De pontos a Token: o caminho de desenvolvimento progressivo dos projetos de Blockchain

No setor de blockchain, muitos profissionais acreditam que projetos sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia dos Tokens, na operação de exchanges, ou na combinação de tecnologia com blockchains públicos, ainda não atingiram um nível de maturidade suficiente.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo. Equipes emergentes que emitem tokens diretamente não apenas trazem uma enorme pressão de conformidade, mas também podem levar a uma perda de controle operacional. Assim, uma escolha mais prudente é incentivar os usuários inicialmente através de um sistema de pontos, e, após a estabilização do ecossistema, gradualmente converter os pontos em tokens e migrar para a Blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem no fato de que ele fornece às projetos uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, ao mesmo tempo que evita os riscos legais associados à emissão de tokens no início. Através dos pontos, a equipe pode fornecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a lealdade e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, poderá ser tokenizado, atribuindo mais valor e permitindo a sua circulação na cadeia.

Este modelo não só aumentou a flexibilidade operacional da equipe, mas também estabeleceu a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, preparando o terreno para a economia de Token no futuro. Por exemplo, uma plataforma de Blockchain focada na autonomia da comunidade, incentiva os usuários a votar e participar de tarefas de governança através de um sistema de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token na cadeia, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e o papel do Token.

Tomando como exemplo a HashKey Group, que recentemente lançou um Token. O grupo foi fundado em 2018 e é líder no campo dos serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. A HashKey Group é conhecida por sua abrangente estratégia de ecossistema Web3, que abrange várias áreas principais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. Suas principais operações incluem duas plataformas de negociação, HashKey Exchange e HashKey Global, sendo que a HashKey Exchange é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação regulados e seguros; enquanto a HashKey Global atende usuários globais, oferecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais e possuindo uma licença de Classe F da Autoridade de Supervisão Financeira das Bermudas.

HSK é o Token central do ecossistema HashKey, projetado para apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar a participação dos usuários. A oferta total é fixada em 1 bilhão de unidades, e o HSK é lançado por meio de uma distribuição não pública, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar associados à venda pública. Esse método de distribuição vincula diretamente o valor do Token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação real, o HSK recebe múltiplas funções. Dentro da exchange, o HSK pode ser usado para pagar taxas da plataforma e oferecer descontos nas taxas de negociação aos detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo à comunidade, o HSK promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm HSK também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços lançados pela HashKey, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Esse design de aplicação diversificado faz do HSK não apenas um Token funcional, mas também uma força motriz chave para o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modo de emissão de Token e os cenários de aplicação da HASHKEY fornecem uma valiosa referência de experiência para equipes iniciais. Durante o processo de emissão e promoção do Token da HASHKEY, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos Ecológicos e Distribuição

Os tokens da HASHKEY não foram vendidos publicamente, mas distribuídos através de um mecanismo de incentivos internos. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de tokens através de um mecanismo de recompensas.

2. Airdrop baseado em tarefas

Os usuários recebem recompensas em tokens ao completar tarefas específicas. Essa abordagem não apenas aumenta o sentimento de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a disseminação da marca. Por exemplo, a HASHKEY já recompensou tokens através de atividades no ecossistema para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de negócios e tecnologia

O Token da HASHKEY integrou várias funcionalidades na sua aplicação prática, como participar na governança, pagar taxas e trocar serviços ecológicos. Este design econômico do token não só está em conformidade com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da Blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em tokens não apenas permite que a HASHKEY evite riscos de conformidade desnecessários, mas também pode aumentar a confiança e a lealdade dos usuários ao projeto.

Caminho de dupla vitória em conformidade e validação comercial

O caminho de pontos a Token é tanto a chave para a legalização do projeto quanto uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores Web3, se a emissão de Token também estiver no vosso roteiro futuro, talvez começar com pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso de forma mais concreta através dos seguintes quatro aspectos:

1.Validação de mercado de incentivos para usuários

Quer sejam pontos centralizados tradicionais, quer sejam tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, o problema fundamental a resolver é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que eles oferecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para as partes do projeto. Através de um mecanismo de recompensa por pontos, a equipe pode observar a aceitação e a retenção dos usuários em relação ao projeto. Por exemplo, uma aplicação focada na partilha de conhecimento descentralizada pode conceber regras de recompensa por pontos: os usuários recebem pontos por carregar conteúdo de qualidade, e o conteúdo que recebe 'likes' ou é salvo pode também receber pontos adicionais. Esta abordagem atrai, por um lado, a participação dos usuários iniciais e, por outro, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Esta validação de mercado não só aumenta a eficiência operacional inicial do projeto, mas também indica a direção para o design de tokenização subsequente.

2. Escolha do momento para a tokenização

De uma forma prática, a tokenização é a extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, os usuários são incentivados a participar da cunhagem e negociação através de formas de pontos, e após a maturação do sistema de pontos, há uma transição gradual para a tokenização. Essa estratégia evita efetivamente problemas de baixa venda de tokens ou perda de usuários devido à "tecnologia não aperfeiçoada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de operação de seu sistema de pontos, alcançou, no primeiro dia da emissão do token, um volume de transações diário superior a um milhão de dólares. Essa capacidade de escolher o momento da tokenização fornece uma importante referência para projetos iniciais.

3. Equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes erroneamente acreditam que o Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas na verdade, o modelo de financiamento pode ser mais flexível. Para a grande maioria das equipes de empreendedorismo em Blockchain, no início é perfeitamente possível obter financiamento por meio de equity. Com base nisso, se o projeto tiver necessidade de emissão de Token no futuro, as partes podem estipular claramente no acordo de acionistas que, quando o projeto atingir uma determinada fase, será alocada uma certa porcentagem de Tokens para os investidores. Essa abordagem não só satisfaz as necessidades financeiras da equipe, como também evita os riscos de conformidade da venda direta de Tokens. Além disso, muitos projetos iniciais criam empresas no exterior para atrair investidores qualificados ou fundos de investimento, ao mesmo tempo que combinam mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a lealdade dos usuários. Isso garante a conformidade do financiamento e, através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais, aumenta a avaliação do projeto. Essa abordagem atende às necessidades de financiamento e evita os riscos de conformidade da venda inicial de Tokens.

4. Validação da ligação entre tecnologia e aplicação

A validação da interligação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de projetos. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em comércio de energia verde, que inicialmente incentivou usuários domésticos a enviar dados de consumo de energia e medidas de economia de energia através de pontos, acumulou um grande conjunto de dados energéticos. Na fase de validação técnica, a plataforma converteu pontos em tokens ecológicos, combinando dados energéticos off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para tokens. A vantagem desse modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, foi então estabelecido um fundo de risco público através de tokens, estratégia que reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não só consegue avançar de forma estável na conformidade do projeto, mas também pode validar efetivamente seu valor comercial e as necessidades dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia de Token no futuro.

Resumo

Da pontuação a Token, não é apenas uma evolução de modelo de negócio, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação em conformidade. Em um cenário global de regulamentação cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia de "em um único passo" na emissão de moedas, adotando uma estratégia gradual, começando com a pontuação, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e então convertendo a experiência de sucesso em aplicações de ativos na Blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz os riscos legais nos estágios iniciais do projeto, mas também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain devem experimentar e otimizar continuamente dentro de um quadro de conformidade para encontrar sua oportunidade em um ambiente de mercado complexo e variável. O empreendedorismo na Internet enfatiza pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar com cautela pode ser o verdadeiro significado de "rápido".