A fusão entre o TradFi e os Ativos de criptografia
Apesar de o JPMorgan ainda recomendar em seu relatório deste ano que os investidores não adicionem Bitcoin ou outros ativos de criptografia ao seu portfólio, a empresa deu um passo histórico em direção ao mundo da encriptação.
Recentemente, foram relatados que uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos, o JPMorgan Chase, começará a oferecer serviços bancários para as bolsas de Ativos de criptografia Coinbase e Gemini. As contas bancárias dessas duas bolsas foram aprovadas para abertura no JPMorgan Chase em abril. No início da colaboração, o JPMorgan Chase oferecerá serviços de gestão de caixa para os clientes americanos das bolsas mencionadas, incluindo transferências eletrônicas e serviços de depósito e levantamento, mas não tocará diretamente na liquidação de Ativos de criptografia.
Esta notícia chamou a atenção generalizada de Wall Street. Alguns profissionais do setor bancário acreditam que a ação do JPMorgan, além da consideração direta de receita, pode também trazer oportunidades futuras de subscrição das IPOs da Coinbase e da Gemini, bem como considerar listar o JPM Coin nessas plataformas.
Um alto funcionário regulatório comentou que, à medida que o mercado de ativos de criptografia se torna mais maduro, cada vez mais empresas de blockchain possuem bons sistemas de gestão de risco e níveis de conformidade, e essas empresas não deveriam ser obstruídas no que diz respeito aos serviços bancários.
Esta colaboração é, sem dúvida, mais um importante marco na integração do mundo da encriptação ao mainstream. Compreender a lógica por trás disso é crucial, mas também não se pode ignorar que ainda levará tempo até que o mundo da encriptação alcance uma colaboração estável e de longo prazo com as instituições de TradFi.
Perfeita compatibilidade das necessidades de ambas as partes
A colaboração entre o JPMorgan e a Coinbase, Gemini é claramente uma combinação perfeita das necessidades de ambas as partes. O primeiro precisa, sob a condição de conformidade, garantir rapidamente o mercado potencial em um novo setor emergente, enquanto os últimos necessitam do apoio das instituições financeiras tradicionais para se tornarem uma plataforma de serviços financeiros mais profissionalizada e ajudar a penetrar em um mercado mais amplo e institucional.
A alta conformidade e a liquidação principalmente em moeda fiduciária são características comuns das exchanges Coinbase e Gemini, que se encaixam perfeitamente nas rigorosas exigências regulatórias do setor bancário. Em termos financeiros, a Gemini e a Coinbase passaram, respetivamente, por auditorias de empresas de contabilidade de renome. Os especialistas do setor acreditam amplamente que o investimento da Coinbase em conformidade é uma das principais razões para sua alta avaliação.
Do ponto de vista do fluxo de capital, as moedas fiduciárias dominam nestas duas bolsas, proporcionando um espaço considerável de lucro para os bancos. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, a maior parte do volume de negociações na Coinbase Pro e na Gemini é realizada com base nas moedas fiduciárias. Além disso, estas duas bolsas também oferecem serviços de custódia, moedas estáveis, carteiras, entre outros, todos com uma demanda considerável por serviços em moedas fiduciárias.
Embora o CEO do JPMorgan tenha uma atitude negativa em relação ao Bitcoin, a instituição tem explorado o campo da blockchain de forma profunda e precoce. Lançou o protocolo de blockchain de código aberto Quorum, colaborando com várias instituições em áreas como autenticação de identidade em blockchain e troca de informações financeiras, e lançou a Rede de Informação Interbancária (IIN). Em 2019, o JPMorgan anunciou ainda o lançamento de sua própria moeda digital, JPM Coin, tornando-se o primeiro grande banco do mundo a "emitir moeda".
O caminho da cooperação entre o mundo da encriptação e os bancos ainda está cheio de desafios
No entanto, antes da concretização desta parceria de grande importância, a relação entre o mundo da encriptação e os bancos tem estado cheia de incertezas. Mesmo bolsas cautelosas como a Coinbase já foram interrompidas na sua colaboração com alguns bancos devido a questões de conformidade.
Entre todos os casos de colaboração instável, a história de um conhecido emissor de stablecoins e sua exchange associada é a mais notável. Este emissor de stablecoins admitiu que suas reservas eram insuficientes e foi envolvido em processos legais. Eles tentaram por muito tempo estabelecer colaborações com bancos tradicionais, mas os resultados sempre foram difíceis de manter.
A partir das informações públicas, pode-se ver que este emissor de stablecoin e a sua exchange associada tiveram contato com vários bancos de renome, mas todas as colaborações foram interrompidas. Atualmente, se eles receberam apoio de bancos de renome e qual é o estado da colaboração ainda é incerto.
Esta situação reflete, na verdade, o estado geral da colaboração entre o mundo da encriptação e os bancos tradicionais: apesar de os bancos terem expectativas sobre o potencial do mundo da encriptação, a incerteza das empresas de encriptação em relação à conformidade dificulta uma colaboração estável entre ambas as partes, frequentemente levando a um estado de luta constante.
No entanto, apesar dos muitos desafios, a posição de mercado de certas moedas de criptografia e stablecoins continua a aumentar. Este fenômeno aparentemente paradoxal pode refletir uma linha de demarcação no mundo da encriptação: instituições que se esforçam para se aproximar do mainstream podem eventualmente ter sucesso em "aterrissar" e competir lado a lado com os gigantes do TradFi; enquanto outras instituições podem continuar a desenvolver-se em um ecossistema de encriptação relativamente independente, mas sua sustentabilidade a longo prazo ainda está por observar.
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O JPMorgan inicia negócios de encriptação, acelerando a fusão entre TradFi e moeda digital.
A fusão entre o TradFi e os Ativos de criptografia
Apesar de o JPMorgan ainda recomendar em seu relatório deste ano que os investidores não adicionem Bitcoin ou outros ativos de criptografia ao seu portfólio, a empresa deu um passo histórico em direção ao mundo da encriptação.
Recentemente, foram relatados que uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos, o JPMorgan Chase, começará a oferecer serviços bancários para as bolsas de Ativos de criptografia Coinbase e Gemini. As contas bancárias dessas duas bolsas foram aprovadas para abertura no JPMorgan Chase em abril. No início da colaboração, o JPMorgan Chase oferecerá serviços de gestão de caixa para os clientes americanos das bolsas mencionadas, incluindo transferências eletrônicas e serviços de depósito e levantamento, mas não tocará diretamente na liquidação de Ativos de criptografia.
Esta notícia chamou a atenção generalizada de Wall Street. Alguns profissionais do setor bancário acreditam que a ação do JPMorgan, além da consideração direta de receita, pode também trazer oportunidades futuras de subscrição das IPOs da Coinbase e da Gemini, bem como considerar listar o JPM Coin nessas plataformas.
Um alto funcionário regulatório comentou que, à medida que o mercado de ativos de criptografia se torna mais maduro, cada vez mais empresas de blockchain possuem bons sistemas de gestão de risco e níveis de conformidade, e essas empresas não deveriam ser obstruídas no que diz respeito aos serviços bancários.
Esta colaboração é, sem dúvida, mais um importante marco na integração do mundo da encriptação ao mainstream. Compreender a lógica por trás disso é crucial, mas também não se pode ignorar que ainda levará tempo até que o mundo da encriptação alcance uma colaboração estável e de longo prazo com as instituições de TradFi.
Perfeita compatibilidade das necessidades de ambas as partes
A colaboração entre o JPMorgan e a Coinbase, Gemini é claramente uma combinação perfeita das necessidades de ambas as partes. O primeiro precisa, sob a condição de conformidade, garantir rapidamente o mercado potencial em um novo setor emergente, enquanto os últimos necessitam do apoio das instituições financeiras tradicionais para se tornarem uma plataforma de serviços financeiros mais profissionalizada e ajudar a penetrar em um mercado mais amplo e institucional.
A alta conformidade e a liquidação principalmente em moeda fiduciária são características comuns das exchanges Coinbase e Gemini, que se encaixam perfeitamente nas rigorosas exigências regulatórias do setor bancário. Em termos financeiros, a Gemini e a Coinbase passaram, respetivamente, por auditorias de empresas de contabilidade de renome. Os especialistas do setor acreditam amplamente que o investimento da Coinbase em conformidade é uma das principais razões para sua alta avaliação.
Do ponto de vista do fluxo de capital, as moedas fiduciárias dominam nestas duas bolsas, proporcionando um espaço considerável de lucro para os bancos. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, a maior parte do volume de negociações na Coinbase Pro e na Gemini é realizada com base nas moedas fiduciárias. Além disso, estas duas bolsas também oferecem serviços de custódia, moedas estáveis, carteiras, entre outros, todos com uma demanda considerável por serviços em moedas fiduciárias.
Embora o CEO do JPMorgan tenha uma atitude negativa em relação ao Bitcoin, a instituição tem explorado o campo da blockchain de forma profunda e precoce. Lançou o protocolo de blockchain de código aberto Quorum, colaborando com várias instituições em áreas como autenticação de identidade em blockchain e troca de informações financeiras, e lançou a Rede de Informação Interbancária (IIN). Em 2019, o JPMorgan anunciou ainda o lançamento de sua própria moeda digital, JPM Coin, tornando-se o primeiro grande banco do mundo a "emitir moeda".
O caminho da cooperação entre o mundo da encriptação e os bancos ainda está cheio de desafios
No entanto, antes da concretização desta parceria de grande importância, a relação entre o mundo da encriptação e os bancos tem estado cheia de incertezas. Mesmo bolsas cautelosas como a Coinbase já foram interrompidas na sua colaboração com alguns bancos devido a questões de conformidade.
Entre todos os casos de colaboração instável, a história de um conhecido emissor de stablecoins e sua exchange associada é a mais notável. Este emissor de stablecoins admitiu que suas reservas eram insuficientes e foi envolvido em processos legais. Eles tentaram por muito tempo estabelecer colaborações com bancos tradicionais, mas os resultados sempre foram difíceis de manter.
A partir das informações públicas, pode-se ver que este emissor de stablecoin e a sua exchange associada tiveram contato com vários bancos de renome, mas todas as colaborações foram interrompidas. Atualmente, se eles receberam apoio de bancos de renome e qual é o estado da colaboração ainda é incerto.
Esta situação reflete, na verdade, o estado geral da colaboração entre o mundo da encriptação e os bancos tradicionais: apesar de os bancos terem expectativas sobre o potencial do mundo da encriptação, a incerteza das empresas de encriptação em relação à conformidade dificulta uma colaboração estável entre ambas as partes, frequentemente levando a um estado de luta constante.
No entanto, apesar dos muitos desafios, a posição de mercado de certas moedas de criptografia e stablecoins continua a aumentar. Este fenômeno aparentemente paradoxal pode refletir uma linha de demarcação no mundo da encriptação: instituições que se esforçam para se aproximar do mainstream podem eventualmente ter sucesso em "aterrissar" e competir lado a lado com os gigantes do TradFi; enquanto outras instituições podem continuar a desenvolver-se em um ecossistema de encriptação relativamente independente, mas sua sustentabilidade a longo prazo ainda está por observar.