ملخص تقرير الصناعة الاتصالات لعام 2023: التركيز على الأجهزة الذكية والموفرين

إن صناعة الاتصالات في عام 2023 تظهر الخصائص التالية:

1. نمو إيرادات الصناعة مرتفع في البداية ثم منخفض، مع زيادة سنوية بنسبة 5.3%. في النصف الأول، استفادت من انتعاش الاقتصاد، بينما تباطأ النمو في النصف الثاني. كانت مجالات مثل أجهزة الذكاء الاصطناعي ومشغلي الشبكات تؤدي بشكل جيد.

2. ضغط الأرباح في الصناعة، ونمو الأرباح السنوية بنسبة 3.2%. أثرت التخفيضات الكبيرة في قيمة بعض الشركات على الأداء العام للأرباح.

3. تسريع الذكاء الاصطناعي من التحولات الاقتصادية إلى الأداء. في الربع الأول من عام 2024، يتم تسريع إطلاق الأداء لرؤساء الأجهزة الصلبة مثل وحدات الإضاءة، و PCB.

4. تزايد التمايز في الصناعة. تظهر مجالات مثل مشغلي الاتصالات، الاتصالات عبر الأقمار الصناعية، والحوسبة السحابية أداءً جيدًا، بينما تواجه القطاعات الأخرى ضغوطًا.

5. السيطرة على التكاليف مستقرة بشكل عام، والشركات الرائدة تزيد من استثماراتها في البحث والتطوير.

6. استمر تحسن التدفقات النقدية التشغيلية، وانخفاض نسبة المخزون.

اقتراحات استراتيجيات الاستثمار:

1. التركيز على الأجهزة الذكية، مع إعطاء الأولوية لمجالات وحدات الإضاءة والأجهزة الضوئية، وPCB، والتبريد، وغيرها.

2. تكوين المشغلين، ورؤية قيمتهم طويلة الأجل كأساس للقوة الحاسوبية.

3. اتخاذ استراتيجية دَامْبيل من "الأجهزة الذكية + مشغل الخدمة"، تجمع بين الهجوم والدفاع.

4. الأسماء الرائدة المحددة بعناية في القطاعات الفرعية، مثل Zhongji Xuchuang و Xinyi Sheng و Hudian股份 و China Mobile وغيرها.

5. متابعة فرص التوسع التدريجي في سلسلة الصناعة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

بشكل عام، توجد فرص وتحديات في صناعة الاتصالات، ويجب أن يركز الاستثمار بشكل أكبر على الأصول عالية الجودة، والاستفادة من الفرص الهيكلية التي توفرها الذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة.