O novo era das moedas estáveis: o tamanho do mercado pode subir significativamente
Em abril de 2025, uma instituição de pesquisa publicou um relatório sobre o dólar digital. O relatório aponta que 2025 pode se tornar um ponto de virada importante para a aplicação da blockchain nos setores financeiro e público, uma tendência impulsionada principalmente por mudanças regulatórias.
Instituições de pesquisa preveem que, até 2030, o suprimento total de circulação de moedas estáveis poderá subir para 1,6 trilhões de dólares em um cenário básico, podendo alcançar 3,7 trilhões de dólares em um cenário otimista e cerca de 500 bilhões de dólares em um cenário pessimista. Espera-se que o suprimento de moedas estáveis continue a ser predominantemente cotado em dólares, representando cerca de 90%, enquanto os países fora dos EUA impulsionarão o desenvolvimento das moedas digitais de seus bancos centrais.
A estrutura regulatória dos Estados Unidos em relação às moedas estáveis pode impulsionar a nova demanda líquida por títulos do governo dos EUA. Até 2030, os emissores de moedas estáveis podem se tornar um dos maiores detentores de títulos do governo dos EUA.
As moedas estáveis representam uma certa ameaça ao ecossistema bancário tradicional ao substituir depósitos. Mas também podem oferecer oportunidades para os bancos e instituições financeiras prestarem novos serviços.
Moeda estável de operação mecanismo
moeda estável é um tipo de criptomoeda que tem como objetivo manter um valor estável ao ser atrelada a um ativo de referência. Esses ativos de referência podem ser moedas fiduciárias como o dólar, commodities como ouro, ou um conjunto de instrumentos financeiros. Os componentes-chave de um sistema de moeda estável incluem:
emissor de moeda estável
Livro de registro de blockchain
Reserva e Colateral
Fornecedor de carteiras digitais
A moeda estável depende de diferentes mecanismos para garantir que seu valor esteja em conformidade com o ativo subjacente. As moedas estáveis respaldadas por moeda fiduciária mantêm a paridade garantindo que cada token emitido possa ser trocado por uma quantia equivalente de moeda fiduciária.
Principais Moedas Estáveis
Até abril de 2025, o total da oferta circulante de moedas estáveis ultrapassou 230 mil milhões de dólares, subindo 54% desde abril de 2024. As duas principais moedas estáveis dominam este ecossistema, com uma quota de mercado superior a 90%, tanto em valor como em volume de transações.
Nos últimos anos, o volume de negociação de moeda estável subiu rapidamente. No primeiro trimestre de 2025, o volume mensal de negociação de moeda estável estará entre 650 bilhões e 700 bilhões de dólares, cerca do dobro dos níveis do segundo semestre de 2021 até o primeiro semestre de 2024. Apoiar o ecossistema de criptomoedas é o principal cenário de aplicação da moeda estável.
Fatores de impulso para a adoção de moeda estável
Vantagens práticas: velocidade rápida, baixo custo, disponível 24 horas por dia.
Demanda macroeconômica: hedge contra a inflação, aumentar a inclusão financeira
Apoio e integração dos bancos e prestadores de serviços de pagamento existentes
Clareza regulatória
Melhoria da experiência do usuário
Inovação e aumento de eficiência
Previsão do tamanho do mercado de moeda estável
Uma instituição de pesquisa prevê que, em 2030, o tamanho do mercado de moeda estável no cenário base será de 1,6 trilhões de dólares, no cenário otimista será de 3,7 trilhões de dólares e no cenário pessimista será de 0,5 trilhões de dólares.
Esta previsão baseia-se nos seguintes fatores:
Parte dos dólares está a passar de notas para moedas estáveis
Famílias e empresas nos Estados Unidos e internacionalmente estão a reconfigurar parte da liquidez em dólares a curto prazo para moeda estável.
O crescimento do mercado público de moedas criptográficas
Principais cenários de aplicação da moeda estável
Negociação de criptomoedas: atualmente representa 90-95% do uso de moeda estável
Pagamento entre empresas: pode representar 20-25% do total de mercado final da moeda estável
Remessas de consumidores: podem representar 10-20% do mercado
Negociação institucional e mercado de capitais: pode representar 10-15%
Liquidez interbancária e gestão de fundos: pode ser menos de 10% do total do mercado
Moeda estável e a relação com o sistema financeiro tradicional
A utilização de moeda estável pode subir, criando oportunidades para novos participantes. Pode haver novos participantes a entrar no mercado interno de cada país. A moeda estável tem algumas semelhanças com a indústria de cartões bancários ou serviços bancários transfronteiriços, ambos com altos efeitos de rede.
Muitos países podem se concentrar no desenvolvimento de suas próprias moedas digitais de banco central ( CBDC ), usando-as como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional. 75% dos bancos centrais ainda planejam emitir CBDC.
A moeda estável oferece novas oportunidades de negócios para bancos e instituições financeiras, incluindo a emissão direta de moeda estável, a oferta de soluções de pagamento e a construção de produtos estruturados. No entanto, a moeda estável também pode afetar a capacidade de depósito e empréstimo dos bancos, influenciando o crescimento econômico.
No geral, as moedas estáveis estão a entrar numa nova era de rápido crescimento, com o seu tamanho de mercado a prever um grande aumento, mas ao mesmo tempo enfrentam desafios de regulamentação e integração com o sistema financeiro tradicional.
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O mercado de moeda estável pode atingir 3,7 trilhões de dólares até 2030, acelerando a chegada de uma nova era.
O novo era das moedas estáveis: o tamanho do mercado pode subir significativamente
Em abril de 2025, uma instituição de pesquisa publicou um relatório sobre o dólar digital. O relatório aponta que 2025 pode se tornar um ponto de virada importante para a aplicação da blockchain nos setores financeiro e público, uma tendência impulsionada principalmente por mudanças regulatórias.
Instituições de pesquisa preveem que, até 2030, o suprimento total de circulação de moedas estáveis poderá subir para 1,6 trilhões de dólares em um cenário básico, podendo alcançar 3,7 trilhões de dólares em um cenário otimista e cerca de 500 bilhões de dólares em um cenário pessimista. Espera-se que o suprimento de moedas estáveis continue a ser predominantemente cotado em dólares, representando cerca de 90%, enquanto os países fora dos EUA impulsionarão o desenvolvimento das moedas digitais de seus bancos centrais.
A estrutura regulatória dos Estados Unidos em relação às moedas estáveis pode impulsionar a nova demanda líquida por títulos do governo dos EUA. Até 2030, os emissores de moedas estáveis podem se tornar um dos maiores detentores de títulos do governo dos EUA.
As moedas estáveis representam uma certa ameaça ao ecossistema bancário tradicional ao substituir depósitos. Mas também podem oferecer oportunidades para os bancos e instituições financeiras prestarem novos serviços.
Moeda estável de operação mecanismo
moeda estável é um tipo de criptomoeda que tem como objetivo manter um valor estável ao ser atrelada a um ativo de referência. Esses ativos de referência podem ser moedas fiduciárias como o dólar, commodities como ouro, ou um conjunto de instrumentos financeiros. Os componentes-chave de um sistema de moeda estável incluem:
A moeda estável depende de diferentes mecanismos para garantir que seu valor esteja em conformidade com o ativo subjacente. As moedas estáveis respaldadas por moeda fiduciária mantêm a paridade garantindo que cada token emitido possa ser trocado por uma quantia equivalente de moeda fiduciária.
Principais Moedas Estáveis
Até abril de 2025, o total da oferta circulante de moedas estáveis ultrapassou 230 mil milhões de dólares, subindo 54% desde abril de 2024. As duas principais moedas estáveis dominam este ecossistema, com uma quota de mercado superior a 90%, tanto em valor como em volume de transações.
Nos últimos anos, o volume de negociação de moeda estável subiu rapidamente. No primeiro trimestre de 2025, o volume mensal de negociação de moeda estável estará entre 650 bilhões e 700 bilhões de dólares, cerca do dobro dos níveis do segundo semestre de 2021 até o primeiro semestre de 2024. Apoiar o ecossistema de criptomoedas é o principal cenário de aplicação da moeda estável.
Fatores de impulso para a adoção de moeda estável
Vantagens práticas: velocidade rápida, baixo custo, disponível 24 horas por dia.
Demanda macroeconômica: hedge contra a inflação, aumentar a inclusão financeira
Apoio e integração dos bancos e prestadores de serviços de pagamento existentes
Clareza regulatória
Melhoria da experiência do usuário
Inovação e aumento de eficiência
Previsão do tamanho do mercado de moeda estável
Uma instituição de pesquisa prevê que, em 2030, o tamanho do mercado de moeda estável no cenário base será de 1,6 trilhões de dólares, no cenário otimista será de 3,7 trilhões de dólares e no cenário pessimista será de 0,5 trilhões de dólares.
Esta previsão baseia-se nos seguintes fatores:
Principais cenários de aplicação da moeda estável
Negociação de criptomoedas: atualmente representa 90-95% do uso de moeda estável
Pagamento entre empresas: pode representar 20-25% do total de mercado final da moeda estável
Remessas de consumidores: podem representar 10-20% do mercado
Negociação institucional e mercado de capitais: pode representar 10-15%
Liquidez interbancária e gestão de fundos: pode ser menos de 10% do total do mercado
Moeda estável e a relação com o sistema financeiro tradicional
A utilização de moeda estável pode subir, criando oportunidades para novos participantes. Pode haver novos participantes a entrar no mercado interno de cada país. A moeda estável tem algumas semelhanças com a indústria de cartões bancários ou serviços bancários transfronteiriços, ambos com altos efeitos de rede.
Muitos países podem se concentrar no desenvolvimento de suas próprias moedas digitais de banco central ( CBDC ), usando-as como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional. 75% dos bancos centrais ainda planejam emitir CBDC.
A moeda estável oferece novas oportunidades de negócios para bancos e instituições financeiras, incluindo a emissão direta de moeda estável, a oferta de soluções de pagamento e a construção de produtos estruturados. No entanto, a moeda estável também pode afetar a capacidade de depósito e empréstimo dos bancos, influenciando o crescimento econômico.
No geral, as moedas estáveis estão a entrar numa nova era de rápido crescimento, com o seu tamanho de mercado a prever um grande aumento, mas ao mesmo tempo enfrentam desafios de regulamentação e integração com o sistema financeiro tradicional.