Análise profunda: O estado e as perspetivas da indústria de ativos de criptografia em 2024
O relatório anual "Estado dos Ativos de criptografia" publicado recentemente pela a16z gerou ampla atenção na indústria. Embora o relatório transmita uma mensagem positiva e otimista, é necessário que façamos uma análise mais abrangente de alguns dos dados e opiniões contidos nele, a fim de obter uma compreensão mais objetiva do setor.
Ativos de criptografia da adoção
O relatório começa por apontar que "As atividades e o uso de ativos de criptografia atingiram um novo máximo histórico", e mostra a correlação entre o crescimento de endereços ativos de criptografia mensais e o número de utilizadores da Internet. No entanto, devemos ter em mente que um endereço nem sempre corresponde a um utilizador real. Na verdade, uma transferência entre carteiras pode ativar dois endereços.
É importante notar que o aumento do número de endereços on-chain, como Solana e Base, está intimamente relacionado com a atividade de negociação de moedas meme. Os negociantes ativos de moedas meme costumam usar várias carteiras. Além disso, existem fatores como transações sandwich e robôs de front-running que influenciam. Apenas na plataforma Pumpdotfun, há uma média de 25.000 novos tokens emitidos diariamente, cada um contado como um endereço ativo.
De uma perspectiva mais macro, o volume mensal de visitas a certas plataformas de dados de criptografia conhecidas pode ser um indicador mais valioso. Por exemplo, em fevereiro de 2023, o volume mensal de visitas a uma plataforma de dados foi de 73,96 milhões, enquanto a outra teve 22,8 milhões. Claro, também há usuários que optam por usar outras ferramentas como o DEXScreener, mas seu volume mensal de visitas é relativamente baixo.
Objetivamente, algumas blockchains realmente atraíram novos usuários, mas pode ser que ainda não tenhamos realmente entrado na fase de popularização em larga escala do Web3. Pelo contrário, os usuários de longo prazo parecem ter construído uma infraestrutura ecológica mais abrangente. Dada a descentralização atual da liquidez e da experiência do usuário, isso é inevitável. No entanto, o número total de usuários de retalho parece não ter aumentado significativamente.
Os dados sobre usuários de carteiras móveis de encriptação no relatório parecem otimistas, mas precisamos considerar que os dispositivos móveis representam a grande maioria do tráfego da internet em alguns países emergentes. Por exemplo, 86% do tráfego da internet na Nigéria vem de dispositivos móveis, 79% na Índia e 57% na Argentina. Isso significa que os usuários de mercados emergentes tendem a usar dispositivos móveis. À medida que as carteiras móveis se tornam mais amigáveis e ricas em funcionalidades, sua participação no mercado naturalmente aumentará. Além disso, no ecossistema atual de blockchain, os usuários geralmente precisam instalar várias carteiras diferentes.
Sob essa perspectiva, podemos nos concentrar mais na ampla adoção de ativos de criptografia em países emergentes - esse é exatamente o objetivo ao qual o Web3 e o DeFi se comprometeram desde o início, e esse objetivo está se tornando gradualmente uma realidade.
Ativos de criptografia de killer app
O relatório considera as moedas estáveis como uma das "aplicações de killer" mais significativas dos ativos de criptografia, uma opinião que merece reconhecimento. As moedas estáveis realmente têm a vantagem de transferências rápidas e de baixo custo. Com muitos países estabelecendo estruturas legais relacionadas, um número crescente de empresas começa a usar moedas estáveis para pagar impostos sobre a renda. É previsível que, à medida que o ambiente legal se aperfeiçoe, mais usuários optarão por moedas estáveis em vez dos métodos tradicionais de remessa.
O fato de que o volume de transações de stablecoins supera o volume de transações da Visa é realmente notável. Mas é importante notar que as stablecoins são principalmente usadas para grandes transferências, enquanto os pagamentos diários de pequeno valor continuam a ser dominados pelos métodos de pagamento tradicionais.
Embora as stablecoins sejam sem dúvida uma aplicação importante, ver o relatório anual enfatizar tanto as stablecoins ainda deixa um pouco desapontado. Alguns anos atrás, estaríamos a discutir DeFi aqui, que foi de fato uma inovação revolucionária. E agora... apenas stablecoins? Isso parece indicar que este ano não fizemos grandes avanços no desenvolvimento de novas aplicações matadoras.
Desenvolvimento de infraestrutura
A melhoria da infraestrutura é crucial para a próxima geração de aplicações descentralizadas e aplicações de alta carga (como jogos, aplicações para consumidores, aplicações sociais, etc.). No entanto, apesar de a tecnologia estar a tornar-se mais avançada, os utilizadores comuns ainda parecem não ter sentido benefícios significativos.
Embora já tenham surgido alguns jogos (a maioria não completamente em cadeia, pois não é necessário) e aplicações de consumidores locais, a capacidade de processamento de transações parece não ser o principal gargalo. Por exemplo, no campo dos jogos, o principal caso de uso é a tokenização de ativos dentro do jogo e a negociação desses ativos em mercados abertos — essas tarefas não requerem um TPS extremamente alto.
Estou otimista com os avanços na infraestrutura, pois eles criam possibilidades para inovações Web3 e novos casos de uso que ainda não conseguimos imaginar. No entanto, considerando que a aplicação mais popular deste ano pode ser o Hamster Kombat, mantenho uma atitude relativamente cautelosa em relação ao desenvolvimento no campo das aplicações descentralizadas.
Estado atual do desenvolvimento de DeFi
A seção DeFi começa com a forte afirmação "DeFi ainda é muito popular - e ainda está crescendo". Isso é preciso para 2023, embora ainda não tenhamos alcançado os níveis de 2022. Em 2022, o valor total acumulado em DeFi foi de quase 180 bilhões de dólares, enquanto agora esse número é apenas cerca da metade do que era na época. Mesmo considerando as diferenças de preço, ainda não voltamos a esse nível.
O crescimento da indústria deve-se principalmente a novas áreas, como o staking líquido, o re-staking e a tokenização de ativos reais (RWA). O capital institucional finalmente começa a entrar em grande escala no campo do DeFi.
Um exemplo de uma das aplicações líderes em TVL no DeFi, o seu número atual de utilizadores ativos mensais está próximo de 6.000. O que isso significa? Na minha opinião, o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído a vários fatores-chave: em comparação com 2023, o valor médio dos depósitos e a capitalização de mercado total aumentaram.
AI e Ativos de criptografia
A combinação de inteligência artificial e ativos de criptografia realmente demonstra um enorme potencial, pois podem impulsionar juntos o desenvolvimento de economias descentralizadas e promover avanços mais rentáveis e centrados na comunidade no campo da IA.
A correlação entre o tráfego de IA e Ativos de criptografia pode originar-se de suas características comuns: ambos são campos emergentes e promissores, com um valor especulativo significativo e atributos tecnológicos de ponta. O Web3 está na vanguarda da inovação tecnológica, começando rapidamente a atrair o interesse dos usuários de IA (e vice-versa). Essas duas indústrias têm públicos-alvo e pontos de interesse semelhantes, não pertencendo a áreas conservadoras.
Casos de uso de computação descentralizada, métodos de compartilhamento na internet e agentes de IA colaborativa, entre outras inovações, mostram um enorme potencial.
Resumo
Em 2024, o desenvolvimento da indústria de Ativos de criptografia manifestar-se-á principalmente através do progresso tecnológico e das infraestruturas. No entanto, essas inovações ainda não despertaram o interesse de uma ampla gama de utilizadores do Web2, uma vez que costumam ser bastante técnicas ou direcionadas a grupos de utilizadores específicos (como investidores institucionais).
Para os novatos em Ativos de criptografia que buscam lucros rápidos, esses avanços podem carecer de apelo. Isso também explica por que muitas pessoas ainda são atraídas pela febre das moedas meme e pelos mercados de previsão.
Em 2024, o entusiasmo das pessoas em relação a airdrops e programas de pontos diminuiu. Os usuários agora os veem como uma forma de rendimento adicional, o que impulsionou a rotação de liquidez de investidores passivos que buscam mais risco após os eventos de geração de tokens (TGE). Da mesma forma, a febre em torno do GameFi também está se tornando mais racional. Embora alguns jogos tenham conseguido atrair usuários, nenhum alcançou ainda o mesmo nível de sucesso que um grande título AAA. Isso é normal - a verdadeira inovação leva tempo para amadurecer.
Em suma, permanecemos otimistas quanto às perspectivas do setor, mas é evidente que ainda não entramos na era de ouro da Web3. O setor ainda está em constante desenvolvimento e aprimoramento, e ainda há um longo caminho a percorrer no futuro.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
20 gostos
Recompensa
20
6
Partilhar
Comentar
0/400
StablecoinEnjoyer
· 18h atrás
Ainda está a usar o endereço ativo? Não é suficiente ser enganado?
Ver originalResponder0
MemeTokenGenius
· 08-05 09:46
na cadeia os dados ainda precisam ser filtrados
Ver originalResponder0
tokenomics_truther
· 08-04 00:54
Endereço número repetido... a16z está novamente falando besteira.
Ver originalResponder0
RooftopReserver
· 08-04 00:54
sair das posições de postura já está preparado
Ver originalResponder0
PortfolioAlert
· 08-04 00:53
Endereço subir de todos são meme搬砖党
Ver originalResponder0
ImpermanentTherapist
· 08-04 00:52
Os dados subiram demasiado de forma ilusória, é só um monte de memes.
2024 Ativos de criptografia indústria atual: subir e desafios coexistem Profundidade análise das tendências de desenvolvimento do Web3
Análise profunda: O estado e as perspetivas da indústria de ativos de criptografia em 2024
O relatório anual "Estado dos Ativos de criptografia" publicado recentemente pela a16z gerou ampla atenção na indústria. Embora o relatório transmita uma mensagem positiva e otimista, é necessário que façamos uma análise mais abrangente de alguns dos dados e opiniões contidos nele, a fim de obter uma compreensão mais objetiva do setor.
Ativos de criptografia da adoção
O relatório começa por apontar que "As atividades e o uso de ativos de criptografia atingiram um novo máximo histórico", e mostra a correlação entre o crescimento de endereços ativos de criptografia mensais e o número de utilizadores da Internet. No entanto, devemos ter em mente que um endereço nem sempre corresponde a um utilizador real. Na verdade, uma transferência entre carteiras pode ativar dois endereços.
É importante notar que o aumento do número de endereços on-chain, como Solana e Base, está intimamente relacionado com a atividade de negociação de moedas meme. Os negociantes ativos de moedas meme costumam usar várias carteiras. Além disso, existem fatores como transações sandwich e robôs de front-running que influenciam. Apenas na plataforma Pumpdotfun, há uma média de 25.000 novos tokens emitidos diariamente, cada um contado como um endereço ativo.
De uma perspectiva mais macro, o volume mensal de visitas a certas plataformas de dados de criptografia conhecidas pode ser um indicador mais valioso. Por exemplo, em fevereiro de 2023, o volume mensal de visitas a uma plataforma de dados foi de 73,96 milhões, enquanto a outra teve 22,8 milhões. Claro, também há usuários que optam por usar outras ferramentas como o DEXScreener, mas seu volume mensal de visitas é relativamente baixo.
Objetivamente, algumas blockchains realmente atraíram novos usuários, mas pode ser que ainda não tenhamos realmente entrado na fase de popularização em larga escala do Web3. Pelo contrário, os usuários de longo prazo parecem ter construído uma infraestrutura ecológica mais abrangente. Dada a descentralização atual da liquidez e da experiência do usuário, isso é inevitável. No entanto, o número total de usuários de retalho parece não ter aumentado significativamente.
Os dados sobre usuários de carteiras móveis de encriptação no relatório parecem otimistas, mas precisamos considerar que os dispositivos móveis representam a grande maioria do tráfego da internet em alguns países emergentes. Por exemplo, 86% do tráfego da internet na Nigéria vem de dispositivos móveis, 79% na Índia e 57% na Argentina. Isso significa que os usuários de mercados emergentes tendem a usar dispositivos móveis. À medida que as carteiras móveis se tornam mais amigáveis e ricas em funcionalidades, sua participação no mercado naturalmente aumentará. Além disso, no ecossistema atual de blockchain, os usuários geralmente precisam instalar várias carteiras diferentes.
Sob essa perspectiva, podemos nos concentrar mais na ampla adoção de ativos de criptografia em países emergentes - esse é exatamente o objetivo ao qual o Web3 e o DeFi se comprometeram desde o início, e esse objetivo está se tornando gradualmente uma realidade.
Ativos de criptografia de killer app
O relatório considera as moedas estáveis como uma das "aplicações de killer" mais significativas dos ativos de criptografia, uma opinião que merece reconhecimento. As moedas estáveis realmente têm a vantagem de transferências rápidas e de baixo custo. Com muitos países estabelecendo estruturas legais relacionadas, um número crescente de empresas começa a usar moedas estáveis para pagar impostos sobre a renda. É previsível que, à medida que o ambiente legal se aperfeiçoe, mais usuários optarão por moedas estáveis em vez dos métodos tradicionais de remessa.
O fato de que o volume de transações de stablecoins supera o volume de transações da Visa é realmente notável. Mas é importante notar que as stablecoins são principalmente usadas para grandes transferências, enquanto os pagamentos diários de pequeno valor continuam a ser dominados pelos métodos de pagamento tradicionais.
Embora as stablecoins sejam sem dúvida uma aplicação importante, ver o relatório anual enfatizar tanto as stablecoins ainda deixa um pouco desapontado. Alguns anos atrás, estaríamos a discutir DeFi aqui, que foi de fato uma inovação revolucionária. E agora... apenas stablecoins? Isso parece indicar que este ano não fizemos grandes avanços no desenvolvimento de novas aplicações matadoras.
Desenvolvimento de infraestrutura
A melhoria da infraestrutura é crucial para a próxima geração de aplicações descentralizadas e aplicações de alta carga (como jogos, aplicações para consumidores, aplicações sociais, etc.). No entanto, apesar de a tecnologia estar a tornar-se mais avançada, os utilizadores comuns ainda parecem não ter sentido benefícios significativos.
Embora já tenham surgido alguns jogos (a maioria não completamente em cadeia, pois não é necessário) e aplicações de consumidores locais, a capacidade de processamento de transações parece não ser o principal gargalo. Por exemplo, no campo dos jogos, o principal caso de uso é a tokenização de ativos dentro do jogo e a negociação desses ativos em mercados abertos — essas tarefas não requerem um TPS extremamente alto.
Estou otimista com os avanços na infraestrutura, pois eles criam possibilidades para inovações Web3 e novos casos de uso que ainda não conseguimos imaginar. No entanto, considerando que a aplicação mais popular deste ano pode ser o Hamster Kombat, mantenho uma atitude relativamente cautelosa em relação ao desenvolvimento no campo das aplicações descentralizadas.
Estado atual do desenvolvimento de DeFi
A seção DeFi começa com a forte afirmação "DeFi ainda é muito popular - e ainda está crescendo". Isso é preciso para 2023, embora ainda não tenhamos alcançado os níveis de 2022. Em 2022, o valor total acumulado em DeFi foi de quase 180 bilhões de dólares, enquanto agora esse número é apenas cerca da metade do que era na época. Mesmo considerando as diferenças de preço, ainda não voltamos a esse nível.
O crescimento da indústria deve-se principalmente a novas áreas, como o staking líquido, o re-staking e a tokenização de ativos reais (RWA). O capital institucional finalmente começa a entrar em grande escala no campo do DeFi.
Um exemplo de uma das aplicações líderes em TVL no DeFi, o seu número atual de utilizadores ativos mensais está próximo de 6.000. O que isso significa? Na minha opinião, o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído a vários fatores-chave: em comparação com 2023, o valor médio dos depósitos e a capitalização de mercado total aumentaram.
AI e Ativos de criptografia
A combinação de inteligência artificial e ativos de criptografia realmente demonstra um enorme potencial, pois podem impulsionar juntos o desenvolvimento de economias descentralizadas e promover avanços mais rentáveis e centrados na comunidade no campo da IA.
A correlação entre o tráfego de IA e Ativos de criptografia pode originar-se de suas características comuns: ambos são campos emergentes e promissores, com um valor especulativo significativo e atributos tecnológicos de ponta. O Web3 está na vanguarda da inovação tecnológica, começando rapidamente a atrair o interesse dos usuários de IA (e vice-versa). Essas duas indústrias têm públicos-alvo e pontos de interesse semelhantes, não pertencendo a áreas conservadoras.
Casos de uso de computação descentralizada, métodos de compartilhamento na internet e agentes de IA colaborativa, entre outras inovações, mostram um enorme potencial.
Resumo
Em 2024, o desenvolvimento da indústria de Ativos de criptografia manifestar-se-á principalmente através do progresso tecnológico e das infraestruturas. No entanto, essas inovações ainda não despertaram o interesse de uma ampla gama de utilizadores do Web2, uma vez que costumam ser bastante técnicas ou direcionadas a grupos de utilizadores específicos (como investidores institucionais).
Para os novatos em Ativos de criptografia que buscam lucros rápidos, esses avanços podem carecer de apelo. Isso também explica por que muitas pessoas ainda são atraídas pela febre das moedas meme e pelos mercados de previsão.
Em 2024, o entusiasmo das pessoas em relação a airdrops e programas de pontos diminuiu. Os usuários agora os veem como uma forma de rendimento adicional, o que impulsionou a rotação de liquidez de investidores passivos que buscam mais risco após os eventos de geração de tokens (TGE). Da mesma forma, a febre em torno do GameFi também está se tornando mais racional. Embora alguns jogos tenham conseguido atrair usuários, nenhum alcançou ainda o mesmo nível de sucesso que um grande título AAA. Isso é normal - a verdadeira inovação leva tempo para amadurecer.
Em suma, permanecemos otimistas quanto às perspectivas do setor, mas é evidente que ainda não entramos na era de ouro da Web3. O setor ainda está em constante desenvolvimento e aprimoramento, e ainda há um longo caminho a percorrer no futuro.