Recentemente, algumas conhecidas empresas de tecnologia financeira e bolsas de criptomoedas lançaram serviços de tokens de ações, gerando ampla atenção do mercado. Este produto inovador oferece aos investidores uma nova forma de negociação de ações, que merece uma análise mais profunda.
![moeda]喜迎新资产：Robinhood vs Kraken股票Token化路径全解析](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6.webp)
Algumas ações de token de empresas de tecnologia financeira listadas na bolsa dos EUA
A empresa lançou recentemente um serviço de tokens de ações muito aguardado no mercado da União Europeia, oferecendo aos usuários europeus um modelo inovador de negociação de ações. Os usuários podem comprar derivados que acompanham o preço das ações em dólares, e a empresa automaticamente realiza a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: estes Tokens são derivados que seguem o preço, e os ativos subjacentes são mantidos em segurança por uma instituição licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pela sua registração na blockchain. Devido à natureza derivativa dos Tokens, os valores mobiliários correspondentes só podem ser custodiados na conta da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade regulatória: Este serviço é oferecido como um contrato derivado sob o quadro da MiFID II. A exchange adquirida pela empresa anteriormente possui uma licença MFT, atendendo aos requisitos de licenciamento da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Atualmente, este serviço está disponível apenas na região da UE.
Horário de negociação e tratamento de ações da empresa: No início, as negociações podem ser realizadas cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, horário da Europa Central/horário de verão. Para ações da empresa como distribuição de dividendos, bonificações e desdobramentos, a empresa atuará em nome dos clientes, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e pagamento de dividendos.
Aplicação da tecnologia blockchain: A emissão de tokens de ações utiliza a tecnologia blockchain, inicialmente baseada em uma Layer2 blockchain, com planos futuros para migração para uma Layer2 blockchain construída pela empresa.
Expansão do mercado de capital privado: Como parte do plano de promoção de criptomoedas, a empresa alcançou pela primeira vez o capital privado através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de duas empresas de tecnologia conhecidas para usuários europeus. Esta iniciativa inovadora beneficia-se do ambiente regulatório mais flexível da União Europeia, permitindo que investidores comuns também tenham acesso a ações de empresas não listadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Ações de Token de uma bolsa de criptomoedas
Em comparação, o design dos tokens de ações desta exchange é mais aberto e mais alinhado com as características nativas das criptomoedas.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: uma empresa financeira é responsável pela compra e custódia das ações reais ou ativos de ETF, armazenados em uma instituição de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token é ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado. Os Tokens são baseados em uma blockchain pública de alto desempenho, representando uma parte da propriedade das ações ou ETFs subjacentes. O preço é sincronizado em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos.
Conformidade regulatória: A exchange colabora ativamente com entidades reguladoras globais e com os emissores para garantir que os tokens estejam em conformidade com as legislações locais. Implementação de processos rigorosos de KYC e AML, todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. Neste momento, está aberto apenas a clientes fora dos EUA, não suportando usuários de mercados como EUA, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa: suporta negociação 24/5 (de segunda a sexta-feira durante todo o dia), superando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de fechamento, as negociações na blockchain ainda podem ser realizadas. Não são fornecidos direitos tradicionais de acionista, mas os dividendos e outros benefícios econômicos são distribuídos indiretamente através de mecanismos de ajuste de preço do Token.
Aplicações de blockchain: baseado em uma determinada blockchain pública de alto desempenho, adotando o padrão de token dessa cadeia. Planeja-se expandir no futuro para outras blockchains de alto desempenho, a fim de melhorar a interoperabilidade e a cobertura de mercado.
Situação da emissão: A primeira leva inclui 60 ações e ETFs americanos, abrangendo várias gigantes da tecnologia e principais ETFs de índice. Ao mesmo tempo, estão disponíveis para negociação em várias plataformas centralizadas e descentralizadas, expandindo a cobertura do mercado.
Comparação entre duas modalidades
A primeira empresa tem uma clara vantagem em termos de conformidade e cobertura de públicos mainstream, além de oferecer ações não listadas; enquanto a segunda empresa cobre mais regiões e suporta transações nativas na cadeia e protocolos DeFi, estando mais próxima do ecossistema de criptomoedas.
Para as equipas de empreendedores, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência intensa. Atualmente, parecem haver duas categorias de oportunidades potenciais:
Oferecer serviços direcionados a grupos ou regiões específicas, semelhante à lógica de substituir corretores tradicionais, visando áreas e grupos que são difíceis de alcançar pelo sistema financeiro tradicional, mas que as criptomoedas podem cobrir.
Inovação de produtos financeiros, após os tokens de ações serem incluídos na pool de ativos, as equipas de empreendedorismo podem oferecer novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem competitiva diferenciada.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
10 gostos
Recompensa
10
5
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
SignatureAnxiety
· 10h atrás
Token joga bastante caro.
Ver originalResponder0
ContractSurrender
· 10h atrás
Isto não é apenas uma ação contratual?
Ver originalResponder0
Degentleman
· 11h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas chegou.
Ver originalResponder0
AirdropDreamBreaker
· 11h atrás
Esta é uma nova armadilha para fazer as pessoas de parvas.
Ver originalResponder0
BoredStaker
· 11h atrás
0.1 ainda quer cobrar taxa de câmbio, é muito injusto.
A nova tendência dos tokens de ações: a disposição diferenciada dos gigantes de tecnologia financeira e das exchanges de encriptação
Token de Ações: A Vanguarda da Inovação de Ativos
Recentemente, algumas conhecidas empresas de tecnologia financeira e bolsas de criptomoedas lançaram serviços de tokens de ações, gerando ampla atenção do mercado. Este produto inovador oferece aos investidores uma nova forma de negociação de ações, que merece uma análise mais profunda.
![moeda]喜迎新资产：Robinhood vs Kraken股票Token化路径全解析](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6.webp)
Algumas ações de token de empresas de tecnologia financeira listadas na bolsa dos EUA
A empresa lançou recentemente um serviço de tokens de ações muito aguardado no mercado da União Europeia, oferecendo aos usuários europeus um modelo inovador de negociação de ações. Os usuários podem comprar derivados que acompanham o preço das ações em dólares, e a empresa automaticamente realiza a conversão para euros, cobrando uma taxa de câmbio de 0,1%.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: estes Tokens são derivados que seguem o preço, e os ativos subjacentes são mantidos em segurança por uma instituição licenciada nos Estados Unidos. A empresa é responsável pela emissão destes contratos e pela sua registração na blockchain. Devido à natureza derivativa dos Tokens, os valores mobiliários correspondentes só podem ser custodiados na conta da empresa, e os usuários não podem resgatar diretamente.
Conformidade regulatória: Este serviço é oferecido como um contrato derivado sob o quadro da MiFID II. A exchange adquirida pela empresa anteriormente possui uma licença MFT, atendendo aos requisitos de licenciamento da UE para empresas que oferecem serviços de negociação de derivados. Atualmente, este serviço está disponível apenas na região da UE.
Horário de negociação e tratamento de ações da empresa: No início, as negociações podem ser realizadas cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, horário da Europa Central/horário de verão. Para ações da empresa como distribuição de dividendos, bonificações e desdobramentos, a empresa atuará em nome dos clientes, incluindo ajustes de posição, distribuição de dinheiro e pagamento de dividendos.
Aplicação da tecnologia blockchain: A emissão de tokens de ações utiliza a tecnologia blockchain, inicialmente baseada em uma Layer2 blockchain, com planos futuros para migração para uma Layer2 blockchain construída pela empresa.
Expansão do mercado de capital privado: Como parte do plano de promoção de criptomoedas, a empresa alcançou pela primeira vez o capital privado através da tecnologia blockchain, lançando ações tokenizadas de duas empresas de tecnologia conhecidas para usuários europeus. Esta iniciativa inovadora beneficia-se do ambiente regulatório mais flexível da União Europeia, permitindo que investidores comuns também tenham acesso a ações de empresas não listadas que normalmente estão disponíveis apenas para insiders e investidores de alto patrimônio.
Ações de Token de uma bolsa de criptomoedas
Em comparação, o design dos tokens de ações desta exchange é mais aberto e mais alinhado com as características nativas das criptomoedas.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: uma empresa financeira é responsável pela compra e custódia das ações reais ou ativos de ETF, armazenados em uma instituição de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token é ancorado 1:1 ao ativo subjacente, e o processo de custódia é rigorosamente regulamentado. Os Tokens são baseados em uma blockchain pública de alto desempenho, representando uma parte da propriedade das ações ou ETFs subjacentes. O preço é sincronizado em tempo real com o mercado tradicional através de oráculos.
Conformidade regulatória: A exchange colabora ativamente com entidades reguladoras globais e com os emissores para garantir que os tokens estejam em conformidade com as legislações locais. Implementação de processos rigorosos de KYC e AML, todos os usuários devem passar pela verificação de identidade. Neste momento, está aberto apenas a clientes fora dos EUA, não suportando usuários de mercados como EUA, Canadá, Reino Unido, União Europeia e Austrália.
Tempo de negociação e tratamento de ações da empresa: suporta negociação 24/5 (de segunda a sexta-feira durante todo o dia), superando as limitações de tempo do tradicional mercado de ações dos EUA. Durante o período de fechamento, as negociações na blockchain ainda podem ser realizadas. Não são fornecidos direitos tradicionais de acionista, mas os dividendos e outros benefícios econômicos são distribuídos indiretamente através de mecanismos de ajuste de preço do Token.
Aplicações de blockchain: baseado em uma determinada blockchain pública de alto desempenho, adotando o padrão de token dessa cadeia. Planeja-se expandir no futuro para outras blockchains de alto desempenho, a fim de melhorar a interoperabilidade e a cobertura de mercado.
Situação da emissão: A primeira leva inclui 60 ações e ETFs americanos, abrangendo várias gigantes da tecnologia e principais ETFs de índice. Ao mesmo tempo, estão disponíveis para negociação em várias plataformas centralizadas e descentralizadas, expandindo a cobertura do mercado.
Comparação entre duas modalidades
A primeira empresa tem uma clara vantagem em termos de conformidade e cobertura de públicos mainstream, além de oferecer ações não listadas; enquanto a segunda empresa cobre mais regiões e suporta transações nativas na cadeia e protocolos DeFi, estando mais próxima do ecossistema de criptomoedas.
Para as equipas de empreendedores, participar na emissão de novos ativos de token de ações pode enfrentar uma concorrência intensa. Atualmente, parecem haver duas categorias de oportunidades potenciais:
Oferecer serviços direcionados a grupos ou regiões específicas, semelhante à lógica de substituir corretores tradicionais, visando áreas e grupos que são difíceis de alcançar pelo sistema financeiro tradicional, mas que as criptomoedas podem cobrir.
Inovação de produtos financeiros, após os tokens de ações serem incluídos na pool de ativos, as equipas de empreendedorismo podem oferecer novos ativos derivados e estratégias de negociação, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para formar uma vantagem competitiva diferenciada.