Análise das Tendências de Investimento em Web3: Transformações de Mercado e Novas Oportunidades
No atual setor de investimento em Web3, estamos assistindo a uma profunda reestruturação. O mercado primário está passando por um inverno, enquanto o mercado secundário apresenta uma nova vitalidade. Essa mudança reflete que toda a indústria está em busca de um modelo de desenvolvimento mais sustentável.
Desafios do Mercado Primário
Nos últimos anos, a escala de captação de recursos no mercado primário caiu drasticamente. Após atingir um pico de 33,7 bilhões de dólares em 2021, em 2023 despencou para 10,1 bilhões de dólares, e em 2024 caiu ainda mais, ultrapassando os 4 bilhões de dólares. As razões para essa situação incluem:
A origem dos fundos é limitada e ainda não está totalmente integrada com os principais mercados financeiros.
Enfrentando ciclos de saída mais longos
A alta volatilidade do mercado leva a uma desvalorização significativa durante o período de bloqueio.
Financiamento - Lançamento - O ciclo vicioso de manipulação de preços
Os dados mostram que, entre 2024 e 2025, vários tokens de custódia de primeiro nível sofreram uma queda acentuada no valor de mercado após o desbloqueio, com uma desvalorização média superior a 50%. Alguns projetos até apresentaram uma queda de até 95,5%. Isso reflete problemas fundamentais no design do modelo do mercado primário atual.
Surgimento do modo de incubação
Diante das dificuldades do mercado primário, o modelo de investimento em incubadoras começou a ganhar preferência. Cada vez mais instituições estão mudando ou aumentando a aposta no modelo de incubadoras. Espera-se que até 2032, o mercado global de incubadoras de projetos de Bitcoin atinja 5,7 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 19,1%.
A vantagem do modo de incubação é:
Envolvimento total no desenvolvimento do projeto, com um fosso mais profundo.
Os métodos de saída são mais flexíveis e diversificados
Os requisitos de capital são mais flexíveis, podendo ser trocados por recursos em troca de direitos.
No entanto, o modelo de incubação exige uma capacidade abrangente mais alta dos investidores, necessitando de um sólido suporte de recursos industriais e habilidades de equipe.
Novas tendências do mercado secundário
O mercado secundário está se tornando um porto seguro para os fundos atuais. O volume total de negociações à vista no mercado secundário de criptomoedas em 2024 já subiu para perto de 13 trilhões de dólares, um aumento de cerca de 40% em relação ao ano anterior. Vale a pena notar que esta onda de entusiasmo no mercado secundário apresenta novas características:
A entrada de instituições, impulsionada por estratégias, torna-se predominante
A liquidez domina, com uma clara tendência para a especulação de curto prazo.
Moedas Meme, AI, DePIN e outros ativos de pequena e média capitalização tornam-se o novo foco
Essas mudanças refletem que o mercado está a evoluir numa direção mais madura e mais estratégica.
A escolha do investidor
Apesar dos desafios atuais enfrentados pelo modelo de VC, a existência de ciclos de mercado significa que ele acabará por retornar com a recuperação do mercado. Para investidores de alto patrimônio líquido, atualmente, podem considerar os seguintes caminhos:
Modo de incubação: adequado para investidores que podem participar profundamente no desenvolvimento do projeto.
Mercado secundário: oferece maior liquidez e flexibilidade estratégica
No entanto, independentemente do caminho escolhido, as questões de conformidade são cruciais. Com o aumento da regulamentação global de criptomoedas, os investidores precisam considerar cuidadosamente os requisitos de conformidade, os riscos legais e os arranjos fiscais de diferentes caminhos.
Neste tempo de transformação, a conformidade não é apenas uma disciplina obrigatória para a gestão de riscos, mas também uma barreira defensiva para atravessar ciclos e manter uma estratégia sólida. Os investidores devem prestar atenção às tendências regulatórias e adotar estratégias de conformidade robustas para enfrentar um ambiente de mercado em constante mudança.
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liquiditea_sipper
· 07-26 12:58
Deve estar quase no fundo, não?
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LiquidityWizard
· 07-25 17:32
*bebe café* estatisticamente falando, os mercados secundários são apenas copium agora
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PaperHandsCriminal
· 07-23 17:20
Velhos idiotas a entrar e sair como ferramentas de movimentação de dinheiro.
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AirdropHunter9000
· 07-23 14:35
novos idiotas entraram numa posição, vamos começar a colher
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SchroedingerMiner
· 07-23 14:35
Mercado primário realmente condenado
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TideReceder
· 07-23 14:33
Mercado secundário躁动捏
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LiquidityWitch
· 07-23 14:30
A promoção de nível 2 yyds
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MemeCoinSavant
· 07-23 14:07
ser, apenas analisando coeficientes meméticos enquanto os degens lidam com estatísticas de mercado ngmi
Web3 investimento paisagem remodelada: Mercado primário encontra-se frio Mercado secundário surge
Análise das Tendências de Investimento em Web3: Transformações de Mercado e Novas Oportunidades
No atual setor de investimento em Web3, estamos assistindo a uma profunda reestruturação. O mercado primário está passando por um inverno, enquanto o mercado secundário apresenta uma nova vitalidade. Essa mudança reflete que toda a indústria está em busca de um modelo de desenvolvimento mais sustentável.
Desafios do Mercado Primário
Nos últimos anos, a escala de captação de recursos no mercado primário caiu drasticamente. Após atingir um pico de 33,7 bilhões de dólares em 2021, em 2023 despencou para 10,1 bilhões de dólares, e em 2024 caiu ainda mais, ultrapassando os 4 bilhões de dólares. As razões para essa situação incluem:
Os dados mostram que, entre 2024 e 2025, vários tokens de custódia de primeiro nível sofreram uma queda acentuada no valor de mercado após o desbloqueio, com uma desvalorização média superior a 50%. Alguns projetos até apresentaram uma queda de até 95,5%. Isso reflete problemas fundamentais no design do modelo do mercado primário atual.
Surgimento do modo de incubação
Diante das dificuldades do mercado primário, o modelo de investimento em incubadoras começou a ganhar preferência. Cada vez mais instituições estão mudando ou aumentando a aposta no modelo de incubadoras. Espera-se que até 2032, o mercado global de incubadoras de projetos de Bitcoin atinja 5,7 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 19,1%.
A vantagem do modo de incubação é:
No entanto, o modelo de incubação exige uma capacidade abrangente mais alta dos investidores, necessitando de um sólido suporte de recursos industriais e habilidades de equipe.
Novas tendências do mercado secundário
O mercado secundário está se tornando um porto seguro para os fundos atuais. O volume total de negociações à vista no mercado secundário de criptomoedas em 2024 já subiu para perto de 13 trilhões de dólares, um aumento de cerca de 40% em relação ao ano anterior. Vale a pena notar que esta onda de entusiasmo no mercado secundário apresenta novas características:
Essas mudanças refletem que o mercado está a evoluir numa direção mais madura e mais estratégica.
A escolha do investidor
Apesar dos desafios atuais enfrentados pelo modelo de VC, a existência de ciclos de mercado significa que ele acabará por retornar com a recuperação do mercado. Para investidores de alto patrimônio líquido, atualmente, podem considerar os seguintes caminhos:
No entanto, independentemente do caminho escolhido, as questões de conformidade são cruciais. Com o aumento da regulamentação global de criptomoedas, os investidores precisam considerar cuidadosamente os requisitos de conformidade, os riscos legais e os arranjos fiscais de diferentes caminhos.
Neste tempo de transformação, a conformidade não é apenas uma disciplina obrigatória para a gestão de riscos, mas também uma barreira defensiva para atravessar ciclos e manter uma estratégia sólida. Os investidores devem prestar atenção às tendências regulatórias e adotar estratégias de conformidade robustas para enfrentar um ambiente de mercado em constante mudança.