Considérations de conformité pour la participation au Marché secondaire Web3
Avec l'évolution du paysage d'investissement Web3, le Marché secondaire est redevenu le centre d'attention des investisseurs. Cependant, la participation au trading sur le Marché secondaire nécessite une pleine considération des questions de Conformité, afin d'assurer la légalité et la sécurité des comportements d'investissement.
Identité des participants et responsabilités légales
L'identité des investisseurs détermine les responsabilités légales et les exigences réglementaires qu'ils doivent assumer sur le marché secondaire des cryptomonnaies. Prenons l'exemple des États-Unis et de Hong Kong, où la réglementation des investisseurs présente des caractéristiques différentes :
Les exigences des États-Unis pour les investisseurs individuels et institutionnels sont relativement uniformes. Les investissements dans des produits tels que les tokens ou les options doivent respecter les règlements de la SEC ou de la CFTC. Les investisseurs participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être qualifiés d'"investisseur qualifié", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaire de fonds exempt.
Actuellement, Hong Kong n'interdit pas explicitement la participation des investisseurs individuels, mais exige que les plateformes de trading détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC. Les produits à haut risque tels que les contrats et le trading à effet de levier ne doivent pas être promus auprès des détaillants. Les investisseurs qui négocient des produits dérivés via des plateformes non autorisées peuvent faire face à des risques juridiques.
Ainsi, les investisseurs doivent choisir le chemin de participation approprié en fonction de leur identité :
Les investisseurs individuels doivent privilégier l'utilisation de plateformes CEX locales agréées, s'inscrire avec leur vraie identité et éviter d'utiliser des portefeuilles ou des agents étrangers dont l'entité n'est pas clairement définie.
Les bureaux de famille ou les petits fonds peuvent établir des SPV ou des structures de fonds dans des régions comme Hong Kong ou les îles Caïmans, ce qui favorise l'isolement des identités et la conformité.
Les participants aux fonds structurés doivent vérifier si le gestionnaire détient les licences légales pertinentes, afin d'éviter de tomber sur des fonds privés illégaux.
Il convient de noter que certains fonds de cryptomonnaie étrangers acceptent des investissements sous forme d'obligations convertibles, de certificats de revenus ou de droits de revenus sur des tokens, mais cela pourrait être qualifié par les organismes de réglementation de "collecte de fonds déguisée" ou "émission illégale de titres".
Choix de la plateforme d'investissement
Choisir la plateforme de trading appropriée est la clé pour participer au Marché secondaire. Actuellement, il existe deux types de plateformes principales sur le marché : les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX).
CEX est généralement géré par des entreprises physiques, ayant obtenu des licences réglementaires dans certains pays ou régions, soutenant l'identification des utilisateurs, les dépôts en monnaie fiduciaire et les déclarations fiscales, avec un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, les investisseurs doivent toujours vérifier si la plateforme détient une licence légale dans leur région.
Par exemple, la SFC de Hong Kong a lancé un système de délivrance de licences pour les plateformes de trading d'actifs virtuels, seules les plateformes disposant d'une licence peuvent fournir des services de trading de tokens aux Hongkongais, et cela est actuellement limité aux investisseurs professionnels. La réglementation aux États-Unis est encore plus stricte, les plateformes de trading doivent s'enregistrer en tant que MSB et être soumises à la réglementation de la FinCEN.
Bien que le DEX n'ait pas d'entité enregistrée sur le plan technique, l'utilisation d'un DEX peut comporter des risques juridiques plus élevés, en particulier lors de transactions sur des dérivés, de trading avec effet de levier ou d'arbitrage haute fréquence, qui peuvent être considérés comme des "activités financières illégales".
Les investisseurs doivent se concentrer sur deux points lors du choix d'une plateforme :
Comprendre le contexte de conformité de la plateforme et vérifier si elle détient une licence légale dans le pays de résidence de l'investisseur.
Évitez d'utiliser des "technologies discrètes" pour contourner la réglementation, comme les sauts de portefeuille anonymes ou les ponts inter-chaînes pour éviter le contrôle des dépôts et des retraits, car cela peut être considéré comme du blanchiment d'argent ou un transfert de fonds illégal.
Sécurité des dépôts et retraits
Les canaux de dépôt et de retrait légaux et sûrs sont essentiels pour participer à long terme à l'investissement dans le Web3. Les politiques et les niveaux de risque liés aux dépôts et retraits varient selon les régions, et les investisseurs doivent choisir prudemment la méthode appropriée.
Sur les marchés de Hong Kong, Singapour, des États-Unis, etc., il existe plusieurs voies de dépôt et de retrait conformes. Les investisseurs devraient envisager d'établir une structure d'identité légale et isolée, en particulier lors de transactions fréquentes ou impliquant des montants importants. Les méthodes courantes incluent :
SPV des îles Caïmans : adapté aux fonds cryptographiques, dépôts et retraits flexibles, réglementation transparente.
Structure de family office à Hong Kong : adaptée aux investisseurs ayant un arrière-plan en capital de Hong Kong ou des revenus étrangers, facilitant la conversion de devises et la répartition des actifs.
Structure de fonds exemptés à Singapour : adaptée pour des investissements en portefeuille, facilitant la déclaration et la transformation ultérieure.
Ces structures peuvent être utilisées avec des institutions autorisées pour l'échange de devises et le règlement, facilitant ainsi l'explication des sources et des destinations des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Déclaration fiscale
Les bénéfices réalisés sur le marché des cryptomonnaies, y compris les profits de trading, l'arbitrage, les airdrops, les récompenses de Staking et les profits de la vente de NFT, doivent généralement faire l'objet d'une déclaration fiscale.
Les principales juridictions telles que les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal. Prenons l'exemple des États-Unis, l'IRS considère les transactions de monnaies virtuelles comme des éléments obligatoires à déclarer, toute opération connexe est considérée comme imposable. Bien que Singapour ait une charge fiscale globale relativement faible, l'IRAS stipule clairement que les revenus commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés selon les types de revenus correspondants.
Il convient de noter que de nombreux pays ont rejoint le réseau mondial de partage d'informations fiscales CRS/AEOI, et que les informations concernant les comptes transfrontaliers et les fonds offshore peuvent être obtenues par les autorités fiscales locales.
Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est conseillé de prendre les mesures suivantes :
Préparez des enregistrements de transaction complets, y compris les données exportées du navigateur de la chaîne, de la plateforme de trading et des journaux de portefeuille.
Engager un conseiller fiscal ou un comptable professionnel pour organiser la structure des revenus, en distinguant les gains en capital et les revenus.
Pour les investissements réalisés par le biais de SPV ou de bureaux de famille, il est nécessaire de combiner le droit des sociétés et les accords fiscaux afin de confirmer l'attribution des revenus et la responsabilité de la juridiction.
Conclusion
Le paysage d'investissement Web3 de 2024 est en train de subir des changements profonds, le Marché secondaire devenant le principal champ de bataille de la liquidité. Cependant, les investisseurs doivent activement identifier leur identité juridique, choisir des plateformes de Conformité, clarifier les voies fiscales et de dépôt/retrait, afin de s'assurer que leurs activités d'investissement ne franchissent pas la ligne rouge légale. Quelle que soit la méthode d'investissement choisie, il est essentiel de toujours respecter les lois et règlements et de participer à l'investissement Web3 dans un cadre de Conformité.
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CoffeeOnChain
· 07-28 17:23
Oh là là, toujours parler de conformité.
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MainnetDelayedAgain
· 07-28 14:23
Conformité faire les choses est juste J'ai déjà attendu 493 jours
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BlockchainGriller
· 07-25 18:28
C'est vraiment embêtant, ça ne vaut pas le noir.
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ser_ngmi
· 07-25 18:28
Les pigeons devraient presque réaliser la Conformité.
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token_therapist
· 07-25 18:28
Conformité ? On ne peut plus jouer avec ça.
Voir l'originalRépondre0
ImpermanentTherapist
· 07-25 18:19
Conformité Conformité c'est juste pour ne pas laisser les pigeons gagner de l'argent
Guide d'investissement en conformité sur le marché secondaire Web3 : identification, plateforme et analyse complète des impôts
Considérations de conformité pour la participation au Marché secondaire Web3
Avec l'évolution du paysage d'investissement Web3, le Marché secondaire est redevenu le centre d'attention des investisseurs. Cependant, la participation au trading sur le Marché secondaire nécessite une pleine considération des questions de Conformité, afin d'assurer la légalité et la sécurité des comportements d'investissement.
Identité des participants et responsabilités légales
L'identité des investisseurs détermine les responsabilités légales et les exigences réglementaires qu'ils doivent assumer sur le marché secondaire des cryptomonnaies. Prenons l'exemple des États-Unis et de Hong Kong, où la réglementation des investisseurs présente des caractéristiques différentes :
Les exigences des États-Unis pour les investisseurs individuels et institutionnels sont relativement uniformes. Les investissements dans des produits tels que les tokens ou les options doivent respecter les règlements de la SEC ou de la CFTC. Les investisseurs participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être qualifiés d'"investisseur qualifié", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaire de fonds exempt.
Actuellement, Hong Kong n'interdit pas explicitement la participation des investisseurs individuels, mais exige que les plateformes de trading détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC. Les produits à haut risque tels que les contrats et le trading à effet de levier ne doivent pas être promus auprès des détaillants. Les investisseurs qui négocient des produits dérivés via des plateformes non autorisées peuvent faire face à des risques juridiques.
Ainsi, les investisseurs doivent choisir le chemin de participation approprié en fonction de leur identité :
Il convient de noter que certains fonds de cryptomonnaie étrangers acceptent des investissements sous forme d'obligations convertibles, de certificats de revenus ou de droits de revenus sur des tokens, mais cela pourrait être qualifié par les organismes de réglementation de "collecte de fonds déguisée" ou "émission illégale de titres".
Choix de la plateforme d'investissement
Choisir la plateforme de trading appropriée est la clé pour participer au Marché secondaire. Actuellement, il existe deux types de plateformes principales sur le marché : les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX).
CEX est généralement géré par des entreprises physiques, ayant obtenu des licences réglementaires dans certains pays ou régions, soutenant l'identification des utilisateurs, les dépôts en monnaie fiduciaire et les déclarations fiscales, avec un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, les investisseurs doivent toujours vérifier si la plateforme détient une licence légale dans leur région.
Par exemple, la SFC de Hong Kong a lancé un système de délivrance de licences pour les plateformes de trading d'actifs virtuels, seules les plateformes disposant d'une licence peuvent fournir des services de trading de tokens aux Hongkongais, et cela est actuellement limité aux investisseurs professionnels. La réglementation aux États-Unis est encore plus stricte, les plateformes de trading doivent s'enregistrer en tant que MSB et être soumises à la réglementation de la FinCEN.
Bien que le DEX n'ait pas d'entité enregistrée sur le plan technique, l'utilisation d'un DEX peut comporter des risques juridiques plus élevés, en particulier lors de transactions sur des dérivés, de trading avec effet de levier ou d'arbitrage haute fréquence, qui peuvent être considérés comme des "activités financières illégales".
Les investisseurs doivent se concentrer sur deux points lors du choix d'une plateforme :
Sécurité des dépôts et retraits
Les canaux de dépôt et de retrait légaux et sûrs sont essentiels pour participer à long terme à l'investissement dans le Web3. Les politiques et les niveaux de risque liés aux dépôts et retraits varient selon les régions, et les investisseurs doivent choisir prudemment la méthode appropriée.
Sur les marchés de Hong Kong, Singapour, des États-Unis, etc., il existe plusieurs voies de dépôt et de retrait conformes. Les investisseurs devraient envisager d'établir une structure d'identité légale et isolée, en particulier lors de transactions fréquentes ou impliquant des montants importants. Les méthodes courantes incluent :
Ces structures peuvent être utilisées avec des institutions autorisées pour l'échange de devises et le règlement, facilitant ainsi l'explication des sources et des destinations des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Déclaration fiscale
Les bénéfices réalisés sur le marché des cryptomonnaies, y compris les profits de trading, l'arbitrage, les airdrops, les récompenses de Staking et les profits de la vente de NFT, doivent généralement faire l'objet d'une déclaration fiscale.
Les principales juridictions telles que les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal. Prenons l'exemple des États-Unis, l'IRS considère les transactions de monnaies virtuelles comme des éléments obligatoires à déclarer, toute opération connexe est considérée comme imposable. Bien que Singapour ait une charge fiscale globale relativement faible, l'IRAS stipule clairement que les revenus commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés selon les types de revenus correspondants.
Il convient de noter que de nombreux pays ont rejoint le réseau mondial de partage d'informations fiscales CRS/AEOI, et que les informations concernant les comptes transfrontaliers et les fonds offshore peuvent être obtenues par les autorités fiscales locales.
Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est conseillé de prendre les mesures suivantes :
Conclusion
Le paysage d'investissement Web3 de 2024 est en train de subir des changements profonds, le Marché secondaire devenant le principal champ de bataille de la liquidité. Cependant, les investisseurs doivent activement identifier leur identité juridique, choisir des plateformes de Conformité, clarifier les voies fiscales et de dépôt/retrait, afin de s'assurer que leurs activités d'investissement ne franchissent pas la ligne rouge légale. Quelle que soit la méthode d'investissement choisie, il est essentiel de toujours respecter les lois et règlements et de participer à l'investissement Web3 dans un cadre de Conformité.