A queda imediata é temporária, mas existe uma anomalia fraca em agosto | Emoções do mercado | Monecri, informação de investimento da Monex Securities e mídia útil para o dinheiro.
A recessão nos EUA está sendo considerada, e a desvalorização do Dólar e a valorização do Iene estão avançando rapidamente.
Os dados de emprego dos EUA de julho, divulgados no último fim de semana (semana de 28 de julho), mostraram que o número de empregos não agrícolas (NFP) ficou aquém das expectativas do mercado, além de as revisões para junho e maio terem sido significativamente para baixo. A recessão nos EUA foi fortemente sentida, levando a uma queda nas ações americanas e a uma rápida apreciação do iene e desvalorização do Dólar no mercado de câmbio. O presidente Trump anunciou que aplicaria uma tarifa de 40% sobre produtos reempacotados para evitar tarifas, trazendo novamente preocupação em relação às questões tarifárias.
Na segunda-feira, o índice Nikkei começou com uma queda acentuada, influenciado por associações com a queda abrupta que ocorreu no mesmo período do ano passado. Durante a sessão, houve momentos em que a queda ultrapassou 900 ienes, mas, com base no preço de fechamento, a redução da queda foi para 500 ienes, mantendo o índice acima dos 40.000. O Nikkei continua a mostrar um movimento de alta em relação aos preços altos e baixos, a partir do mínimo de abril (30.792 ienes, em termos de tempo de negociação). Isso difere da situação de 2024, quando, antes da divulgação dos dados de emprego dos EUA, já havia ocorrido uma queda abaixo da média móvel de 200 dias e dos mínimos recentes.
Revisando o Nikkei 225 de agosto de 2024
Em agosto de 2024, a sincronia resultou em uma semana de grandes oscilações. O índice Nikkei caiu abruptamente 4.451 ienes no dia 5, no início da semana, após os dados de emprego mensal dos EUA ficarem muito abaixo das expectativas do mercado, levando a uma rápida valorização do iene e queda das ações. Em resposta à maior queda da história nesse dia, no dia 6, o índice registrou um aumento de 3.217 ienes, o maior aumento da história. No dia 7, as declarações do vice-presidente do Banco do Japão, Ueda, diminuíram as preocupações sobre um aumento precoce das taxas de juros no Japão, resultando em um aumento de mais de 400 ienes.
No dia 8, houve momentos em que o preço caiu temporariamente para mais de 800 ienes, mas terminou com uma queda de 258 ienes. No dia 9, os movimentos instáveis continuaram e, no final, houve uma queda de cerca de 884 ienes na semana. Ao refletir sobre a situação do ano passado, durante os feriados ou na manhã do dia 4, surgiram artigos e comentários na mídia e nas redes sociais que incitavam à queda, como "Será que está a voltar o Black Monday da Era Reiwa?".
No entanto, não devemos esquecer que em 2024, no dia seguinte a uma queda acentuada, houve uma recuperação rápida, e que a maioria dos investidores já experimentou uma queda acentuada nas ações japonesas em abril deste ano. "Os fatores das quedas passadas não se tornam fatores suficientes para o futuro."
É necessário ter a imagem de que agosto é um mês de tendência de baixa
【Figura 1】Taxa de variação mensal do TOPIX (por período)
Fonte: Criado pela DZH Financial Research a partir do QUICK Astra Manager
Ao observar a taxa de variação mensal do TOPIX no Gráfico 1, nota-se que, em anomalias passadas, o mercado de agosto tende a ser fraco. Embora a direção da variação mude dependendo do período de medição, é possível que as variações dos últimos 10, 20 e 30 anos coincidam na mesma direção, o que sugere que é necessário ter a imagem de que agosto é um mês fraco.
A queda de choque no início da semana tem uma alta probabilidade de ser temporária, mas a partir da próxima semana, após o SQ, será necessário prestar atenção. Por outro lado, é um fato que novembro tende a ser um mês de alta. Sob essa perspectiva, embora agosto tenha uma alta probabilidade de enfrentar uma fase de ajuste a curto prazo, pode-se supor que, uma vez superada essa fase, os níveis começarão a subir em direção ao final do ano. (Este artigo foi escrito após o fechamento do mercado em 4 de agosto.)
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A queda imediata é temporária, mas existe uma anomalia fraca em agosto | Emoções do mercado | Monecri, informação de investimento da Monex Securities e mídia útil para o dinheiro.
A recessão nos EUA está sendo considerada, e a desvalorização do Dólar e a valorização do Iene estão avançando rapidamente.
Os dados de emprego dos EUA de julho, divulgados no último fim de semana (semana de 28 de julho), mostraram que o número de empregos não agrícolas (NFP) ficou aquém das expectativas do mercado, além de as revisões para junho e maio terem sido significativamente para baixo. A recessão nos EUA foi fortemente sentida, levando a uma queda nas ações americanas e a uma rápida apreciação do iene e desvalorização do Dólar no mercado de câmbio. O presidente Trump anunciou que aplicaria uma tarifa de 40% sobre produtos reempacotados para evitar tarifas, trazendo novamente preocupação em relação às questões tarifárias.
Na segunda-feira, o índice Nikkei começou com uma queda acentuada, influenciado por associações com a queda abrupta que ocorreu no mesmo período do ano passado. Durante a sessão, houve momentos em que a queda ultrapassou 900 ienes, mas, com base no preço de fechamento, a redução da queda foi para 500 ienes, mantendo o índice acima dos 40.000. O Nikkei continua a mostrar um movimento de alta em relação aos preços altos e baixos, a partir do mínimo de abril (30.792 ienes, em termos de tempo de negociação). Isso difere da situação de 2024, quando, antes da divulgação dos dados de emprego dos EUA, já havia ocorrido uma queda abaixo da média móvel de 200 dias e dos mínimos recentes.
Revisando o Nikkei 225 de agosto de 2024
Em agosto de 2024, a sincronia resultou em uma semana de grandes oscilações. O índice Nikkei caiu abruptamente 4.451 ienes no dia 5, no início da semana, após os dados de emprego mensal dos EUA ficarem muito abaixo das expectativas do mercado, levando a uma rápida valorização do iene e queda das ações. Em resposta à maior queda da história nesse dia, no dia 6, o índice registrou um aumento de 3.217 ienes, o maior aumento da história. No dia 7, as declarações do vice-presidente do Banco do Japão, Ueda, diminuíram as preocupações sobre um aumento precoce das taxas de juros no Japão, resultando em um aumento de mais de 400 ienes.
No dia 8, houve momentos em que o preço caiu temporariamente para mais de 800 ienes, mas terminou com uma queda de 258 ienes. No dia 9, os movimentos instáveis continuaram e, no final, houve uma queda de cerca de 884 ienes na semana. Ao refletir sobre a situação do ano passado, durante os feriados ou na manhã do dia 4, surgiram artigos e comentários na mídia e nas redes sociais que incitavam à queda, como "Será que está a voltar o Black Monday da Era Reiwa?".
No entanto, não devemos esquecer que em 2024, no dia seguinte a uma queda acentuada, houve uma recuperação rápida, e que a maioria dos investidores já experimentou uma queda acentuada nas ações japonesas em abril deste ano. "Os fatores das quedas passadas não se tornam fatores suficientes para o futuro."
É necessário ter a imagem de que agosto é um mês de tendência de baixa
【Figura 1】Taxa de variação mensal do TOPIX (por período)
Fonte: Criado pela DZH Financial Research a partir do QUICK Astra Manager
Ao observar a taxa de variação mensal do TOPIX no Gráfico 1, nota-se que, em anomalias passadas, o mercado de agosto tende a ser fraco. Embora a direção da variação mude dependendo do período de medição, é possível que as variações dos últimos 10, 20 e 30 anos coincidam na mesma direção, o que sugere que é necessário ter a imagem de que agosto é um mês fraco.
A queda de choque no início da semana tem uma alta probabilidade de ser temporária, mas a partir da próxima semana, após o SQ, será necessário prestar atenção. Por outro lado, é um fato que novembro tende a ser um mês de alta. Sob essa perspectiva, embora agosto tenha uma alta probabilidade de enfrentar uma fase de ajuste a curto prazo, pode-se supor que, uma vez superada essa fase, os níveis começarão a subir em direção ao final do ano. (Este artigo foi escrito após o fechamento do mercado em 4 de agosto.)