No dia 22 de julho, fontes informaram que a plataforma de mercado de previsões cripto Polymarket está avaliando a possibilidade de lançar sua própria stablecoin, com o objetivo de controlar os lucros gerados pelas altas reservas mantidas em USDC da Circle. Embora a Polymarket ainda não tenha tomado uma decisão final, uma série de ações recentes, como o fim da investigação do Departamento de Justiça dos EUA sobre a Polymarket e a aquisição da plataforma de negociação em conformidade com os EUA, QCX, levou muitos usuários a especular que a emissão de tokens pela Polymarket também está a caminho, aumentando assim a frequência das interações.
Rumores sobre a emissão de tokens do Polymarket foram mencionados desde 2024, o que fez com que estúdios já interagissem em massa durante um ano. Então, se como um usuário que nunca interagiu com o Polymarket ou que o fez com pouca frequência, ainda é necessário e viável começar a usar o Polymarket agora?
Após as eleições nos EUA, a plataforma Polymarket continua competitiva.
Antes de considerar se é viável começar a interagir com o Polymarket agora, precisamos primeiro entender a situação operacional atual da plataforma Polymarket. O sucesso do Polymarket deve-se à eleição presidencial dos EUA de 2024, tendo ganhado notoriedade por prever corretamente a vitória de Trump e por ter um volume de apostas que chegou a 8 bilhões de dólares. No entanto, desde que as eleições nos EUA terminaram, o número de menções ao Polymarket na mídia começou a diminuir, levando alguns a acreditar que, após perder o tema da previsão das eleições americanas, o Polymarket perderia muitos usuários. Mas a realidade pode decepcioná-los; os dados mostram que, após o burburinho das eleições nos EUA e fora do campo político, o Polymarket continua a ser uma plataforma popular que processa cerca de 100 mil transações por dia e atende dezenas de milhares de usuários diariamente.
Número de carteiras ativas por dia
De acordo com os dados da Dune, a contagem de carteiras ativas diárias da Polymarket aumentou de quase 0 para 70.000 a partir de maio de 2024, embora no final de janeiro a início de fevereiro de 2025, devido à posse oficial de Trump, a atividade das carteiras na plataforma tenha diminuído, mas, em seguida, voltou a aumentar. Atualmente, a contagem de carteiras ativas diárias da Polymarket mantém-se entre 20.000 e 30.000. Embora isso não se compare aos números diários de plataformas de lançamento de memes como Pump.fun, ainda assim supera plataformas L2 como Starknet e ZKsync. O fato de manter uma alta atividade de carteiras mesmo após o pico valida que a Polymarket possui uma sólida adequação ao mercado de produtos.
Número de transações diárias
Da mesma forma, o número diário de transações na Polymarket atingiu o pico durante as eleições presidenciais dos EUA em 2024, com um máximo próximo de 500 mil transações. Mas atualmente, mesmo após a diminuição do fervor eleitoral, o número de transações na plataforma Polymarket ainda se mantém acima de 100 mil. Isso significa que, embora a utilização da Polymarket tenha diminuído durante as eleições, ainda retém uma grande base de usuários fiéis em comparação com antes de 2024.
Volume de transações mensal
De acordo com os dados da Dune, em novembro de 2024, o volume de transações mensais da plataforma Polymarket atingiu o pico de 2,5 bilhões de dólares. No entanto, após as eleições, de fevereiro de 2025 até agora, a plataforma Polymarket ainda apresenta um volume mensal de transações entre 700 milhões e 1,1 bilhões de dólares. Segundo os dados da DeFiLlama, nos últimos 30 dias, o volume de transações da Polymarket ficou em 40º lugar, superando DEXs tradicionais como Sushi e GMX.
Proporção de usuários fora das eleições nos EUA
Os ícones acima refletem a proporção de usuários que nunca participaram do mercado eleitoral americano. A partir da imagem, pode-se ver que, após o término das eleições nos EUA, o número total de carteiras está diminuindo, mas o número de carteiras que nunca participaram das eleições americanas permanece estável. Isso significa que, após as eleições, a Polymakert perdeu uma quantidade significativa de usuários especuladores de curto prazo, mas o número de usuários fiéis da plataforma não diminuiu drasticamente. A proporção de usuários que nunca participaram do mercado eleitoral americano está aumentando gradualmente.
Novos usuários do mês
O gráfico acima reflete o número mensal de novos usuários da Polymarket. O período das eleições nos Estados Unidos foi o momento com mais novos usuários mensais na Polymarket, mas também foi o principal período de crescimento da plataforma. No entanto, após o término das eleições, enquanto os especuladores que vieram devido às eleições deixaram a plataforma, a Polymarket manteve um crescimento mensal de 110 a 140 mil contas desde março de 2025. Isso indica que, além das eleições nos Estados Unidos, outros campos de previsão da Polymarket ainda estão atraindo jogadores, e também representa uma "grande renovação" na composição dos usuários da Polymarket, passando de especulação em eventos de destaque de curto prazo para um uso de longo prazo.
Número de pools de previsão
O gráfico acima reflete o número de pools de previsão mensais na plataforma Polymarket. A partir do gráfico, pode-se observar que, desde 2025, o número de pools de previsão mensais da Polymarket tem sido superior ao número durante as eleições presidenciais dos EUA em 2024. Em maio e junho de 2025, os pools de previsão ultrapassaram 5000, atingindo 6771 e 8238, respectivamente. Isso significa que o campo de apostas de previsão na plataforma Polymarket está em expansão contínua, com potencial para atrair mais jogadores com diferentes preferências.
Ainda dá tempo de aproveitar o Polymarket?
De acordo com os dados acima, a plataforma Polymarket ainda não está ultrapassada, e projetos com esse nível de adequação ao mercado de produtos são bastante procurados no mercado de financiamento. Segundo os dados da Rootdata, a Polymarket completou até agora 3 rodadas de financiamento, totalizando 74 milhões de dólares, e de acordo com notícias de junho, a Polymarket também está buscando levantar quase 200 milhões de dólares com uma avaliação superior a 1 bilhão de dólares.
Para uma aplicação como a Polymarket, que influenciou a mídia política tradicional e trouxe as criptomoedas para o público, uma avaliação de 1 bilhão de dólares não é, de facto, alta. Se realmente lançarem um token, mesmo a distribuição de 10% da oferta de tokens para os usuários da plataforma pode ser um grande negócio. Portanto, considerar se vale a pena investir na Polymarket agora é realmente considerar o nível de competição entre os usuários da plataforma e vários custos de transação.
O Polymarket não está a envolver-se.
O gráfico acima reflete a distribuição de fundos apostados pelos usuários do Polymarket. Como mostrado na figura, mais de 90% dos usuários apostam menos de 500 dólares, e as baleias que apostam entre 5000 e 10000 dólares representam apenas 0,4%. Portanto, se houver condições de airdrop no Polymarket que considerem o ranking de transações, atualmente não é muito difícil entrar no top 10%, o que também reflete indiretamente que atualmente não há muita competição no Polymarket, a maioria das pessoas ainda está focada em transações de baixo valor e baixa frequência.
Ao mesmo tempo, na plataforma Polymarket, cerca de 1,2 milhão de carteiras, cerca de 510 mil carteiras participaram de mais de 5 mercados diferentes, menos de 50%. Participar de diferentes mercados também é considerado uma das dimensões importantes da interação com Polymarket, e esse indicador reflete indiretamente o número de carteiras que participaram do airdrop da Polymarket. Combinando com os dados anteriores de 20 a 30 mil carteiras ativas diariamente na Polymarket, é fácil imaginar que o número total de carteiras que continuam a interagir com a Polymarket é apenas algumas dezenas de milhares. Isso contrasta com as centenas de milhares de endereços de interação nas blockchains públicas, o que já a torna um "protocolo precioso".
Como os pequenos investidores devem agir agora?
No passado, alguns usuários especularam sobre as dimensões que poderiam servir de referência para o airdrop de tokens da Polymarket:
Volume de Negociação
Número de transações
Frequência de negociação
Participar em diferentes mercados de números
Métodos de negociação (Preço de mercado, Preço limite, AMM)
Tempo de Posicionamento
Valor mínimo da transação (por exemplo, quando pelo menos uma interação tem um montante superior a 500 dólares)
As dimensões acima são apenas uma referência. Como um investidor individual, talvez o mais importante a focar atualmente sejam o volume de transações, o número de transações e a frequência, enquanto controla o custo do investimento. Quanto ao tempo de manutenção, os jogadores podem apostar nas "eleições presidenciais dos EUA de 2028", pois esse pool de previsões é relativamente grande e, como o tempo até a liquidação é longo, não é fácil ter flutuações acentuadas. Além disso, há uma recompensa anual de 4% na manutenção oficial.
Para aumentar o volume de negociações e reduzir o desgaste, o influenciador de criptomoedas SIiipy compartilhou sua estratégia, que consiste em encontrar um pool de previsões com baixa liquidez e usar duas carteiras para alternar o volume, conforme ilustrado na imagem abaixo.
Além das pequenas e frequentes apostas mencionadas acima, os usuários também podem escolher agir como um usuário real e fazer apostas reais na plataforma Polymarket, ao mesmo tempo em que buscam oportunidades de futuras airdrops. No entanto, o princípio de que "quem aposta muito perde mais" também se aplica no Polymarket; de acordo com os dados da Dune, apenas 14,3% dos usuários do Polymarket estão em estado de lucro, enquanto cerca de 86% das contas dos usuários têm saldo negativo.
Proporção do saldo da conta positiva e negativa do Polymarket
Assim, para reduzir o custo de interação, surgiu uma forma de arbitragem de opções no Polymarket. Esta forma é limitada ao mercado de Crypto no Polymarket, como o pool de previsões "O BTC vai cair abaixo de 118000 dólares no dia 28 de julho?". A operação consiste em comprar opções de venda a 118000 que vencem em 28 de julho na bolsa, e depois comprar uma posição de "não" no Polymarket (apostando que o BTC não cairá abaixo de 118000 dólares no dia 28 de julho), assim você estará se fornecendo uma cobertura. No entanto, os jogadores também devem estar atentos ao risco de diferença de tempo causado pela inconsistência nos horários de liquidação entre a bolsa e o Polymarket.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Agora ainda é necessário investir na Polymarket? Qual é a melhor estratégia para o investidor de retalho?
Reprodução: Mars Finance, Daisy
No dia 22 de julho, fontes informaram que a plataforma de mercado de previsões cripto Polymarket está avaliando a possibilidade de lançar sua própria stablecoin, com o objetivo de controlar os lucros gerados pelas altas reservas mantidas em USDC da Circle. Embora a Polymarket ainda não tenha tomado uma decisão final, uma série de ações recentes, como o fim da investigação do Departamento de Justiça dos EUA sobre a Polymarket e a aquisição da plataforma de negociação em conformidade com os EUA, QCX, levou muitos usuários a especular que a emissão de tokens pela Polymarket também está a caminho, aumentando assim a frequência das interações.
Rumores sobre a emissão de tokens do Polymarket foram mencionados desde 2024, o que fez com que estúdios já interagissem em massa durante um ano. Então, se como um usuário que nunca interagiu com o Polymarket ou que o fez com pouca frequência, ainda é necessário e viável começar a usar o Polymarket agora?
Após as eleições nos EUA, a plataforma Polymarket continua competitiva.
Antes de considerar se é viável começar a interagir com o Polymarket agora, precisamos primeiro entender a situação operacional atual da plataforma Polymarket. O sucesso do Polymarket deve-se à eleição presidencial dos EUA de 2024, tendo ganhado notoriedade por prever corretamente a vitória de Trump e por ter um volume de apostas que chegou a 8 bilhões de dólares. No entanto, desde que as eleições nos EUA terminaram, o número de menções ao Polymarket na mídia começou a diminuir, levando alguns a acreditar que, após perder o tema da previsão das eleições americanas, o Polymarket perderia muitos usuários. Mas a realidade pode decepcioná-los; os dados mostram que, após o burburinho das eleições nos EUA e fora do campo político, o Polymarket continua a ser uma plataforma popular que processa cerca de 100 mil transações por dia e atende dezenas de milhares de usuários diariamente.
Número de carteiras ativas por dia
De acordo com os dados da Dune, a contagem de carteiras ativas diárias da Polymarket aumentou de quase 0 para 70.000 a partir de maio de 2024, embora no final de janeiro a início de fevereiro de 2025, devido à posse oficial de Trump, a atividade das carteiras na plataforma tenha diminuído, mas, em seguida, voltou a aumentar. Atualmente, a contagem de carteiras ativas diárias da Polymarket mantém-se entre 20.000 e 30.000. Embora isso não se compare aos números diários de plataformas de lançamento de memes como Pump.fun, ainda assim supera plataformas L2 como Starknet e ZKsync. O fato de manter uma alta atividade de carteiras mesmo após o pico valida que a Polymarket possui uma sólida adequação ao mercado de produtos.
Número de transações diárias
Da mesma forma, o número diário de transações na Polymarket atingiu o pico durante as eleições presidenciais dos EUA em 2024, com um máximo próximo de 500 mil transações. Mas atualmente, mesmo após a diminuição do fervor eleitoral, o número de transações na plataforma Polymarket ainda se mantém acima de 100 mil. Isso significa que, embora a utilização da Polymarket tenha diminuído durante as eleições, ainda retém uma grande base de usuários fiéis em comparação com antes de 2024.
Volume de transações mensal
De acordo com os dados da Dune, em novembro de 2024, o volume de transações mensais da plataforma Polymarket atingiu o pico de 2,5 bilhões de dólares. No entanto, após as eleições, de fevereiro de 2025 até agora, a plataforma Polymarket ainda apresenta um volume mensal de transações entre 700 milhões e 1,1 bilhões de dólares. Segundo os dados da DeFiLlama, nos últimos 30 dias, o volume de transações da Polymarket ficou em 40º lugar, superando DEXs tradicionais como Sushi e GMX.
Proporção de usuários fora das eleições nos EUA
Os ícones acima refletem a proporção de usuários que nunca participaram do mercado eleitoral americano. A partir da imagem, pode-se ver que, após o término das eleições nos EUA, o número total de carteiras está diminuindo, mas o número de carteiras que nunca participaram das eleições americanas permanece estável. Isso significa que, após as eleições, a Polymakert perdeu uma quantidade significativa de usuários especuladores de curto prazo, mas o número de usuários fiéis da plataforma não diminuiu drasticamente. A proporção de usuários que nunca participaram do mercado eleitoral americano está aumentando gradualmente.
Novos usuários do mês
O gráfico acima reflete o número mensal de novos usuários da Polymarket. O período das eleições nos Estados Unidos foi o momento com mais novos usuários mensais na Polymarket, mas também foi o principal período de crescimento da plataforma. No entanto, após o término das eleições, enquanto os especuladores que vieram devido às eleições deixaram a plataforma, a Polymarket manteve um crescimento mensal de 110 a 140 mil contas desde março de 2025. Isso indica que, além das eleições nos Estados Unidos, outros campos de previsão da Polymarket ainda estão atraindo jogadores, e também representa uma "grande renovação" na composição dos usuários da Polymarket, passando de especulação em eventos de destaque de curto prazo para um uso de longo prazo.
Número de pools de previsão
O gráfico acima reflete o número de pools de previsão mensais na plataforma Polymarket. A partir do gráfico, pode-se observar que, desde 2025, o número de pools de previsão mensais da Polymarket tem sido superior ao número durante as eleições presidenciais dos EUA em 2024. Em maio e junho de 2025, os pools de previsão ultrapassaram 5000, atingindo 6771 e 8238, respectivamente. Isso significa que o campo de apostas de previsão na plataforma Polymarket está em expansão contínua, com potencial para atrair mais jogadores com diferentes preferências.
Ainda dá tempo de aproveitar o Polymarket?
De acordo com os dados acima, a plataforma Polymarket ainda não está ultrapassada, e projetos com esse nível de adequação ao mercado de produtos são bastante procurados no mercado de financiamento. Segundo os dados da Rootdata, a Polymarket completou até agora 3 rodadas de financiamento, totalizando 74 milhões de dólares, e de acordo com notícias de junho, a Polymarket também está buscando levantar quase 200 milhões de dólares com uma avaliação superior a 1 bilhão de dólares.
Para uma aplicação como a Polymarket, que influenciou a mídia política tradicional e trouxe as criptomoedas para o público, uma avaliação de 1 bilhão de dólares não é, de facto, alta. Se realmente lançarem um token, mesmo a distribuição de 10% da oferta de tokens para os usuários da plataforma pode ser um grande negócio. Portanto, considerar se vale a pena investir na Polymarket agora é realmente considerar o nível de competição entre os usuários da plataforma e vários custos de transação.
O Polymarket não está a envolver-se.
O gráfico acima reflete a distribuição de fundos apostados pelos usuários do Polymarket. Como mostrado na figura, mais de 90% dos usuários apostam menos de 500 dólares, e as baleias que apostam entre 5000 e 10000 dólares representam apenas 0,4%. Portanto, se houver condições de airdrop no Polymarket que considerem o ranking de transações, atualmente não é muito difícil entrar no top 10%, o que também reflete indiretamente que atualmente não há muita competição no Polymarket, a maioria das pessoas ainda está focada em transações de baixo valor e baixa frequência.
Ao mesmo tempo, na plataforma Polymarket, cerca de 1,2 milhão de carteiras, cerca de 510 mil carteiras participaram de mais de 5 mercados diferentes, menos de 50%. Participar de diferentes mercados também é considerado uma das dimensões importantes da interação com Polymarket, e esse indicador reflete indiretamente o número de carteiras que participaram do airdrop da Polymarket. Combinando com os dados anteriores de 20 a 30 mil carteiras ativas diariamente na Polymarket, é fácil imaginar que o número total de carteiras que continuam a interagir com a Polymarket é apenas algumas dezenas de milhares. Isso contrasta com as centenas de milhares de endereços de interação nas blockchains públicas, o que já a torna um "protocolo precioso".
Como os pequenos investidores devem agir agora?
No passado, alguns usuários especularam sobre as dimensões que poderiam servir de referência para o airdrop de tokens da Polymarket:
Volume de Negociação
Número de transações
Frequência de negociação
Participar em diferentes mercados de números
Métodos de negociação (Preço de mercado, Preço limite, AMM)
Tempo de Posicionamento
Valor mínimo da transação (por exemplo, quando pelo menos uma interação tem um montante superior a 500 dólares)
As dimensões acima são apenas uma referência. Como um investidor individual, talvez o mais importante a focar atualmente sejam o volume de transações, o número de transações e a frequência, enquanto controla o custo do investimento. Quanto ao tempo de manutenção, os jogadores podem apostar nas "eleições presidenciais dos EUA de 2028", pois esse pool de previsões é relativamente grande e, como o tempo até a liquidação é longo, não é fácil ter flutuações acentuadas. Além disso, há uma recompensa anual de 4% na manutenção oficial.
Para aumentar o volume de negociações e reduzir o desgaste, o influenciador de criptomoedas SIiipy compartilhou sua estratégia, que consiste em encontrar um pool de previsões com baixa liquidez e usar duas carteiras para alternar o volume, conforme ilustrado na imagem abaixo.
Além das pequenas e frequentes apostas mencionadas acima, os usuários também podem escolher agir como um usuário real e fazer apostas reais na plataforma Polymarket, ao mesmo tempo em que buscam oportunidades de futuras airdrops. No entanto, o princípio de que "quem aposta muito perde mais" também se aplica no Polymarket; de acordo com os dados da Dune, apenas 14,3% dos usuários do Polymarket estão em estado de lucro, enquanto cerca de 86% das contas dos usuários têm saldo negativo.
Proporção do saldo da conta positiva e negativa do Polymarket
Assim, para reduzir o custo de interação, surgiu uma forma de arbitragem de opções no Polymarket. Esta forma é limitada ao mercado de Crypto no Polymarket, como o pool de previsões "O BTC vai cair abaixo de 118000 dólares no dia 28 de julho?". A operação consiste em comprar opções de venda a 118000 que vencem em 28 de julho na bolsa, e depois comprar uma posição de "não" no Polymarket (apostando que o BTC não cairá abaixo de 118000 dólares no dia 28 de julho), assim você estará se fornecendo uma cobertura. No entanto, os jogadores também devem estar atentos ao risco de diferença de tempo causado pela inconsistência nos horários de liquidação entre a bolsa e o Polymarket.