10 trilhões de Liquidez estão a caminho, o Bitcoin pode disparar como um foguete
Os investidores em ações estão entusiasmados com as stablecoins e a Circle. Os comentários do Secretário do Tesouro dos EUA impulsionaram ainda mais essa tendência.
A capitalização de mercado da Circle se aproxima de 45% da Coinbase, embora a Circle tenha que entregar metade da receita líquida de juros à Coinbase. Esse fenômeno é instigante.
Desde o IPO, o desempenho da Circle superou o Bitcoin em quase 472%. Isso deixou muitos investidores em criptomoeda preocupados.
Por trás da mudança de atitude dos políticos em relação às moedas estáveis, deve haver razões mais realistas.
Ao rever 2019, o projeto Libra do Facebook foi suspenso devido à oposição de figuras políticas e do Federal Reserve. Para entender a atual mudança de política, precisamos examinar os principais desafios enfrentados pelo Ministro das Finanças.
O principal problema que o Secretário do Tesouro dos Estados Unidos enfrenta atualmente é: como financiar a política de altos gastos e baixas taxas de impostos do governo. O interesse global por títulos do governo de países desenvolvidos está a diminuir, especialmente em um contexto de altos preços/baixas taxas de rendimento.
Nos últimos cinco anos, o valor real dos títulos do governo a longo prazo desabou 71%. Isso agravou a dificuldade de financiamento do Tesouro.
O Ministério das Finanças enfrenta um déficit federal de cerca de 2 trilhões de dólares por ano, além de uma dívida de 3,1 trilhões de dólares que vence em 2025. Ao mesmo tempo, precisa controlar a taxa de juros dos títulos do Tesouro a 10 anos para não ultrapassar 5% e emitir dívida de forma a estimular os mercados financeiros.
No atual ambiente, como pode o ministro das Finanças encontrar trilhões de dólares para comprar títulos do governo em um cenário de preços elevados e baixos rendimentos? Este é o desafio central que ele enfrenta.
Os grandes bancos dos EUA "too big to fail" (TBTF) têm dois fundos disponíveis para comprar trilhões de dólares em títulos do Tesouro a qualquer momento: depósitos à vista/depósitos a prazo e reservas mantidas pelo Federal Reserve.
Através da emissão de stablecoins, o banco TBTF pode liberar até 6,8 trilhões de dólares em poder de compra de títulos do tesouro. Esses depósitos adormecidos podem ser re-alavancados no sistema financeiro fiduciário, impulsionando assim o mercado.
Se o Federal Reserve parar de pagar juros sobre reservas, isso pode liberar até 3,3 trilhões de dólares para a compra de títulos do governo. Isso terá um impacto positivo em ativos monetários de oferta fixa ( como Bitcoin ).
Os bancos TBTF utilizam stablecoins para eliminar a concorrência das empresas de tecnologia financeira, reduzir os custos de conformidade, aumentar o spread de juros e, por fim, impulsionar o aumento das ações. Em troca, os bancos TBTF comprarão até 6,8 trilhões de dólares em títulos do tesouro.
De um modo geral, espera-se que no futuro haja 10,1 trilhões de dólares a entrar no mercado de títulos do Tesouro. Este enorme aporte de liquidez terá um grande impacto sobre os ativos de risco.
Os investidores não devem esperar mais pela redução das taxas de juros pelo Federal Reserve ou pelo reinício da flexibilização quantitativa. A verdadeira oportunidade está no Bitcoin e nas ações dos bancos TBTF, e não nas tradicionais empresas de tecnologia financeira.
A "troia" das stablecoins já se infiltrou na fortaleza financeira, mas ao abri-la, o que se encontra lá dentro é uma enorme liquidez destinada à compra de títulos do tesouro. Esta liquidez será usada para manter os altos níveis do mercado de ações e preencher o déficit fiscal.
Os investidores devem aproveitar a oportunidade trazida pela onda iminente de liquidez, em vez de serem meros observadores.
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MelonField
· 1h atrás
É apenas um jogo de poder e capital. Quem é o vencedor ainda não se sabe~
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GasFeeLover
· 23h atrás
Outra vez a fazer as pessoas de parvas, pertence a isso.
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MeaninglessGwei
· 23h atrás
Esta escala é simplesmente absurda... Será que vai colapsar?
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GasFeeDodger
· 23h atrás
A inflação do dólar é a principal razão para a mudança de política, certo?
10 trilhões de dólares em moeda estável podem desencadear um bull run do Bitcoin: os desafios fiscais por trás da informação favorável das políticas
10 trilhões de Liquidez estão a caminho, o Bitcoin pode disparar como um foguete
Os investidores em ações estão entusiasmados com as stablecoins e a Circle. Os comentários do Secretário do Tesouro dos EUA impulsionaram ainda mais essa tendência.
A capitalização de mercado da Circle se aproxima de 45% da Coinbase, embora a Circle tenha que entregar metade da receita líquida de juros à Coinbase. Esse fenômeno é instigante.
Desde o IPO, o desempenho da Circle superou o Bitcoin em quase 472%. Isso deixou muitos investidores em criptomoeda preocupados.
Por trás da mudança de atitude dos políticos em relação às moedas estáveis, deve haver razões mais realistas.
Ao rever 2019, o projeto Libra do Facebook foi suspenso devido à oposição de figuras políticas e do Federal Reserve. Para entender a atual mudança de política, precisamos examinar os principais desafios enfrentados pelo Ministro das Finanças.
O principal problema que o Secretário do Tesouro dos Estados Unidos enfrenta atualmente é: como financiar a política de altos gastos e baixas taxas de impostos do governo. O interesse global por títulos do governo de países desenvolvidos está a diminuir, especialmente em um contexto de altos preços/baixas taxas de rendimento.
Nos últimos cinco anos, o valor real dos títulos do governo a longo prazo desabou 71%. Isso agravou a dificuldade de financiamento do Tesouro.
O Ministério das Finanças enfrenta um déficit federal de cerca de 2 trilhões de dólares por ano, além de uma dívida de 3,1 trilhões de dólares que vence em 2025. Ao mesmo tempo, precisa controlar a taxa de juros dos títulos do Tesouro a 10 anos para não ultrapassar 5% e emitir dívida de forma a estimular os mercados financeiros.
No atual ambiente, como pode o ministro das Finanças encontrar trilhões de dólares para comprar títulos do governo em um cenário de preços elevados e baixos rendimentos? Este é o desafio central que ele enfrenta.
Os grandes bancos dos EUA "too big to fail" (TBTF) têm dois fundos disponíveis para comprar trilhões de dólares em títulos do Tesouro a qualquer momento: depósitos à vista/depósitos a prazo e reservas mantidas pelo Federal Reserve.
Através da emissão de stablecoins, o banco TBTF pode liberar até 6,8 trilhões de dólares em poder de compra de títulos do tesouro. Esses depósitos adormecidos podem ser re-alavancados no sistema financeiro fiduciário, impulsionando assim o mercado.
Se o Federal Reserve parar de pagar juros sobre reservas, isso pode liberar até 3,3 trilhões de dólares para a compra de títulos do governo. Isso terá um impacto positivo em ativos monetários de oferta fixa ( como Bitcoin ).
Os bancos TBTF utilizam stablecoins para eliminar a concorrência das empresas de tecnologia financeira, reduzir os custos de conformidade, aumentar o spread de juros e, por fim, impulsionar o aumento das ações. Em troca, os bancos TBTF comprarão até 6,8 trilhões de dólares em títulos do tesouro.
De um modo geral, espera-se que no futuro haja 10,1 trilhões de dólares a entrar no mercado de títulos do Tesouro. Este enorme aporte de liquidez terá um grande impacto sobre os ativos de risco.
Os investidores não devem esperar mais pela redução das taxas de juros pelo Federal Reserve ou pelo reinício da flexibilização quantitativa. A verdadeira oportunidade está no Bitcoin e nas ações dos bancos TBTF, e não nas tradicionais empresas de tecnologia financeira.
A "troia" das stablecoins já se infiltrou na fortaleza financeira, mas ao abri-la, o que se encontra lá dentro é uma enorme liquidez destinada à compra de títulos do tesouro. Esta liquidez será usada para manter os altos níveis do mercado de ações e preencher o déficit fiscal.
Os investidores devem aproveitar a oportunidade trazida pela onda iminente de liquidez, em vez de serem meros observadores.