O próximo auge do mundo Blockchain: A profunda fusão entre RWA e Finanças Descentralizadas

Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia Blockchain, a fusão profunda de ativos do mundo real (RWA) com Finanças Descentralizadas (DeFi) tornou-se o novo foco da indústria. A pista RWA está liderando a revolução da tecnologia para os ativos, permitindo que o ecossistema em cadeia e a riqueza tradicional se cruzem de maneiras sem precedentes. Atualmente, a RWA já se tornou a sétima maior categoria de DeFi, com um valor total de ativos bloqueados que ultrapassa 12 bilhões de dólares.

Os títulos do Tesouro dos EUA, como o ativo financeiro mais líquido do mundo, tornam-se o melhor paradigma para a inovação em ativos off-chain com a combinação da pista RWA. Os títulos tokenizados não apenas herdam as principais vantagens dos títulos do Tesouro dos EUA, mas também incorporam a transparência, eficiência e combinabilidade das Finanças Descentralizadas, criando uma nova ferramenta de investimento.

Neste contexto, a Ondo Finance, com seus dois principais produtos USDY e OUSG, ocupa uma posição de liderança no mercado de títulos tokenizados dos EUA. Até agora, o valor total bloqueado da Ondo Finance está próximo de 1,2 bilhões de dólares, demonstrando um forte impulso de crescimento.

Ondo Finance: Uma ponte entre as finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas

Visão Geral do Projeto

Ondo Finance, através da colaboração com gigantes da gestão de ativos como BlackRock e PIMCO, lançou três produtos tokenizados de títulos do governo dos EUA e obrigações: Fundo de Títulos do Governo dos EUA (OUSG), Fundo de Obrigações de Grau de Investimento de Curto Prazo (OSTB) e Fundo de Obrigações Corporativas de Alto Rendimento (OHYG).

• Quota de mercado: cerca de 20%
• Valor de mercado dos produtos de dívida pública: $122,511,877
• Taxa de gestão:0.15%

Introdução aos Produtos Principais

USDY

USDY é uma stablecoin geradora de rendimento, apoiada por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos, permitindo que os detentores ganhem automaticamente os juros gerados pelos ativos subjacentes.

• Emissão e cunhagem: direcionadas a instituições e investidores qualificados fora dos Estados Unidos, podendo ser cunhadas e resgatadas diariamente ao valor líquido.
• Taxa de rendimento anual alvo: cerca de 5,2%(2025 ano 4 )

OUSG

OUSG é um fundo transferível em blockchain, que investe principalmente em títulos do tesouro dos EUA de curto prazo, proporcionando aos detentores exposição a títulos do tesouro dos EUA.

• Ativo subjacente: principalmente investido no BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL) e outros títulos do governo de alta classificação e fundos GSE
• Taxas: taxa de gestão anual de 0,15%, sem taxas de desempenho e outras taxas ocultas
• APY: cálculo anual baseado na variação do valor líquido do rendimento líquido dos últimos 30 dias, atualizado a cada dia de trabalho.

Mecanismo chave: superar a "última milha" da ponte

Flux Finance

A Flux Finance construiu um caminho de colaboração na cadeia industrial que transita do sistema financeiro tradicional para o mundo em blockchain:

• Base técnica: Aproveitando a capacidade de liquidação transfronteiriça da Layer2 e do Stellar, trazendo liquidez de ativos tradicionais para um ambiente multichain.
• Upstream: fornece suporte de rendimento subjacente através de ETFs geridos por instituições como a BlackRock, e é emitido pela Ondo USDY LLC como certificados de rendimento tokenizados.
• Meio: liberar a liquidez potencial através das etapas Fund e Lend, reduzindo a barreira de entrada.
• A jusante: transmitir valor para todo o ecossistema Web3, fornecendo capital estável e de baixo custo para setores emergentes

Ondo Chain

Ondo Chain é uma rede blockchain projetada para RWA, com as seguintes características:

• Suporte nativo para ativos reais
• Mecanismo de verificação "modelo de permissão"
• Ferramenta de ponte entre cadeias Ondo Bridge desenvolvida internamente
• Processo KYC obrigatório

Ondo Global Markets

Ondo Global Markets é uma plataforma tokenizada, destinada a colocar ativos financeiros tradicionais na blockchain:

• Utilizando a Ondo Chain como infraestrutura de base
• Realizar a transferência de ativos entre cadeias através da Ondo Bridge
• Colaborar com instituições financeiras tradicionais para garantir a custódia segura dos ativos e a conformidade

Comparação e Resumo de Mecanismos

A Ondo Finance, através da Ondo Chain, Ondo Global Markets e Flux Finance, alcançou a tokenização de ativos reais e a liberação total da liquidez. Esses mecanismos atuam em conjunto, tornando a Ondo Finance o centro da tokenização de ativos reais, conectando a entrada do sistema financeiro tradicional à saída do mercado de cripto.

No futuro, com a contínua otimização dos mecanismos, a Ondo Finance não apenas abrirá um mar azul de 16 trilhões, mas também criará um espaço incremental que supera as expectativas no processo de digitalização de ativos reais.

Resumo dos Destaques

1. RWA capacita o ecossistema on-chain: através de produtos como USDY, OUSG, tokenizando títulos do governo dos EUA, introduzindo a referência de "taxa de juros sem risco" para Finanças Descentralizadas.

2. Três grandes mecanismos colaboram para liberar liquidez: Ondo Chain, Ondo Global Markets e a plataforma Flux trabalham juntas para conectar o "último quilômetro" entre as finanças tradicionais e o mundo cripto.

3. Usuários de pequeno montante e instituições em paralelo: quebrar as barreiras de alto nível, permitindo que pequenos investimentos também possam participar de estratégias avançadas

4. Negociação e liquidação instantâneas e 24 horas por dia: suporta a emissão, resgate e transferência de ativos entre cadeias 24/7.

5. Pioneiros de um mar azul de 16 trilhões: integração profunda de ativos financeiros tradicionais e inovações em blockchain, abrindo espaço infinito para a digitalização de ativos reais.