to Earn的用戶忠誠度計劃
• 利用Token的金融屬性直接變現

3. 完全服務於Web3原生用戶,解決該部分用戶的獨特痛點:

• 構造新敘事,圍繞未被挖掘的價值元素進行貨幣化設計,創造新資產類別
• 提供新工具產品,服務於參與市場過程中未被滿足的需求

對Web3消費者應用投資理論的思考

1. 如何超越投機週期是Web3消費者應用首要考慮的問題

2. 投資評估主要從兩方面入手:

   • 產品運營數據分析其市場潛力
   • 對團隊的判斷

3. 成功的定義:短期關注代幣價格,長期關注營收數據表現及可持續性

4. "應用工廠模式"或許是更具確定性的經營策略

5. 下一個成功的Web3消費者應用可能的三種範式:

   • 利用KOL影響力完成冷啓動
   • 從真實需求出發,依靠產品力贏得市場
   • 商業模式創新,如"共享經濟"思維

6. 最容易找到PMF的Web3消費者應用類別:

   • Web3社交類應用
   • 鏈上交易工具類應用
   • 支付類應用
   • DeFi應用