Ativos de criptografia mercado: desafios e oportunidades do ciclo atual
O atual ciclo do mercado de ativos de criptografia exibe uma complexidade sem precedentes. Cada novo ciclo é mais desafiador que o anterior, com os participantes enfrentando não apenas uma competição mais acirrada, mas também um aumento dos jogadores experientes. Para aqueles investidores que não conseguiram manter ativos principais como Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, este ciclo pode ser particularmente difícil.
Razões para o aumento da dificuldade do ciclo
1. Impacto do trauma psicológico
Nas duas últimas grandes ondas de altcoins, a maioria das moedas sofreu uma queda de 90-95%. Especialmente o impacto dos eventos da Luna e da FTX causou um duro golpe em toda a indústria, fazendo com que os preços dos ativos caíssem para mínimos históricos. Esta profunda ferida teve um impacto duradouro nos participantes do mercado de ativos de criptografia.
Os investidores tornaram-se mais cautelosos, relutantes em manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente. O sentimento do mercado está mais volátil, e os participantes estão constantemente à procura do pico do ciclo. Essa psicologia não se reflete apenas no comportamento de negociação, mas também impacta a construção e os métodos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos enfrentam uma revisão mais rigorosa, e a barreira de confiança aumentou significativamente.
2. Mudança de modo inovador
Embora a infraestrutura esteja constantemente a melhorar, falta uma ruptura revolucionária como a da finança descentralizada (DeFi). Isso leva algumas pessoas a questionar o progresso dos ativos de criptografia, chegando a considerar que "não se conseguiu nada". O panorama da inovação passou de disruptivo para melhorias progressivas, o que é um processo natural do desenvolvimento tecnológico, mas também traz desafios para um mercado impulsionado por narrativas.
Atualmente, ainda falta um aplicativo matador que possa atrair centenas de milhões de usuários, o que é fundamental para impulsionar a adoção em massa de ativos de criptografia.
3. O impacto do ambiente regulatório
A ação dos reguladores teve um impacto significativo no desenvolvimento do setor. Eles obstruíram o avanço de certas áreas com grande potencial (como DeFi) e limitaram a capacidade dos tokens de governança de transmitir valor aos seus detentores. Este ambiente forçou muitos construtores a deixar o setor, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de criptografia, e, em última análise, levando o setor a depender mais do financiamento por capital de risco, resultando em dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços.
4. A ascensão do niilismo financeiro
Os fatores acima mencionados contribuíram para a prevalência do niilismo financeiro neste ciclo. Diante de "tokens de governança inúteis" e da alta FDV e baixa dinâmica de circulação causadas pela regulamentação, muitos nativos de ativos de criptografia voltaram-se para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias desvalorizaram, o crescimento salarial é lento, e os jovens são forçados a buscar riqueza através de especulação de alto risco. As lotarias de moedas meme tornaram-se, portanto, extremamente atraentes, pois trazem esperança. Os avanços na tecnologia de encriptação (como Solana e Pump.fun) proporcionaram melhores plataformas para essa especulação, levando a um aumento explosivo no número de emissões de tokens.
Essa atitude nihilista se reflete em:
A cultura "decadente" tornou-se mainstream
Duração do investimento encurtada
Focar mais em negociações de curto prazo do que em investimentos de longo prazo
A normalização de comportamentos de alto risco e alavancagem extrema
Ter uma atitude indiferente em relação à análise fundamental.
5. Limitações da experiência passada
A experiência dos ciclos de mercado anteriores diz aos investidores que podem comprar altcoins em mercados em baixa e obter retornos superiores ao Bitcoin em mercados em alta. No entanto, essa estratégia não está funcionando bem no ciclo atual. Este ciclo favorece mais os traders flexíveis do que os detentores de longo prazo.
6. A diferenciação entre Bitcoin e altcoins
A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia está se tornando cada vez mais evidente. O Bitcoin conquistou pela primeira vez a preferência das instituições financeiras tradicionais, e até mesmo alguns bancos centrais de países estão considerando incluí-lo em seus balanços. Em contrapartida, as altcoins enfrentam uma concorrência mais acirrada, carecendo de novos compradores e influxo de capital.
7. A mudança de papel do Ethereum
O crescimento da capitalização de mercado do Ethereum foi visto como um gatilho para a alta das altcoins, mas neste ciclo atual, essa relação não funcionou como esperado. O Ethereum teve um desempenho fraco devido a fatores fundamentais, afetando o desempenho de todo o mercado de altcoins.
Sugestões de estratégia de investimento
Procurar projetos com um modelo de receita claro, uma boa adequação do produto ao mercado, uma economia de token sustentável e uma narrativa forte. A inteligência artificial e a tokenização de ativos físicos (RWA) são direções de investimento potenciais.
Para a maioria dos investidores, a estratégia de barra de sinos ainda é viável: alocar 70-80% dos fundos em ativos principais como Bitcoin e Solana, e usar o restante dos fundos para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter essas proporções.
Ajuste a estratégia de acordo com o tempo e a energia pessoais. Se não for possível dedicar-se totalmente, pode ser irrealista competir com traders em tempo integral.
Considere uma estratégia de diversificação, como participar de airdrops, estabelecer-se precocemente em novos ecossistemas emergentes (como HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou focar em categorias específicas.
Espera-se que o mercado de moedas alternativas cresça este ano, mas apenas alguns setores e projetos poderão realmente superar o Bitcoin e o Solana. A rotação das moedas alternativas pode acelerar ainda mais.
Mantenha-se alerta e flexível. Mesmo com o aumento da liquidez global, a maioria das altcoins pode oferecer apenas retornos médios de mercado. Espera-se que ainda surjam alguns grandes projetos de altcoins este ano, e a liquidez continuará a se dispersar.
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MissingSats
· 07-24 15:19
Fazer btc é mais real do que tudo.
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metaverse_hermit
· 07-24 01:38
Fala-se no próximo ano, este ano vamos esperar para ver.
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AirdropSkeptic
· 07-23 19:44
Ouvi dizer que já fizeram as pessoas de parvas com o Bit.
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ZkSnarker
· 07-22 03:04
bem, tecnicamente é apenas mais um momento de mercado em baixa
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mev_me_maybe
· 07-22 03:02
Comer, dormir e minerar.
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GateUser-afe07a92
· 07-22 02:38
Quem se importa, o btc é o verdadeiro pai.
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liquidation_watcher
· 07-22 02:38
bull run também precisa deixar um pouco de dinheiro em caixa.
Ativos de criptografia mercado novo ciclo: desafios aumentam transformação da estratégia de investimento
Ativos de criptografia mercado: desafios e oportunidades do ciclo atual
O atual ciclo do mercado de ativos de criptografia exibe uma complexidade sem precedentes. Cada novo ciclo é mais desafiador que o anterior, com os participantes enfrentando não apenas uma competição mais acirrada, mas também um aumento dos jogadores experientes. Para aqueles investidores que não conseguiram manter ativos principais como Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, este ciclo pode ser particularmente difícil.
Razões para o aumento da dificuldade do ciclo
1. Impacto do trauma psicológico
Nas duas últimas grandes ondas de altcoins, a maioria das moedas sofreu uma queda de 90-95%. Especialmente o impacto dos eventos da Luna e da FTX causou um duro golpe em toda a indústria, fazendo com que os preços dos ativos caíssem para mínimos históricos. Esta profunda ferida teve um impacto duradouro nos participantes do mercado de ativos de criptografia.
Os investidores tornaram-se mais cautelosos, relutantes em manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente. O sentimento do mercado está mais volátil, e os participantes estão constantemente à procura do pico do ciclo. Essa psicologia não se reflete apenas no comportamento de negociação, mas também impacta a construção e os métodos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos enfrentam uma revisão mais rigorosa, e a barreira de confiança aumentou significativamente.
2. Mudança de modo inovador
Embora a infraestrutura esteja constantemente a melhorar, falta uma ruptura revolucionária como a da finança descentralizada (DeFi). Isso leva algumas pessoas a questionar o progresso dos ativos de criptografia, chegando a considerar que "não se conseguiu nada". O panorama da inovação passou de disruptivo para melhorias progressivas, o que é um processo natural do desenvolvimento tecnológico, mas também traz desafios para um mercado impulsionado por narrativas.
Atualmente, ainda falta um aplicativo matador que possa atrair centenas de milhões de usuários, o que é fundamental para impulsionar a adoção em massa de ativos de criptografia.
3. O impacto do ambiente regulatório
A ação dos reguladores teve um impacto significativo no desenvolvimento do setor. Eles obstruíram o avanço de certas áreas com grande potencial (como DeFi) e limitaram a capacidade dos tokens de governança de transmitir valor aos seus detentores. Este ambiente forçou muitos construtores a deixar o setor, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de criptografia, e, em última análise, levando o setor a depender mais do financiamento por capital de risco, resultando em dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços.
4. A ascensão do niilismo financeiro
Os fatores acima mencionados contribuíram para a prevalência do niilismo financeiro neste ciclo. Diante de "tokens de governança inúteis" e da alta FDV e baixa dinâmica de circulação causadas pela regulamentação, muitos nativos de ativos de criptografia voltaram-se para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias desvalorizaram, o crescimento salarial é lento, e os jovens são forçados a buscar riqueza através de especulação de alto risco. As lotarias de moedas meme tornaram-se, portanto, extremamente atraentes, pois trazem esperança. Os avanços na tecnologia de encriptação (como Solana e Pump.fun) proporcionaram melhores plataformas para essa especulação, levando a um aumento explosivo no número de emissões de tokens.
Essa atitude nihilista se reflete em:
5. Limitações da experiência passada
A experiência dos ciclos de mercado anteriores diz aos investidores que podem comprar altcoins em mercados em baixa e obter retornos superiores ao Bitcoin em mercados em alta. No entanto, essa estratégia não está funcionando bem no ciclo atual. Este ciclo favorece mais os traders flexíveis do que os detentores de longo prazo.
6. A diferenciação entre Bitcoin e altcoins
A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia está se tornando cada vez mais evidente. O Bitcoin conquistou pela primeira vez a preferência das instituições financeiras tradicionais, e até mesmo alguns bancos centrais de países estão considerando incluí-lo em seus balanços. Em contrapartida, as altcoins enfrentam uma concorrência mais acirrada, carecendo de novos compradores e influxo de capital.
7. A mudança de papel do Ethereum
O crescimento da capitalização de mercado do Ethereum foi visto como um gatilho para a alta das altcoins, mas neste ciclo atual, essa relação não funcionou como esperado. O Ethereum teve um desempenho fraco devido a fatores fundamentais, afetando o desempenho de todo o mercado de altcoins.
Sugestões de estratégia de investimento
Procurar projetos com um modelo de receita claro, uma boa adequação do produto ao mercado, uma economia de token sustentável e uma narrativa forte. A inteligência artificial e a tokenização de ativos físicos (RWA) são direções de investimento potenciais.
Para a maioria dos investidores, a estratégia de barra de sinos ainda é viável: alocar 70-80% dos fundos em ativos principais como Bitcoin e Solana, e usar o restante dos fundos para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter essas proporções.
Ajuste a estratégia de acordo com o tempo e a energia pessoais. Se não for possível dedicar-se totalmente, pode ser irrealista competir com traders em tempo integral.
Considere uma estratégia de diversificação, como participar de airdrops, estabelecer-se precocemente em novos ecossistemas emergentes (como HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou focar em categorias específicas.
Espera-se que o mercado de moedas alternativas cresça este ano, mas apenas alguns setores e projetos poderão realmente superar o Bitcoin e o Solana. A rotação das moedas alternativas pode acelerar ainda mais.
Mantenha-se alerta e flexível. Mesmo com o aumento da liquidez global, a maioria das altcoins pode oferecer apenas retornos médios de mercado. Espera-se que ainda surjam alguns grandes projetos de altcoins este ano, e a liquidez continuará a se dispersar.