encriptação market maker: impulsionando a prosperidade do mercado, atravessando os ciclos bull e bear

1. encriptação dos market makers

Os encriptação market makers e os market makers tradicionais têm, em essência, semelhanças, ambos fornecem liquidez ao mercado e lucram através do spread de compra e venda. No entanto, existem grandes diferenças em termos de modelo operacional, tecnologia, gestão de riscos e regulamentação:

• O tamanho do mercado é relativamente pequeno, o tamanho dos market makers na indústria de encriptação é relativamente pequeno
• A liquidez do mercado é baixa, a volatilidade é alta, e a gestão de risco é mais desafiadora.
• A supervisão do processo de negociação é difícil, faltando restrições rigorosas ao sistema de formadores de mercado.
• Requisitos técnicos mais elevados, necessidade de garantir a segurança das transações

A encriptação dos market makers desempenha um papel importante no mercado:

• Fornecer liquidez e profundidade ao mercado de encriptação
• Oferecer preços estáveis, atrair mais comerciantes
• É uma parte fundamental para o funcionamento normal do projeto, da plataforma de negociação e dos investidores.

2. encriptação做市商的运作模式

A encriptação do market maker opera principalmente da seguinte forma:

1. Realizar negociações automatizadas em várias plataformas de negociação, conectando-se à plataforma através da API.
2. Utilizar capital próprio e modelos algorítmicos para fornecer cotações, atraindo compradores e vendedores
3. Fornecer serviços de negociação fora da bolsa, permitindo negociações em grande escala e negociações personalizadas
4. Ajustar em tempo real a estratégia de mercado, incluindo o tamanho da negociação, a faixa de preços e a cobertura de risco

Os principais processos operacionais incluem:

• Filtrar pares de negociação
• Definir cotações de compra e venda
• Negociação de correspondência
• Gestão de Risco
• Liquidação

As estratégias de market making incluem estratégias de arbitragem, estratégias de cobertura, estratégias de negociação quantitativa, entre outras.

3. Requisitos técnicos para o encriptação market maker

Além da tecnologia necessária para a criação de mercado no setor financeiro tradicional, os encriptação criadores de mercado também precisam dominar:

• Tecnologia de blockchain: entender o mecanismo de transação, resolver problemas de atraso, etc.
• Tecnologia de segurança: múltiplas assinaturas, armazenamento a frio, anti-fraude, etc.
• API da plataforma de negociação: Conectar à plataforma de negociação, obter dados e executar transações
• Análise de dados e machine learning: analisar o mercado, prever tendências
• Marketing em mídias sociais: interagir com potenciais clientes

4. Modelo de cooperação dos encriptação market makers

com a plataforma de negociação

• Colaboração direta: fornecer serviços de market making no local, obter interface API
• Cooperação indireta: prestar serviços de market making fora da bolsa através de instituições intermediárias

A plataforma de negociação oferecerá comissões, fundos de alavancagem, canais API e outras vantagens para os formadores de mercado.

com a equipe do projeto

Fornecer serviços de gestão de preços e liquidez para novos projetos:

• Compensar a falta de liquidez no mercado
• Preço estável das moedas, evitando grandes flutuações de preço
• Gestão de capitalização de mercado

Os projetos geralmente oferecem 2-5% dos tokens como recompensa.

5. Modelo de lucro dos encriptação market makers

Principal fonte de lucro:

• Lucro da diferença de preço de compra e venda
• Receita dos serviços de market making fornecidos à equipe do projeto
• Recompensa por ajudar a plataforma de negociação a manter a liquidez

Modelo de lucro em colaboração com a equipe do projeto:

• Fornecer serviços de negociação OTC, obter taxas de transação
• Torne-se um fornecedor de liquidez de tokens e receba recompensas em tokens

Modelo de lucro em parceria com a plataforma de negociação:

• Obtenha recompensas de market making ou comissões de negociação
• Cobrar taxas de liquidez adicionais

6. Desafios enfrentados pelos encriptação market makers

• Incerteza regulatória: a maioria dos países ainda não possui um quadro regulatório claro
• Risco de mercado: Flutuações de preços acentuadas podem causar perdas
• Risco de liquidez: incapacidade de fornecer liquidez suficiente em tempo hábil
• Risco de contraparte: difícil determinar a situação de crédito da contraparte
• Risco de capital de market making: o tamanho do capital e a eficiência de circulação são fundamentais
• Risco na cadeia: vulnerabilidades de contrato inteligente, bifurcações de blockchain, etc.
• Risco técnico: falhas do sistema, interrupções da API, etc.

7. encriptação do mercado dos touros

• Aumentar a capacidade de gestão de riscos
• Desenvolver sistemas de negociação mais inteligentes
• Aumentar a capacidade de fornecimento de liquidez
• Explorar novos modelos de negócios, como a criação de mercado cross-chain
• Tentar ativamente a criação de mercado de protocolos em cadeia
• Participar em mais mercados de encriptação.

Características que podem surgir no futuro:

• Diversificação dos participantes
• Diversificação de produtos de market making
• Aumentar a alavancagem dos negócios
• O efeito cabeça torna-se cada vez mais evidente

8. Reflexão sobre Direções de Investimento

• Estratégia de market maker centralizado ou projeto de serviços
• Projeto de middleware para resolver a interoperabilidade entre cadeias
• Projeto híbrido CeDeFi