Análise abrangente do mercado de encriptação de Hong Kong

Um, Estado do mercado: Crescimento rápido sob o impulso da legalização
Marco de legalização
A partir de 1 de junho de 2023, a negociação de encriptação em Hong Kong foi oficialmente legalizada, a Comissão de Valores Mobiliários implementa um regime de licenciamento para prestadores de serviços de ativos virtuais, permitindo que plataformas licenciadas ofereçam serviços de encriptação principais como Bitcoin, Ethereum para clientes de retalho.
Dados chave: A primeira série de 6 ETFs de bitcóin e Ethereum será listada em abril de 2024, com um volume de subscrição máximo de 248 milhões de dólares, dos quais o ETF de bitcóin da Huaxia arrecadou 950 milhões de HKD, tornando-se o maior ETF de ativos virtuais em capitalização de mercado da HK.
Escala de usuários e ecossistema
Hong Kong tem atualmente cerca de 100.000 utilizadores de encriptação ativos, o tamanho do mercado ainda é pequeno, mas está a crescer rapidamente.
As bolsas de valores internacionais e as plataformas locais licenciadas também oferecem serviços de negociação em conformidade.
O governo apoia
O governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong introduziu a encriptação de moeda como uma ferramenta de pagamento e ativo de investimento, permitindo que a encriptação de moeda se torne uma prova de ativo para investidores imigrantes ( que deve ser armazenada em uma carteira fria ou em uma exchange principal ).
Descubra a inovação financeira, como pagamentos em encriptação transfronteiriços, a aplicação de tecnologia de moedas digitais.
Dois, enquadramento legal: Aberto e rigoroso ao mesmo tempo
Política de gestão central
Negócios com licença: Todas as plataformas de negociação de ativos virtuais precisam obter a licença VASP, cumprir as regulamentações sobre a prevenção da lavagem de dinheiro e o financiamento ao terrorismo.
Regras fiscais: Os lucros provenientes da negociação de ativos digitais podem ser considerados ganhos de capital ou rendimentos empresariais, devendo ser declarados de acordo com a legislação fiscal.
Proteção do investidor: A Comissão de Valores Mobiliários alertou para os riscos através da educação pública, recomendando que se negocie apenas em plataformas licenciadas.
Desafio de conformidade
Risco de fraude: Recentemente, ocorreram muitos casos de fraude em exchanges sem licença ( como o caso Hounax), com valores envolvidos superiores a 1,48 milhões de dólares de Hong Kong, demonstrando a falta de educação dos investidores.
Gestão de atrasos: Algumas plataformas sem licença aproveitam a zona cinzenta legal para operar, a autoridade da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários está limitada apenas às organizações licenciadas, sendo difícil punir diretamente comportamentos fraudulentos transfronteiriços.
Ba, Plataforma de negociação: Competição diversificada e participação internacional
Comparar as plataformas tradicionais
Os conglomerados internacionais oferecem serviços com baixas taxas de transação, alta liquidez, e suporte para a negociação de várias moedas fiduciárias.
Plataforma licenciada local: (A plataforma de ativos digitais líder na Ásia), (A primeira bolsa licenciada a apoiar a negociação de investidores individuais) oferece garantias de conformidade.
serviço especial
A plataforma de negociação de produtos derivativos oferece negociação com alavancagem e contratos perpétuos.
Finanças integradas: Fornecendo cartões de débito encriptados e serviços de pagamento, Gate.io suporta vários tipos de tokens e serviços de mineração.
Quatro, tendência de investimento: A demanda de instituições e de varejo está impulsionando simultaneamente.
A participação de organizações profundas
ETF e produtos derivados: O lançamento dos primeiros fundos ETF à vista em Hong Kong atraiu investidores tradicionais, no futuro poderá se expandir para mais ativos encriptação.
As empresas de valores mobiliários que aderem: Mais de 60 empresas de valores mobiliários, como a Chứng khoán Thắng Lợi e a Chứng khoán Futu, foram aprovadas para implementar serviços de encriptação, oferecendo um canal de negociação de retalho.
O comportamento dos investidores de retalho
Aumentar a aceitação: A taxa de posse de encriptação em Hong Kong ultrapassa 20%, e a geração mais jovem tem a intenção de usar e investir em encriptação de forma clara.
Preferências de risco: Os investidores precisam equilibrar entre altos lucros e volatilidade, recomendando minimizar o risco através de investimentos diversificados como ETF.
Cinco, aviso de risco: Desafios em três frentes sobre conformidade, mercado e tecnologia
risco de gestão
Requisitos de licença: As plataformas sem licença correm o risco de serem fechadas, os investidores devem escolher uma exchange em conformidade.
Alteração de política: No futuro, pode haver um endurecimento das regras de encriptação ou ajustes na política fiscal, sendo necessário monitorar continuamente a evolução da regulamentação.
risco de mercado
Volatilidade de preço: A alta volatilidade da encriptação pode levar a perdas de capital, aconselha-se a estabelecer uma estratégia de stop loss.
Risco de liquidez: Alguns tokens de pequena capitalização podem enfrentar problemas de profundidade de negociação insuficiente.
risco de segurança
Falhas de exchanges: Casos históricos mostram o risco de ataques de hackers, priorizando a escolha de plataformas que utilizam carteiras frias e assinaturas múltiplas.
Proteção pessoal: Esteja atento a fraudes em redes sociais, evite participar de esquemas de investimento "altos lucros" em plataformas sem licença.
Resumo: Oportunidades e futuro do mercado de encriptação em Hong Kong