Ativo digital financeiro: Hong Kong avança para a vanguarda da inovação
Hong Kong está a dar passos firmes rumo à vanguarda da inovação financeira em ativos digitais. Desde a publicação oficial da declaração de políticas sobre ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong tornou-se uma das jurisdições que mais abraçam o Web3 e os ativos digitais entre os centros financeiros internacionais do mundo. Desde o compromisso claro do governo com políticas, até o apoio institucional das entidades reguladoras, Hong Kong está a avançar de forma abrangente na inovação financeira em ativos digitais.
A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é uma parte fundamental da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em 28 de agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou oficialmente o programa de sandbox "Ensemble", destinado a utilizar moeda tokenizada experimental para promover a liquidação interbancária, com foco na pesquisa de transações de ativos tokenizados. Isso marca a disposição proativa de Hong Kong na área de ativos tokenizados, destacando sua determinação em se tornar um centro global de tokenização de RWA.
De acordo com as estatísticas mais recentes da plataforma de dados, o tamanho total do mercado de RWA já ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Algumas instituições preveem que, até 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode atingir 10 trilhões de dólares, o que significa que o potencial de crescimento nos próximos 7 anos pode ser superior a 75 vezes.
Este enorme espaço de crescimento estabelece a base de mercado para Hong Kong se tornar um centro global de tokenização de RWA. É importante notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, uma plataforma anunciou uma colaboração com várias empresas de fundos para lançar, no âmbito do projeto Ensemble, um projeto de fundo tokenizado direcionado a investidores de retalho em Hong Kong, e para realizar uma prova de conceito de produtos de gestão de ativos na blockchain.
A visão de ativo digital de Hong Kong por trás do "Ensemble"
O projeto "Ensemble" é uma estratégia abrangente de Hong Kong para posicionar-se no setor financeiro de ativo digital e consolidar seu status como centro financeiro internacional. Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto "Ensemble", expressando claramente seu apoio ao desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, com foco inicial nos depósitos tokenizados.
Em seguida, a sandbox "Ensemble" se expandiu ainda mais, pesquisando e testando mais casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, como títulos verdes, volumes de redução de emissões voluntárias, aeronaves, estações de carregamento de veículos elétricos, conhecimento de embarque eletrônico e gestão de tesouraria, entre outros. Isso tem potencial para se desenvolver em uma nova infraestrutura de mercado financeiro, conectando ativos do mundo real tokenizados com moeda tokenizada.
Essencialmente, o projeto "Ensemble" é uma plataforma de teste financeira de ativo digital criada em Hong Kong. Ela não apenas ajudou Hong Kong a estabelecer um sistema de testes orientado para a conformidade, mas também forneceu uma oportunidade de experimentar inovações de negócios em ativo digital para o futuro.
A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo vantagens únicas:
Aumentar a relação custo-benefício: eliminar intermediários, reduzir custos de transação e aumentar a eficiência.
Aumentar a acessibilidade: os ativos podem ser fracionados em pequenas quantias, aumentando a liquidez e a acessibilidade.
Isto faz do RWA o principal fator impulsionador do aumento de ativos digitais em cadeia, conectando efetivamente o Web3 ao vasto pool de ativos do mercado tradicional. No âmbito da tokenização, ativos físicos não apenas podem entrar no ecossistema de negociação em cadeia, mas também podem obter rendimentos DeFi através de empréstimos e staking, introduzindo ativos de rendimento real no mercado de ativos digitais, aumentando sua base de valor.
Em comparação com o valor total em custódia na cadeia de quase 90 mil milhões de dólares ( TVL ), os ativos RWA tokenizados, como obrigações, ouro, ações, imóveis, entre outros, têm uma escala que facilmente ultrapassa os vários trilhões de dólares. Assim, a tokenização de RWA trará, sem dúvida, um forte impulso incremental para os ativos na cadeia.
Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain enfrentará uma profunda transformação. As fronteiras entre as finanças tradicionais e as finanças digitais tornar-se-ão gradualmente mais difusas, e o sistema de ativos on-chain não apenas se expandirá significativamente em escala, mas também alcançará avanços em conformidade e transparência, trazendo escolhas mais diversificadas para os investidores globais.
O projeto "Ensemble" está precisamente a realizar uma exploração prospectiva para esta fusão. Os seus novos produtos e novos modelos serão um "ensaio" para a próxima fase da inovação em ativos digitais em Hong Kong, proporcionando um forte impulso para que Hong Kong se torne um centro global de tokenização de RWA.
Tokenização RWA: oportunidades da era digital em Hong Kong
A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA decorre de seu profundo histórico cultural financeiro como centro financeiro internacional. A tokenização de RWA oferece uma nova oportunidade para a fusão de ativos digitais e finanças tradicionais, permitindo que fundos, títulos, ações, etc., sejam tokenizados na forma de ativos digitais por meio da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Ao mesmo tempo, Hong Kong, como um gigante financeiro internacional, possui uma vasta gama de ativos maduros e a escala necessária para o mercado de RWA. Seu setor de serviços financeiros é diversificado, acumulando anos de experiência, com um sistema de gerenciamento de riscos maduro, infraestrutura de negociação completa e uma grande base de clientes.
Estas vantagens ajudam Hong Kong a colocar rapidamente os ativos RWA na blockchain, fornecendo soluções de negociação em conformidade e seguras para o mercado, tornando-se a ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro temas-chave para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, securitização e financiamento comercial. Dentre estes, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos experimentais para a tokenização de RWA.
Usando a colaboração de uma plataforma no projeto Ensemble com uma empresa de fundos como exemplo para a prova de conceito de produtos de fundos tokenizados, esta exploração promete impulsionar a on-chain e a transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação revolucionária para o campo da gestão de ativos:
Conformidade e segurança: com base na plataforma de testes de conformidade regulatória, garantir que os fundos tokenizados atendam aos padrões regulatórios.
Aumento da liquidez e transparência: A tokenização permite que os produtos de fundos sejam negociados de forma transparente na blockchain, com ativos que podem ser fracionados em pequenas quantias, aumentando a liquidez.
Aumento da eficiência e otimização de custos: simplificar os processos de gestão de fundos tradicionais, reduzir os custos intermediários e atrair uma gama mais ampla de investidores de retalho.
Este produto de fundo de investimento tokenizado não só pode aumentar significativamente a velocidade e eficiência da liquidação, mas também, ao permitir investimentos de baixo valor, reduz a barreira de entrada, trazendo novas fontes de liquidez ao mercado e potencialmente promovendo ainda mais o desenvolvimento e a popularização do mercado RWA.
Há instituições que preveem que, até 2026, instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverão alocar 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados. Isso significa que, nos próximos 3 anos, o aumento incremental da alocação de investimentos em RWA tokenizados por parte de instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverá ultrapassar 100%.
Produtos de Retalho: O Potencial Ponto de Explosão do RWA
Nos últimos 5 anos, o produto financeiro de ativos digitais mais bem-sucedido em todo o mundo foram as stablecoins. Como um produto com atributos de RWA, voltado para usuários comuns, as stablecoins tornaram-se um dos casos de uso mais amplamente aceites de ativos digitais. Apenas uma versão da conta na cadeia USDT já ultrapassou os 40 milhões, realmente fazendo com que a blockchain deixasse de ser uma festa para poucos, ampliando significativamente a base de usuários do Web3 e dos ativos digitais.
Várias instituições financeiras tradicionais importantes também estão se concentrando nesse tipo de produto, com o objetivo de expandir ainda mais a aplicação de ativos digitais na vida financeira cotidiana. Atualmente, o tamanho dos fundos de títulos do governo tokenizados em circulação, liderados por algumas instituições, já se aproxima de 1 bilhão de dólares, estabelecendo uma base sólida para a aplicação de produtos de tokenização de RWA no mercado de varejo.
Os produtos tokenizados RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão, atraindo mais investidores comuns a participar. Através da tokenização RWA, ativos que tradicionalmente tinham barreiras elevadas podem ser divididos em unidades de negociação menores, reduzindo significativamente o limiar de investimento. Mais importante ainda, os produtos RWA de retalho aumentam a capacidade de gestão de risco através da transparência da blockchain, proporcionando aos investidores um nível de confiança mais elevado.
No setor de tokenização de RWA em Hong Kong, um grupo de empresas de ativo digital está promovendo a inovação e a promoção de RWA em conformidade. Uma plataforma, como o primeiro plataforma licenciada de ativos virtuais em Hong Kong, desempenhou um papel crucial neste processo. A plataforma entende profundamente a importância estratégica dos produtos RWA de varejo para o ecossistema de ativos digitais de Hong Kong, e, por isso, está ativamente empenhada em trazer ativos tokenizados para o mercado de massa, incluindo a expansão de parcerias com instituições financeiras tradicionais, aproveitando suas vantagens políticas como uma plataforma em conformidade, para oferecer serviços de negociação de RWA em conformidade aos clientes.
As vantagens da plataforma incluem:
Primeira plataforma licenciada em Hong Kong, com vasta experiência.
Colaborar amplamente com instituições financeiras tradicionais de topo para promover conjuntamente projetos como ETF de ativos digitais e tokenização de fundos de investimento.
Seguir rigorosamente os requisitos regulatórios, proporcionando um ambiente seguro e em conformidade para os parceiros, ao mesmo tempo que se obteve a maior cobertura de seguro do mundo.
Possui uma linha completa de produtos e licença de serviços abrangentes, podendo fornecer soluções multifacetadas desde a infraestrutura de base até o DeFi de nível superior.
Este layout não só ajuda Hong Kong a reforçar a conexão entre o Web3 e as finanças tradicionais, como também proporciona uma maior confiança e uma experiência de participação mais conveniente para os investidores através de uma gestão de ativos e controle de riscos em conformidade.
Conclusão
Para a exploração das finanças de ativo digital em Hong Kong, a tokenização de RWA é uma "mudança de paradigma" promissora. Se for possível encontrar uma forma legítima de combinar ativos digitais em cadeia com ativos do mundo real, e se houver tentativas de promoção em forma de varejo, não se pode descartar que isso se torne o próximo "ponto de inflexão" das finanças de ativo digital.
Hong Kong tem uma vantagem única na inovação financeira de ativos digitais a nível global. Como centro financeiro internacional, Hong Kong possui uma rica base de recursos financeiros tradicionais, incluindo sistemas de gestão de risco maduros, infraestruturas de negociação completas e uma vasta base de clientes. Essas vantagens apoiam Hong Kong na introdução de ativos físicos como fundos, ações e ouro na blockchain na forma de RWA, liberando plenamente seu potencial de liquidez.
Temos razões para esperar que Hong Kong se torne, em um futuro próximo, um centro global líder em tokenização de RWA.
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CodeAuditQueen
· 07-24 12:34
A detecção de backdoor está lenta, com medo de expor fraquezas.
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StealthDeployer
· 07-21 22:25
A regulamentação está a correr bem.
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TideReceder
· 07-21 22:10
Desde que se possa comprar uma casa...
Ver originalResponder0
CryptoSourGrape
· 07-21 22:03
Se eu tivesse comprado uma casa em Hong Kong no final de 2022, agora estaria a explodir de limões.
Estratégia de tokenização RWA de Hong Kong: criar um centro de inovação financeira global em ativos digitais
Ativo digital financeiro: Hong Kong avança para a vanguarda da inovação
Hong Kong está a dar passos firmes rumo à vanguarda da inovação financeira em ativos digitais. Desde a publicação oficial da declaração de políticas sobre ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong tornou-se uma das jurisdições que mais abraçam o Web3 e os ativos digitais entre os centros financeiros internacionais do mundo. Desde o compromisso claro do governo com políticas, até o apoio institucional das entidades reguladoras, Hong Kong está a avançar de forma abrangente na inovação financeira em ativos digitais.
A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é uma parte fundamental da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em 28 de agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou oficialmente o programa de sandbox "Ensemble", destinado a utilizar moeda tokenizada experimental para promover a liquidação interbancária, com foco na pesquisa de transações de ativos tokenizados. Isso marca a disposição proativa de Hong Kong na área de ativos tokenizados, destacando sua determinação em se tornar um centro global de tokenização de RWA.
De acordo com as estatísticas mais recentes da plataforma de dados, o tamanho total do mercado de RWA já ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Algumas instituições preveem que, até 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode atingir 10 trilhões de dólares, o que significa que o potencial de crescimento nos próximos 7 anos pode ser superior a 75 vezes.
Este enorme espaço de crescimento estabelece a base de mercado para Hong Kong se tornar um centro global de tokenização de RWA. É importante notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, uma plataforma anunciou uma colaboração com várias empresas de fundos para lançar, no âmbito do projeto Ensemble, um projeto de fundo tokenizado direcionado a investidores de retalho em Hong Kong, e para realizar uma prova de conceito de produtos de gestão de ativos na blockchain.
A visão de ativo digital de Hong Kong por trás do "Ensemble"
O projeto "Ensemble" é uma estratégia abrangente de Hong Kong para posicionar-se no setor financeiro de ativo digital e consolidar seu status como centro financeiro internacional. Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto "Ensemble", expressando claramente seu apoio ao desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, com foco inicial nos depósitos tokenizados.
Em seguida, a sandbox "Ensemble" se expandiu ainda mais, pesquisando e testando mais casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, como títulos verdes, volumes de redução de emissões voluntárias, aeronaves, estações de carregamento de veículos elétricos, conhecimento de embarque eletrônico e gestão de tesouraria, entre outros. Isso tem potencial para se desenvolver em uma nova infraestrutura de mercado financeiro, conectando ativos do mundo real tokenizados com moeda tokenizada.
Essencialmente, o projeto "Ensemble" é uma plataforma de teste financeira de ativo digital criada em Hong Kong. Ela não apenas ajudou Hong Kong a estabelecer um sistema de testes orientado para a conformidade, mas também forneceu uma oportunidade de experimentar inovações de negócios em ativo digital para o futuro.
A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo vantagens únicas:
Isto faz do RWA o principal fator impulsionador do aumento de ativos digitais em cadeia, conectando efetivamente o Web3 ao vasto pool de ativos do mercado tradicional. No âmbito da tokenização, ativos físicos não apenas podem entrar no ecossistema de negociação em cadeia, mas também podem obter rendimentos DeFi através de empréstimos e staking, introduzindo ativos de rendimento real no mercado de ativos digitais, aumentando sua base de valor.
Em comparação com o valor total em custódia na cadeia de quase 90 mil milhões de dólares ( TVL ), os ativos RWA tokenizados, como obrigações, ouro, ações, imóveis, entre outros, têm uma escala que facilmente ultrapassa os vários trilhões de dólares. Assim, a tokenização de RWA trará, sem dúvida, um forte impulso incremental para os ativos na cadeia.
Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain enfrentará uma profunda transformação. As fronteiras entre as finanças tradicionais e as finanças digitais tornar-se-ão gradualmente mais difusas, e o sistema de ativos on-chain não apenas se expandirá significativamente em escala, mas também alcançará avanços em conformidade e transparência, trazendo escolhas mais diversificadas para os investidores globais.
O projeto "Ensemble" está precisamente a realizar uma exploração prospectiva para esta fusão. Os seus novos produtos e novos modelos serão um "ensaio" para a próxima fase da inovação em ativos digitais em Hong Kong, proporcionando um forte impulso para que Hong Kong se torne um centro global de tokenização de RWA.
Tokenização RWA: oportunidades da era digital em Hong Kong
A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA decorre de seu profundo histórico cultural financeiro como centro financeiro internacional. A tokenização de RWA oferece uma nova oportunidade para a fusão de ativos digitais e finanças tradicionais, permitindo que fundos, títulos, ações, etc., sejam tokenizados na forma de ativos digitais por meio da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Ao mesmo tempo, Hong Kong, como um gigante financeiro internacional, possui uma vasta gama de ativos maduros e a escala necessária para o mercado de RWA. Seu setor de serviços financeiros é diversificado, acumulando anos de experiência, com um sistema de gerenciamento de riscos maduro, infraestrutura de negociação completa e uma grande base de clientes.
Estas vantagens ajudam Hong Kong a colocar rapidamente os ativos RWA na blockchain, fornecendo soluções de negociação em conformidade e seguras para o mercado, tornando-se a ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro temas-chave para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, securitização e financiamento comercial. Dentre estes, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos experimentais para a tokenização de RWA.
Usando a colaboração de uma plataforma no projeto Ensemble com uma empresa de fundos como exemplo para a prova de conceito de produtos de fundos tokenizados, esta exploração promete impulsionar a on-chain e a transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação revolucionária para o campo da gestão de ativos:
Este produto de fundo de investimento tokenizado não só pode aumentar significativamente a velocidade e eficiência da liquidação, mas também, ao permitir investimentos de baixo valor, reduz a barreira de entrada, trazendo novas fontes de liquidez ao mercado e potencialmente promovendo ainda mais o desenvolvimento e a popularização do mercado RWA.
Há instituições que preveem que, até 2026, instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverão alocar 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados. Isso significa que, nos próximos 3 anos, o aumento incremental da alocação de investimentos em RWA tokenizados por parte de instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverá ultrapassar 100%.
Produtos de Retalho: O Potencial Ponto de Explosão do RWA
Nos últimos 5 anos, o produto financeiro de ativos digitais mais bem-sucedido em todo o mundo foram as stablecoins. Como um produto com atributos de RWA, voltado para usuários comuns, as stablecoins tornaram-se um dos casos de uso mais amplamente aceites de ativos digitais. Apenas uma versão da conta na cadeia USDT já ultrapassou os 40 milhões, realmente fazendo com que a blockchain deixasse de ser uma festa para poucos, ampliando significativamente a base de usuários do Web3 e dos ativos digitais.
Várias instituições financeiras tradicionais importantes também estão se concentrando nesse tipo de produto, com o objetivo de expandir ainda mais a aplicação de ativos digitais na vida financeira cotidiana. Atualmente, o tamanho dos fundos de títulos do governo tokenizados em circulação, liderados por algumas instituições, já se aproxima de 1 bilhão de dólares, estabelecendo uma base sólida para a aplicação de produtos de tokenização de RWA no mercado de varejo.
Os produtos tokenizados RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão, atraindo mais investidores comuns a participar. Através da tokenização RWA, ativos que tradicionalmente tinham barreiras elevadas podem ser divididos em unidades de negociação menores, reduzindo significativamente o limiar de investimento. Mais importante ainda, os produtos RWA de retalho aumentam a capacidade de gestão de risco através da transparência da blockchain, proporcionando aos investidores um nível de confiança mais elevado.
No setor de tokenização de RWA em Hong Kong, um grupo de empresas de ativo digital está promovendo a inovação e a promoção de RWA em conformidade. Uma plataforma, como o primeiro plataforma licenciada de ativos virtuais em Hong Kong, desempenhou um papel crucial neste processo. A plataforma entende profundamente a importância estratégica dos produtos RWA de varejo para o ecossistema de ativos digitais de Hong Kong, e, por isso, está ativamente empenhada em trazer ativos tokenizados para o mercado de massa, incluindo a expansão de parcerias com instituições financeiras tradicionais, aproveitando suas vantagens políticas como uma plataforma em conformidade, para oferecer serviços de negociação de RWA em conformidade aos clientes.
As vantagens da plataforma incluem:
Este layout não só ajuda Hong Kong a reforçar a conexão entre o Web3 e as finanças tradicionais, como também proporciona uma maior confiança e uma experiência de participação mais conveniente para os investidores através de uma gestão de ativos e controle de riscos em conformidade.
Conclusão
Para a exploração das finanças de ativo digital em Hong Kong, a tokenização de RWA é uma "mudança de paradigma" promissora. Se for possível encontrar uma forma legítima de combinar ativos digitais em cadeia com ativos do mundo real, e se houver tentativas de promoção em forma de varejo, não se pode descartar que isso se torne o próximo "ponto de inflexão" das finanças de ativo digital.
Hong Kong tem uma vantagem única na inovação financeira de ativos digitais a nível global. Como centro financeiro internacional, Hong Kong possui uma rica base de recursos financeiros tradicionais, incluindo sistemas de gestão de risco maduros, infraestruturas de negociação completas e uma vasta base de clientes. Essas vantagens apoiam Hong Kong na introdução de ativos físicos como fundos, ações e ouro na blockchain na forma de RWA, liberando plenamente seu potencial de liquidez.
Temos razões para esperar que Hong Kong se torne, em um futuro próximo, um centro global líder em tokenização de RWA.