Novas Tendências no Mercado de Tokens de Títulos Públicos RWA: Inovações e Desafios do Tprotocol
O mercado atual de tokens de dívida pública RWA apresenta algumas dores, como o MakerDAO, que embora tenha altos juros, tem um amplo alcance de investimento, e os produtos da Ondo, que são puramente, mas têm um alto limiar de KYC e falta de liquidez. O mercado precisa urgentemente de um produto de token de dívida pública puro, voltado para usuários comuns. O Tprotocol surgiu para resolver esses problemas.
O Tprotocol é essencialmente um produto de empréstimo. Tomando como exemplo a pool Matrixdock que ele suporta, permite usar o token de dívida pública STBT emitido pela Matrixdock como colateral para emprestar USDC. Os usuários que depositam USDC receberão rUSDP, que é um token de rendimento semelhante ao aUSDC do AAVE.
Um dos principais destaques deste produto é que a relação de valor do empréstimo de STBT é de até 100,5% (LTV), o que pode teoricamente alcançar uma taxa de utilização de fundos de 99,5%, ou seja, quase todos os rendimentos dos títulos do governo podem ser repassados aos detentores de rUSDP. Para lidar com possíveis grandes retiradas, o Tprotocol adotou um modelo de negociação de balcão com os mutuários, concedendo um tempo determinado para vender os títulos do governo e reembolsar o empréstimo. Retiradas de baixo valor podem ser realizadas através de retiradas regulares ou vendendo USDP em uma exchange descentralizada.
A inovação do Tprotocol reside em maximizar a transmissão dos rendimentos dos Tokens de dívida pública para os usuários depositantes de USDC através de um sistema de empréstimo colateralizado por instituições, permitindo que usuários comuns também desfrutem dos rendimentos da dívida pública, sem a necessidade de se restringir a investidores qualificados ou passar por processos KYC complicados como em outras plataformas.
Para reduzir riscos, o Tprotocol foca em produtos destinados a fins específicos. Por exemplo, os objetos de investimento do STBT estão claramente limitados a títulos de dívida de curto prazo e recompra reversa de títulos de dívida, e relatórios de ativos são publicados regularmente, além de colaborar com uma plataforma de dados para fornecer provas de reserva. Apesar disso, os usuários ainda precisam confiar, até certo ponto, na entidade custodiante dos ativos subjacentes de títulos de dívida. Para isso, o Tprotocol planeja lançar pools de fundos independentes para diferentes ativos RWA a fim de isolar riscos.
Na concepção do token de governança, o Tprotocol adotou um modelo semelhante ao TPS/esTPS de uma certa plataforma de negociação, quanto mais tempo o depósito, maior o dividendo. Além disso, projetou uma estrutura de dois níveis iUSDP/USDP, semelhante à arquitetura de um certo token de staking, onde iUSDP é a versão rUSDP que acumula automaticamente rendimentos, enquanto USDP é utilizado para fornecer liquidez em uma exchange descentralizada.
Este design permite que o Tprotocol aumente a eficiência do capital e aumente os rendimentos do iUSDP através da incentivação de outros protocolos, com a expectativa de que seus rendimentos superem a taxa de rendimento dos títulos do governo comuns.
Atualmente, a competição na área de RWA é intensa. Embora um determinado protocolo de stablecoin tenha uma posição vantajosa, como uma stablecoin sobrecolateralizada, a proporção de ativos utilizados para comprar títulos do governo é limitada. Se houver muitos usuários de depósitos, os juros podem até ser inferiores à taxa dos títulos do governo.
De um modo geral, o Tprotocol, através do modelo de empréstimos com colateralização de ativos RWA por instituições, oferece aos usuários comuns uma maneira de obter rendimentos de títulos do governo sem necessidade de KYC. Inspirando-se no design de certos Tokens de staking, o Tprotocol tem o potencial de alcançar retornos superiores aos rendimentos básicos dos títulos do governo.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
18 gostos
Recompensa
18
5
Partilhar
Comentar
0/400
NftDeepBreather
· 10h atrás
TradFi armadilha saída de cartas
Ver originalResponder0
FalseProfitProphet
· 08-01 20:41
Não é tudo em alavancagem?
Ver originalResponder0
GreenCandleCollector
· 08-01 20:22
O modo tradicional de negociar títulos do governo é muito antiquado.
Ver originalResponder0
DeadTrades_Walking
· 08-01 20:20
Ah, se essa onda pode ser feita, então vamos fazer.
Tprotocol inovação RWA dívida pública Token: 100,5% LTV para alcançar alta utilização de capital
Novas Tendências no Mercado de Tokens de Títulos Públicos RWA: Inovações e Desafios do Tprotocol
O mercado atual de tokens de dívida pública RWA apresenta algumas dores, como o MakerDAO, que embora tenha altos juros, tem um amplo alcance de investimento, e os produtos da Ondo, que são puramente, mas têm um alto limiar de KYC e falta de liquidez. O mercado precisa urgentemente de um produto de token de dívida pública puro, voltado para usuários comuns. O Tprotocol surgiu para resolver esses problemas.
O Tprotocol é essencialmente um produto de empréstimo. Tomando como exemplo a pool Matrixdock que ele suporta, permite usar o token de dívida pública STBT emitido pela Matrixdock como colateral para emprestar USDC. Os usuários que depositam USDC receberão rUSDP, que é um token de rendimento semelhante ao aUSDC do AAVE.
Um dos principais destaques deste produto é que a relação de valor do empréstimo de STBT é de até 100,5% (LTV), o que pode teoricamente alcançar uma taxa de utilização de fundos de 99,5%, ou seja, quase todos os rendimentos dos títulos do governo podem ser repassados aos detentores de rUSDP. Para lidar com possíveis grandes retiradas, o Tprotocol adotou um modelo de negociação de balcão com os mutuários, concedendo um tempo determinado para vender os títulos do governo e reembolsar o empréstimo. Retiradas de baixo valor podem ser realizadas através de retiradas regulares ou vendendo USDP em uma exchange descentralizada.
A inovação do Tprotocol reside em maximizar a transmissão dos rendimentos dos Tokens de dívida pública para os usuários depositantes de USDC através de um sistema de empréstimo colateralizado por instituições, permitindo que usuários comuns também desfrutem dos rendimentos da dívida pública, sem a necessidade de se restringir a investidores qualificados ou passar por processos KYC complicados como em outras plataformas.
Para reduzir riscos, o Tprotocol foca em produtos destinados a fins específicos. Por exemplo, os objetos de investimento do STBT estão claramente limitados a títulos de dívida de curto prazo e recompra reversa de títulos de dívida, e relatórios de ativos são publicados regularmente, além de colaborar com uma plataforma de dados para fornecer provas de reserva. Apesar disso, os usuários ainda precisam confiar, até certo ponto, na entidade custodiante dos ativos subjacentes de títulos de dívida. Para isso, o Tprotocol planeja lançar pools de fundos independentes para diferentes ativos RWA a fim de isolar riscos.
Na concepção do token de governança, o Tprotocol adotou um modelo semelhante ao TPS/esTPS de uma certa plataforma de negociação, quanto mais tempo o depósito, maior o dividendo. Além disso, projetou uma estrutura de dois níveis iUSDP/USDP, semelhante à arquitetura de um certo token de staking, onde iUSDP é a versão rUSDP que acumula automaticamente rendimentos, enquanto USDP é utilizado para fornecer liquidez em uma exchange descentralizada.
Este design permite que o Tprotocol aumente a eficiência do capital e aumente os rendimentos do iUSDP através da incentivação de outros protocolos, com a expectativa de que seus rendimentos superem a taxa de rendimento dos títulos do governo comuns.
Atualmente, a competição na área de RWA é intensa. Embora um determinado protocolo de stablecoin tenha uma posição vantajosa, como uma stablecoin sobrecolateralizada, a proporção de ativos utilizados para comprar títulos do governo é limitada. Se houver muitos usuários de depósitos, os juros podem até ser inferiores à taxa dos títulos do governo.
De um modo geral, o Tprotocol, através do modelo de empréstimos com colateralização de ativos RWA por instituições, oferece aos usuários comuns uma maneira de obter rendimentos de títulos do governo sem necessidade de KYC. Inspirando-se no design de certos Tokens de staking, o Tprotocol tem o potencial de alcançar retornos superiores aos rendimentos básicos dos títulos do governo.