Conversa com o trader Murphy: os dados na cadeia não são uma busca à toa, quatro dimensões que te dizem em que posição do ciclo você está agora?

Convidado desta edição: Murphy, pesquisador de dados na cadeia

Todo o texto é apenas para partilha e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.

Sobre o trader Murphy

O núcleo da negociação é a "pessoa", as experiências, o background, a personalidade e as características financeiras de uma pessoa determinam o desenvolvimento da estratégia de negociação.

Qual é a estratégia de negociação do Murphy?

1. Volume e proporção de fundos: fundos próprios, 90% alocados em moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% alocados em moedas alternativas.

2. Retorno esperado: 200%-300%

3. Retração suportável:

   • Para moedas principais (BTC, ETH, BNB), observe apenas o ciclo, não defina stop loss, uma correção de 20%-30% é normal
   • Para as altcoins, se cair abaixo de 20%, é hora de parar perdas.

4. Lógica de transação:

   • Temporização de longo prazo, comprar em pontos relativamente baixos e vender em pontos relativamente altos, sem fazer operações de curto prazo, contratos e negociações de alta frequência.
   • Através da análise de dados na cadeia para orientar as negociações

Por que Murphy formou essa estratégia de negociação?

1. Experiência de negociação: No ciclo anterior, não havia uma estratégia de negociação estável, decidi encontrar uma estratégia executável, replicável e fechada, evitando ser influenciado por emoções.

2. Formação profissional: Trabalhei no setor financeiro tradicional em marketing, acumulando sensibilidade em relação a dados.

3. Personalidade: cauteloso, busca alta certeza, espera que a estratégia de negociação seja executável, replicável e fechada.

4. Atributo de fundos: fundos próprios, sem alavancagem, provenientes dos lucros do período anterior, custo relativamente baixo.

Para que tipo de pessoa é adequada a estratégia de negociação do Murphy?

Satisfazer duas características:

1. Tipo conservador, que busca alta certeza, podendo manter ativos a longo prazo.
2. Traders de tendência, a maior parte da posição é em moedas principais

A história de negociação do Murphy

Neste ciclo, como Murphy determina o momento de comprar na baixa através de quais indicadores/dados?

Principais 5 pontos de dados:

1. CVDD (Valor-Dias Acumulados Destruídos)
2. RP (Preço Realizado) e BP (Preço de Saldo)
3. PSIP (Fornecedor de Suprimento em Lucro)
4. LTH (Long Time Holder) da NUPL e MVRV
5. Perspectiva dos mineradores: custos de mineração e índice de pulso de mineração

Murphy resume: A expectativa dominada pelo macro, a mudança de expectativa afeta o sentimento, o sentimento influencia a relação de oferta e demanda, e a oferta e demanda finalmente determinam o preço do BTC.

Como é que Murphy acumulou esses indicadores?

Divida em três etapas:

1. Encontre um professor: estude os conteúdos compartilhados por analistas de dados na cadeia.
2. Acumular e classificar o seu próprio repositório de indicadores: Registar e acompanhar indicadores no Excel
3. Teste retroativo: corrigir continuamente por meio de testes retroativos para melhorar a eficácia dos indicadores.

Nesta rodada de bull market, como Murphy irá determinar o tempo de "topo"?

1. Do ponto de vista lógico: observar o comportamento dos detentores de longo prazo (LTH), quando os LTH começam a vender em grande escala, pode estar próximo do topo.

2. Do ponto de vista dos indicadores:

   • MVRV: Quando o MVRV é superior a 3, pode-se considerar vender
   • URPD：observação da mudança na estrutura de fichas na cadeia

Conclusão: A avaliação do topo é mais complexa do que a do fundo, necessitando de uma análise abrangente de vários dados. Com base no indicador "três linhas em um", a faixa relativa do topo pode ocorrer entre março e abril de 2025, mas é necessário observar mais dados macroeconômicos.

Quando é que o indicador de Murphy deixará de ser válido? O que é a lista de paragem que eu defini?

Situação de falha do indicador:

• Não é possível determinar posições longas ou curtas ou preços específicos em um período de tempo muito curto.
• Não pode ser usado para analisar altcoins

Lista de Parar de Fazer:

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte
2. Pare de ser emocional
3. Pare de negociar frequentemente
4. Pare de depender de uma única fonte de informação
5. Parar de tomar decisões sem pesquisa prévia

Murphy's 【Must Read】

Murphy gosta de bloggers que têm a capacidade de criar conteúdo original e que conseguem manter uma produção constante.

Português:

• @Phyrex_Ni (倪大): Interpretação dos dados macroeconómicos e o impacto dos eventos no ciclo.
• @Trader_S18: Análise macroeconómica + gráficos de velas
• @qinbafrank: Observação macroeconômica, pesquisa sobre a liquidez do capital global

Pesquisador de dados na cadeia no exterior: @CryptoCon_ @Checkmatey @therationalroot @TechDev_52