Analyse complète du marché de chiffrement de Hong Kong

Un, État du marché : Croissance rapide sous l'impulsion de la légalisation
Jalon de légalisation
Depuis le 1er juin 2023, le chiffrement à Hong Kong est officiellement légalisé, la Commission des valeurs mobilières met en place un régime de licence pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels, permettant aux plateformes licenciées de fournir des services de chiffrement principaux comme le Bitcoin et l'Ethereum aux clients de détail.
Données clés : La première série de 6 ETF au comptant sur Bitcoin et Ethereum sera cotée en avril 2024, avec un montant de souscription atteignant 248 millions de dollars, dont l'ETF sur Bitcoin de Hua Xia a absorbé 950 millions de HKD, devenant le plus grand ETF d'actifs virtuels par capitalisation boursière sur le marché de HK.
Taille des utilisateurs et écosystème
Hong Kong compte actuellement environ 100 000 utilisateurs actifs de chiffrement, la taille du marché reste petite, mais elle croît rapidement.
Les échanges internationaux et les plateformes locales ayant une licence offrent également des services de trading conformes.
Le gouvernement soutient
Le gouvernement de la Région Administrative Spéciale de Hong Kong a intégré le chiffrement monétaire dans les outils de paiement et les actifs d'investissement, permettant au chiffrement monétaire de devenir une preuve d'actif pour les investisseurs migrants ( devant être stockés dans un portefeuille froid ou sur une plateforme d'échange principale ).
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Deux, cadre juridique : Ouvert et strict à la fois
Politique de gestion de base
Commerce avec licence : Toutes les plateformes d'échange d'actifs virtuels doivent obtenir une licence VASP, se conformer aux réglementations sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Règles fiscales : Les bénéfices provenant des transactions d'actifs numériques peuvent être considérés comme des gains en capital ou des revenus commerciaux, et doivent être déclarés conformément aux règles fiscales.
Protection des investisseurs : La Commission des valeurs mobilières a averti des risques par le biais de l'éducation du public, recommandant de ne trader que sur des plateformes agréées.
Défi de conformité
Risques de fraude : Récemment, de nombreuses fraudes ont eu lieu sur des plateformes de trading non autorisées ( telles que l'affaire Hounax), avec un montant impliqué dépassant 1,48 million de dollars hongkongais, révélant un manque d'éducation des investisseurs.
Gestion des retards : Certaines plateformes non licenciées exploitent les zones grises juridiques pour opérer, les pouvoirs de la Commission des valeurs mobilières sont limités aux organisations licenciées, il est donc difficile de punir directement les actes de fraude transfrontalière.
Ba, Plateforme de trading : Compétition diversifiée et participation internationale
Comparer les plateformes traditionnelles
Les entreprises internationales offrent des services de frais de transaction bas, une haute liquidité, et supportent le trading de plusieurs types de devises fiduciaires.
Plateforme agréée localement : (Plateforme d'actifs numériques de premier plan en Asie), (Première bourse agréée soutenant le trading des investisseurs particuliers) garantit le respect de la conformité.
service spécial
La plateforme de trading de produits dérivés offre des transactions à effet de levier et des contrats perpétuels.
Finance intégrée : Fourniture de cartes de débit de chiffrement et de services de paiement, Gate.io prend en charge de nombreux types de tokens et de services de minage.
Quatre, tendance d'investissement : La demande des institutions et des particuliers stimule simultanément.
Participation des organisations profondes
ETF et produits dérivés : Le lancement des premiers fonds ETF au comptant à Hong Kong attire les investisseurs traditionnels, et à l'avenir, cela pourrait s'étendre à de nombreux actifs de chiffrement.
Les sociétés de valeurs mobilières qui ont rejoint : Plus de 60 sociétés de valeurs mobilières telles que Thang Loi Securities et Futu Securities ont été approuvées pour déployer des services de chiffrement, offrant un canal de négociation au détail.
Comportement des investisseurs de détail
Renforcer l'acceptation : Le taux de détention de chiffrement à Hong Kong dépasse 20 %, la génération jeune a l'intention d'utiliser et d'investir dans le chiffrement de manière évidente.
Appétit pour le risque : Les investisseurs doivent équilibrer entre des rendements élevés et la volatilité, il est conseillé de minimiser le risque en investissant de manière diversifiée comme dans des ETF.
Cinq, avertissement des risques : Défis triples en matière de conformité, de marché et de technologie
risque de gestion
Exigence de licence : Les plateformes sans licence risquent d'être fermées, les investisseurs devraient choisir des échanges conformes.
Changement de politique : À l'avenir, il pourrait y avoir un renforcement des règles AML ou un ajustement de la politique fiscale, il est nécessaire de suivre en continu l'évolution des réglementations.
risque de marché
Volatilité des prix : La forte volatilité du chiffrement peut entraîner des pertes de capital, il est recommandé de mettre en place une stratégie de stop-loss.
Risque de liquidité : Certains tokens à faible capitalisation peuvent faire face à des problèmes de profondeur de transaction insuffisante.
risque de sécurité
Vulnérabilités des échanges : Des cas historiques montrent le risque d'attaque des hackers, il est préférable de choisir des plateformes utilisant des portefeuilles froids et des signatures multiples.
Protection personnelle : Restez vigilant face aux arnaques sur les réseaux sociaux, évitez de participer à des plans d'investissement "à haut rendement" sur des plateformes non autorisées.
Résumé : Opportunités et avenir du marché du chiffrement à Hong Kong