Ecossistema DeFi da Solana: principais produtos e tendências de desenvolvimento
O relatório do primeiro trimestre de 2024 publicado pela Messari mostra que o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento mensal de 319% no volume médio diário de transações spot DEX, alcançando 1,5 bilhões de dólares. Esse crescimento é impulsionado principalmente pelas transações de Memecoin, como SLERF e BOME. A Solana se tornou um ponto de encontro para investidores de varejo e negociantes de Memecoin, com suas baixas taxas de transação e confirmações rápidas permitindo que os protocolos DeFi ofereçam uma experiência única aos usuários. No contexto de um aumento constante no preço do SOL, o valor total em stake (TVL) da Solana cresceu para 4,311 bilhões de dólares. Assim como outras blockchains, o TVL da Solana provém principalmente de DEX, LST, plataformas de empréstimos e contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado (DEX)
As exchanges descentralizadas geralmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente em cadeias Layer 1 não EVM como Solana.
Dados principais dos projetos DEX:
| Projeto | TVL (milhões de dólares) | Valor de mercado em circulação (milhões de dólares) | FDV (milhões de dólares) | Volume de negociação em 24h (milhões de dólares) |
|------|---------------|---------------------|---------------|---------------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Júpiter | 5,96 | 11,72 | 86,82 | 8,18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite que qualquer pessoa crie pools de negociação e forneça liquidez de tokens, o que levou ao lançamento de uma grande quantidade de moedas meme na Solana. Raydium foi a DEX preferida para a emissão de moedas meme, com um TVL de cerca de 965 milhões de dólares e um volume de negociação de cerca de 1,162 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. No entanto, com o surgimento de plataformas de meme como a Pump.fun, a influência do Raydium pode estar gradualmente diminuindo.
Jupiter
Jupiter como um agregador de liquidez, procura as melhores rotas de preços em todas as principais DEX e AMM na Solana, minimizando o slippage e as taxas de transação. Não é apenas uma plataforma DEX de liderança, mas também possui uma plataforma de negociação de contratos perpétuos descentralizada. Os usuários podem participar como traders ou provedores de liquidez, desfrutando de até 100 vezes de alavancagem. Os detentores de JLP podem receber 75% da receita de taxas da bolsa perpétua.
A Jupiter também lançou a ferramenta de exploração de mercado MEME, APE, que ajuda os usuários a descobrir os tokens mais recentes e a realizar uma triagem de riscos.
Orca
A Orca, com o slogan "DEX for people, not programs", tem estado entre os principais DEXs da Solana. Ela possui uma funcionalidade de criação de mercado ativa com liquidez concentrada, semelhante ao UniswapV3, chamada Whirlpools. Este modelo permite que os LPs concentrem a liquidez em intervalos de preços específicos, aumentando a eficiência do uso de capital. O FDV da ORCA é apenas de 2,68 milhões de dólares, refletindo a situação de bolha de outras cadeias e DEXs.
Staking de Liquidez (LST)
Os usuários de Solana não têm uma forte demanda por staking líquido, principalmente porque não há requisitos de quantidade mínima de staking e o preço do SOL é relativamente baixo.
Principais dados do projeto LST:
| Projeto | LST | APY | TVL (milhões de dólares) | Capitalização de mercado circulante | FDV |
|------|-----|-----|---------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 295 milhões de dólares | 2.374 bilhões de dólares |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 milhões de dólares | 101 milhões de dólares |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Quantidade desbloqueada desconhecida | 6.83 milhões de dólares |
Jito (JTO)
Jito lançou um programa de pontos de airdrop em setembro de 2023, rapidamente se tornando o projeto líder neste setor. O TVL do JTO é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o TVL mais alto no ecossistema Solana. A APY de staking do JitoSOL atualmente é de 8,26%, incluindo os rendimentos de staking de Solana e a divisão de receita de MEV.
Marinade
A Marinade foca na staking nativa, com APY elevado, tornando-se um projeto de destaque no ecossistema, possuindo um volume de 14,13 bilhões de dólares em fundos bloqueados. Embora o volume de fundos bloqueados seja semelhante ao da Jito, a diferença de capitalização de mercado e FDV é significativa, revelando um potencial espaço de crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. A APY estimada para staking atualmente é de 7,06%, ligeiramente abaixo da Jito. Seu FDV é de 6,87 milhões de dólares, uma grande diferença em comparação com os 2,387 bilhões de dólares da Jito, refletindo o potencial de crescimento e as características da estrutura de usuários dentro do ecossistema.
Empréstimos
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Ele oferece serviços de empréstimo com velocidade 100 vezes mais rápida e custo 100 vezes mais baixo na Solana. O Save passou por um ataque a oráculos USDH e, em seguida, adotou o oráculo PYTH para aumentar a segurança. Atualmente, a demanda por empréstimos no ecossistema Solana não é alta, e um novo protocolo de empréstimos, Marginfi, está prestes a ser lançado.
Derivados
Os principais protocolos de derivativos na Solana incluem Jupiter, Drift, Flash Trade e Zeta.
Dados principais dos projetos de derivados:
| Projeto | TVL (milhões de dólares) | FDV |
|------|---------------|-----|
| Drift | 360 milhões | 530 milhões de dólares |
| Flash Trade | 1469万 | 5.5 bilhões de dólares |
| Zeta Markets | 9,7 milhões | Sem emissão de moeda |
Drift
A Drift tem um TVL de 360 milhões de dólares, oferecendo serviços DEX integrados multifuncionais, como negociação pré-mercado, alavancagem de 20x e empréstimos colaterais. Com o apoio da Multicoin Capital, a versão v1 atraiu mais de 15.000 usuários em seis meses, com um volume de transações superior a 10 bilhões de dólares.
Flash Trade
Flash Trade é uma bolsa descentralizada de spot e contratos focada na rede Solana, caracterizada por taxas de negociação baixas e pequeno impacto nos preços. Adota um sistema único de pool de múltiplos ativos e uma estrutura de NFT para aumentar o envolvimento dos usuários. Seu modelo de negociação ponto a ponto garante zero impacto no preço e as melhores condições de negociação.
Zeta Markets
Zeta Markets é uma plataforma de derivados DeFi, que oferece dois produtos principais: DEX e FLEX. O objetivo é simplificar a experiência de negociação de derivados, permitindo que os usuários se protejam, especulem e expressem opiniões sobre a tendência do mercado. A interface de operação é simples, com gráficos de velas Tradingview integrados, e há expectativa de airdrop de tokens.
PYTH
PYTH, como o principal oráculo na cadeia Solana, possui uma velocidade de atualização de dados mais rápida e estável em comparação com Chainlink. Atualmente, não só é aplicado na cadeia Solana, mas também pode ser utilizado em outras blockchains, com um amplo potencial de desenvolvimento.
Conclusão
O ecossistema Solana está em constante crescimento, com cada vez mais produtos de Finanças Descentralizadas surgindo, como o mercado de previsões B.E.T., que foi recentemente lançado. Estes projetos enriquecem o ecossistema da Solana, oferecendo aos usuários mais ferramentas e opções financeiras. Produtos maduros possuem uma base de usuários e confiança de mercado, enquanto produtos emergentes atraem usuários através da otimização da interface do usuário, educação do usuário e construção de comunidade. No futuro, com o surgimento de produtos inovadores, o ecossistema DeFi da Solana se tornará ainda mais próspero e diversificado.
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ponzi_poet
· 49m atrás
Louco! Esta onda da Solana é Tudo em.
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defi_detective
· 21h atrás
Até à lua novamente, Solana!
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GasWaster
· 21h atrás
梭艮那 Grande subida 这波稳了
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SchrodingerWallet
· 21h atrás
curto prazo jogadores, por favor, não incomodem
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SchrodingerAirdrop
· 21h atrás
sol está disparando, não é? Agora embarcar não vai dar gg, certo?
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PerpetualLonger
· 21h atrás
Suo Mei todos os dias armadilha pode subir um der ！！！
Análise completa do ecossistema DeFi da Solana: estado atual e tendências de desenvolvimento dos mercados DEX, LST e derivação
Ecossistema DeFi da Solana: principais produtos e tendências de desenvolvimento
O relatório do primeiro trimestre de 2024 publicado pela Messari mostra que o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento mensal de 319% no volume médio diário de transações spot DEX, alcançando 1,5 bilhões de dólares. Esse crescimento é impulsionado principalmente pelas transações de Memecoin, como SLERF e BOME. A Solana se tornou um ponto de encontro para investidores de varejo e negociantes de Memecoin, com suas baixas taxas de transação e confirmações rápidas permitindo que os protocolos DeFi ofereçam uma experiência única aos usuários. No contexto de um aumento constante no preço do SOL, o valor total em stake (TVL) da Solana cresceu para 4,311 bilhões de dólares. Assim como outras blockchains, o TVL da Solana provém principalmente de DEX, LST, plataformas de empréstimos e contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado (DEX)
As exchanges descentralizadas geralmente operam em torno de ecossistemas específicos, especialmente em cadeias Layer 1 não EVM como Solana.
Dados principais dos projetos DEX:
| Projeto | TVL (milhões de dólares) | Valor de mercado em circulação (milhões de dólares) | FDV (milhões de dólares) | Volume de negociação em 24h (milhões de dólares) | |------|---------------|---------------------|---------------|---------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Júpiter | 5,96 | 11,72 | 86,82 | 8,18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permite que qualquer pessoa crie pools de negociação e forneça liquidez de tokens, o que levou ao lançamento de uma grande quantidade de moedas meme na Solana. Raydium foi a DEX preferida para a emissão de moedas meme, com um TVL de cerca de 965 milhões de dólares e um volume de negociação de cerca de 1,162 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. No entanto, com o surgimento de plataformas de meme como a Pump.fun, a influência do Raydium pode estar gradualmente diminuindo.
Jupiter
Jupiter como um agregador de liquidez, procura as melhores rotas de preços em todas as principais DEX e AMM na Solana, minimizando o slippage e as taxas de transação. Não é apenas uma plataforma DEX de liderança, mas também possui uma plataforma de negociação de contratos perpétuos descentralizada. Os usuários podem participar como traders ou provedores de liquidez, desfrutando de até 100 vezes de alavancagem. Os detentores de JLP podem receber 75% da receita de taxas da bolsa perpétua.
A Jupiter também lançou a ferramenta de exploração de mercado MEME, APE, que ajuda os usuários a descobrir os tokens mais recentes e a realizar uma triagem de riscos.
Orca
A Orca, com o slogan "DEX for people, not programs", tem estado entre os principais DEXs da Solana. Ela possui uma funcionalidade de criação de mercado ativa com liquidez concentrada, semelhante ao UniswapV3, chamada Whirlpools. Este modelo permite que os LPs concentrem a liquidez em intervalos de preços específicos, aumentando a eficiência do uso de capital. O FDV da ORCA é apenas de 2,68 milhões de dólares, refletindo a situação de bolha de outras cadeias e DEXs.
Staking de Liquidez (LST)
Os usuários de Solana não têm uma forte demanda por staking líquido, principalmente porque não há requisitos de quantidade mínima de staking e o preço do SOL é relativamente baixo.
Principais dados do projeto LST:
| Projeto | LST | APY | TVL (milhões de dólares) | Capitalização de mercado circulante | FDV | |------|-----|-----|---------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 295 milhões de dólares | 2.374 bilhões de dólares | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 milhões de dólares | 101 milhões de dólares | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Quantidade desbloqueada desconhecida | 6.83 milhões de dólares |
Jito (JTO)
Jito lançou um programa de pontos de airdrop em setembro de 2023, rapidamente se tornando o projeto líder neste setor. O TVL do JTO é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o TVL mais alto no ecossistema Solana. A APY de staking do JitoSOL atualmente é de 8,26%, incluindo os rendimentos de staking de Solana e a divisão de receita de MEV.
Marinade
A Marinade foca na staking nativa, com APY elevado, tornando-se um projeto de destaque no ecossistema, possuindo um volume de 14,13 bilhões de dólares em fundos bloqueados. Embora o volume de fundos bloqueados seja semelhante ao da Jito, a diferença de capitalização de mercado e FDV é significativa, revelando um potencial espaço de crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. A APY estimada para staking atualmente é de 7,06%, ligeiramente abaixo da Jito. Seu FDV é de 6,87 milhões de dólares, uma grande diferença em comparação com os 2,387 bilhões de dólares da Jito, refletindo o potencial de crescimento e as características da estrutura de usuários dentro do ecossistema.
Empréstimos
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Ele oferece serviços de empréstimo com velocidade 100 vezes mais rápida e custo 100 vezes mais baixo na Solana. O Save passou por um ataque a oráculos USDH e, em seguida, adotou o oráculo PYTH para aumentar a segurança. Atualmente, a demanda por empréstimos no ecossistema Solana não é alta, e um novo protocolo de empréstimos, Marginfi, está prestes a ser lançado.
Derivados
Os principais protocolos de derivativos na Solana incluem Jupiter, Drift, Flash Trade e Zeta.
Dados principais dos projetos de derivados:
| Projeto | TVL (milhões de dólares) | FDV | |------|---------------|-----| | Drift | 360 milhões | 530 milhões de dólares | | Flash Trade | 1469万 | 5.5 bilhões de dólares | | Zeta Markets | 9,7 milhões | Sem emissão de moeda |
Drift
A Drift tem um TVL de 360 milhões de dólares, oferecendo serviços DEX integrados multifuncionais, como negociação pré-mercado, alavancagem de 20x e empréstimos colaterais. Com o apoio da Multicoin Capital, a versão v1 atraiu mais de 15.000 usuários em seis meses, com um volume de transações superior a 10 bilhões de dólares.
Flash Trade
Flash Trade é uma bolsa descentralizada de spot e contratos focada na rede Solana, caracterizada por taxas de negociação baixas e pequeno impacto nos preços. Adota um sistema único de pool de múltiplos ativos e uma estrutura de NFT para aumentar o envolvimento dos usuários. Seu modelo de negociação ponto a ponto garante zero impacto no preço e as melhores condições de negociação.
Zeta Markets
Zeta Markets é uma plataforma de derivados DeFi, que oferece dois produtos principais: DEX e FLEX. O objetivo é simplificar a experiência de negociação de derivados, permitindo que os usuários se protejam, especulem e expressem opiniões sobre a tendência do mercado. A interface de operação é simples, com gráficos de velas Tradingview integrados, e há expectativa de airdrop de tokens.
PYTH
PYTH, como o principal oráculo na cadeia Solana, possui uma velocidade de atualização de dados mais rápida e estável em comparação com Chainlink. Atualmente, não só é aplicado na cadeia Solana, mas também pode ser utilizado em outras blockchains, com um amplo potencial de desenvolvimento.
Conclusão
O ecossistema Solana está em constante crescimento, com cada vez mais produtos de Finanças Descentralizadas surgindo, como o mercado de previsões B.E.T., que foi recentemente lançado. Estes projetos enriquecem o ecossistema da Solana, oferecendo aos usuários mais ferramentas e opções financeiras. Produtos maduros possuem uma base de usuários e confiança de mercado, enquanto produtos emergentes atraem usuários através da otimização da interface do usuário, educação do usuário e construção de comunidade. No futuro, com o surgimento de produtos inovadores, o ecossistema DeFi da Solana se tornará ainda mais próspero e diversificado.