ArkStream Capital 2023: В каких сценариях будут развиваться приложения Web3?
В июле 2018 года вице-председатель Wanxiang Holdings доктор Сяо Фэн предсказал, что в блокчейн-индустрии могут появиться компании стоимостью 5 триллионов долларов. В то время общая рыночная капитализация криптовалют составляла всего чуть более 200 миллиардов долларов, после целого года падения она упала до 100 миллиардов. С января 2018 года, когда рынок достиг максимума в 830 миллиардов долларов, до декабря, когда он упал до 100 миллиардов, общий рынок криптовалют упал на 88%, что на 50 раз меньше 5 триллионов долларов. В то время отчаяние и замешательство заполнили сердца почти каждого участника криптовалюты, большинство из них потеряло направление.
Мы пережили этот цикл, когда на уровне приложений и протоколов начался массовый рост: DeFi-протоколы создают ценность, дискуссии о "толстых протоколах" и "толстых приложениях" попадают в поле зрения; публичные блокчейны ставят развитие экосистемы на первое место; такие голубые фишки, как CryptoPunk и BAYC, успешно вышли за пределы. В ноябре 2021 года рыночная капитализация криптовалют достигла 3 триллионов долларов, что менее чем в два раза меньше 5 триллионов. Количество пользователей криптовалют в мире достигло 100 миллионов. Несмотря на то, что после этого началось длительное падение, мы верим, что с дальнейшей очисткой отрасли дно медвежьего рынка уже проявляется, и 2023 год является важным моментом, связывающим прошлое и будущее.
По сравнению с выбором времени, нам следует больше думать о том, какие направления создадут приложения стоимостью триллионы, когда количество крипто-пользователей в мире достигнет 1 миллиарда и 15% человечества войдут в Web3? Как эти приложения будут развиваться в следующем цикле? Мы проанализируем несколько направлений и обсудим стратегию размещения на 2023 год.
Приложение или инфраструктура?
Мы считаем, что в следующем цикле с большой вероятностью произойдет взрыв в области приложений. Это похоже на путь развития Интернета: когда инфраструктура трудно внедряется, разработчики сосредотачиваются на ее создании. Когда большое количество пользователей будет готово присоединиться, крупные игроки отрасли станут монопольными разработчиками приложений. Путь Web3 аналогичен, после нескольких циклов исследований, "право голоса" приложений постепенно увеличивается. Завладев пользователями и имея входы в трафик, вы обладаете правом голоса в Web3. Поэтому в следующем цикле, несмотря на то, что инфраструктура все еще не может поддерживать пользователей в миллиардах, для разработчиков приложений это момент, чтобы занять "высшую позицию".
DeFi
Будущее DeFi, вероятно, будет сосредоточено на двух аспектах: во-первых, как привлечь клиентов централизованных финансовых учреждений внутри圈ка, и, во-вторых, как привлечь пользователей вне круга, не имеющих банковских счетов. Последствия краха Luna в 2022 году вызвали цепную реакцию, которая заставила многих пользователей усомниться в Crypto. Но мы видим, что объем торгов на DEX быстро удвоился после краха FTX, и паника в отношении централизованных учреждений превратилась в доверие к децентрализованным финансовым протоколам. Это один из следующих нарративов DeFi, а именно замена существующих централизованных финансовых учреждений.
Конечно, CEX по-прежнему занимает подавляющую долю рынка, а DEX имеет большие возможности для роста. Особенно в области деривативов, потенциал роста DeFi еще больше. Чтобы достичь такого же опыта торговли деривативами, как у CEX, существующим DEX необходимо улучшить скорость отклика, способность обрабатывать высокую нагрузку, глубину, удобство и другие аспекты. Это требует исследований в нескольких областях, таких как решения по масштабированию, такие как L2, кросс-чейн активы, защита конфиденциальности аккаунтов и новые решения по ликвидности.
Еще одно направление развития DeFi заключается в том, как развивать его в странах третьего мира с низким уровнем финансовой активности, предоставляя пользователям низкий порог входа. DeFi может помочь этим странам обойти традиционную финансовую систему и напрямую использовать цифровые валюты для повседневных платежей. Это требует как технологической итерации для снижения порога входа, такой как развитие AA-кошельков и кошельков на основе смарт-контрактов, так и учета локализации, продвижения на местах и вопросов образования пользователей.
X для заработка
X to Earn подчеркивает X, а не Earn. Earn может помочь проекту в холодном запуске и раннем привлечении пользователей, но не может быть единственной целью. Проект должен быстро осуществить мягкую посадку модели Понци после завершения холодного запуска, ослабив интересы ранних пользователей. "X" является ключом к устойчивой работе проекта, само приложение должно создавать больше потребностей пользователей, удержание пользователей должно основываться на поведении пользователей в приложении, а не на получении большего количества токенов.
Снижение барьеров для пользователей и привлечение трафика извне — это консенсус следующего цикла и обязательный путь перехода от Web2 к Web3. Понци-схемы все еще будут существовать, и некоторые из них обязательно будут блистать. Но помните: 1. Никогда не бывает "слишком крупных, чтобы упасть"; 2. То, что может помочь вам, часто может и легко вас погубить.
Игры и метавселенная
Игры могут привлечь людей или нет, всегда зависит от того, достаточно ли они увлекательны. Акцентирующий внимание на погружении и отображении реальности метавселенная, а также схемы Понци и экономические выгоды, возникающие из NFT и Token экономики, всего лишь дополняют игровую природу. Настоящая "играбельность" самой игры — это истинная сила.
Web3-игры, которые могут взорваться в следующем цикле, должны быть основаны на уже достаточно интересном игровом процессе, который может привлечь игроков и имеет положительный денежный поток, дополненный легкой токеномикой. Токены могут использоваться как права на дивиденды, а не быть жестко привязаны к действиям пользователей. Необходимо разделить игроков и инвесторов, позволяя игрокам, которые любят погружаться в виртуальный мир, продолжать «мечтать о героях», а инвесторам, надеющимся на получение дохода, сосредоточиться на принятии решений о прибыли.
Игровая индустрия делится на инфраструктуру, платформы распространения и сами игры. Мы также обращаем внимание на строительство игровой инфраструктуры, что ближе к концепции "метавселенной". За последний год мы инвестировали в несколько инфраструктурных проектов, таких как Fragcolor, предоставляющий нативный движок для разработки блокчейн-игр, и Anima, создающий взаимодействие в AR на блокчейне. То, что действительно может изменить мир, — это продукты, которые приносят нам новые впечатления и полны воображения.
NFTFi
Объемы торгов на рынке NFT начинают стабилизироваться. Вместо резкого падения, можно сказать, что Social Money с ценой в десятки тысяч долларов изначально превышали свою реальную ценность, и рынок возвращается к здоровой фазе роста.
Для NFT основное отличие NFTfi от DeFi заключается в том, что на данный момент основные NFT произведения PFP обладают как согласованностью, так и несогласованностью. Эта разрозненность не позволяет NFTfi расти так быстро, как это было с DeFi на ранних этапах.
Что касается ликвидности торговли, существует три типа решений: Marketplace/AMM Protocol/Aggregator. Конкуренция на Marketplace жесткая, объем торгов на художественных NFT-рынках резко упал в 2022 году. Комплексный NFT-рынок, возглавляемый Opensea, также сталкивается с множеством конкурентов.
Смотря на весь рынок NFTfi, мы обнаруживаем, что он все еще находится на очень ранней стадии. Решения по ликвидности NFT по-прежнему являются актуальной задачей и составляют основу всей стековой структуры NFTfi. Мы считаем, что рынки, AMM-протоколы и протоколы кредитования, находясь на основе ликвидности, по-прежнему являются наиболее важными сегментами для инвесторов.
Кошелек
Кошелек как крупнейший вход для пользователей играет незаменимую роль в снижении барьеров для пользователей. В последние годы развитие кошельков делится на два направления: кошельки со смарт-контрактами и кошельки на основе MPC, но ни одно из этих направлений не является конечным. Развитие кошельков в конечном итоге может по-прежнему зависеть от схемы абстракции аккаунтов. С учетом внедрения функций, таких как оплата Gas и социальное восстановление, после развертывания EIP-4337, барьеры для пользователей будут значительно снижены.
Что касается кошелька, то есть два возможных пути: первый – это развивать пользователей, начиная с приложения, формируя экосистему, ориентированную на приложение; второй – это предоставлять услуги B2B, предлагая SDK, чтобы больше приложений могли подключаться к системе кошелька и быстро развивать клиентскую базу. При схожих технических реализациях ключевым конкурентным преимуществом новой команды кошелька является то, как расширить границы пользователей через активные операции.
Социальные сети
Мы считаем, что данные Web3 социальных сетей должны находиться на блокчейне, и пользователи должны иметь абсолютный контроль над своими учетными данными. Это часть социальной инфраструктуры и часть того, над чем работают лучшие команды в отрасли. Содержимое, создаваемое на основе этих социальных протоколов, основано на блокчейне, а право собственности на данные и учетные записи принадлежит самим пользователям.
После определения прав собственности на данные следующим шагом в Web3-социальных сетях необходимо построить защитный барьер с помощью большого объема данных. Токены могут играть в этом важную роль, служа способом стимулирования пользователей или помогая приложениям создать лучшие бизнес-модели. Создание фронтенда также является ключом к привлечению пользователей.
После накопления большого объема данных, извлечение ценности, возникающей из данных, станет самой обсуждаемой темой в эпоху после Web3. В настоящее время Web3-социальные сети все еще находятся на стадии строительства инфраструктуры, и вероятность успеха инвестиций в инфраструктуру значительно выше, чем в поиске клиентских продуктов.
ИИ
Взрывная популярность ChatGPT вновь привлекла внимание к сочетанию ИИ и криптовалют. Будущее способов сочетания ИИ и криптовалют трудно предсказать, но в настоящее время разрабатываются или обсуждаются некоторые потенциальные примеры использования, такие как DeFi и финансовые транзакции, управление DAO, конфиденциальность и безопасность данных.
Некоторые проекты уже исследуют интеграцию ИИ и криптовалюты, такие как Ocean Protocol. Развитие технологий ИИ и распространение криптовалют также способствуют развитию смарт-контрактов. Интеграция ИИ и криптовалюты может привести к ряду новых приложений, а также к более эффективным, безопасным и надежным финансовым системам.
Сочетание цифровых валют и ИИ может быть более простым, служа лишь расчетной единицей для взаимодействия будущих ИИ, помогая продуктам AIGC лучше привлекать пользователей.
Заключение
Смотрим в следующий период, приложения могут больше не быть придатком экосистемы публичных блокчейнов, а стать масштабными приложениями, каждое из которых будет создавать свою собственную нишу. Подчёркнутая в Web3 взаимосвязываемость и композируемость в это время действительно проявятся. Мы ожидаем такой сценарий: пользователи владеют своими данными, могут с минимальными затратами переключаться между приложениями, свободно общаться и наслаждаться играми, не беспокоясь о высоких барьерах и расходах, а также о безопасности активов. Такой Web3 обязательно сможет воплотить в себе больше благих пожеланий людей, и люди также будут проводить больше времени в интернете, в метавселенной, реализуя больше идей в этом иллюзорном мире. Только тогда Web3 сможет продемонстрировать свою непревзойдённую ценность.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
7
Поделиться
комментарий
0/400
GamefiEscapeArtist
· 07-23 06:23
Снова нужно демпинговать для выкупа токенов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenMiner
· 07-22 14:56
Снова мечтаю о пятидесяти триллионах
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-22 02:48
Пятьдесят триллионов — это число убивает меня со смеху.
Накануне взрыва Web3 в 2023 году: Уровень применения восходит, множество дорожек готовятся к старту
ArkStream Capital 2023: В каких сценариях будут развиваться приложения Web3?
В июле 2018 года вице-председатель Wanxiang Holdings доктор Сяо Фэн предсказал, что в блокчейн-индустрии могут появиться компании стоимостью 5 триллионов долларов. В то время общая рыночная капитализация криптовалют составляла всего чуть более 200 миллиардов долларов, после целого года падения она упала до 100 миллиардов. С января 2018 года, когда рынок достиг максимума в 830 миллиардов долларов, до декабря, когда он упал до 100 миллиардов, общий рынок криптовалют упал на 88%, что на 50 раз меньше 5 триллионов долларов. В то время отчаяние и замешательство заполнили сердца почти каждого участника криптовалюты, большинство из них потеряло направление.
Мы пережили этот цикл, когда на уровне приложений и протоколов начался массовый рост: DeFi-протоколы создают ценность, дискуссии о "толстых протоколах" и "толстых приложениях" попадают в поле зрения; публичные блокчейны ставят развитие экосистемы на первое место; такие голубые фишки, как CryptoPunk и BAYC, успешно вышли за пределы. В ноябре 2021 года рыночная капитализация криптовалют достигла 3 триллионов долларов, что менее чем в два раза меньше 5 триллионов. Количество пользователей криптовалют в мире достигло 100 миллионов. Несмотря на то, что после этого началось длительное падение, мы верим, что с дальнейшей очисткой отрасли дно медвежьего рынка уже проявляется, и 2023 год является важным моментом, связывающим прошлое и будущее.
По сравнению с выбором времени, нам следует больше думать о том, какие направления создадут приложения стоимостью триллионы, когда количество крипто-пользователей в мире достигнет 1 миллиарда и 15% человечества войдут в Web3? Как эти приложения будут развиваться в следующем цикле? Мы проанализируем несколько направлений и обсудим стратегию размещения на 2023 год.
Приложение или инфраструктура?
Мы считаем, что в следующем цикле с большой вероятностью произойдет взрыв в области приложений. Это похоже на путь развития Интернета: когда инфраструктура трудно внедряется, разработчики сосредотачиваются на ее создании. Когда большое количество пользователей будет готово присоединиться, крупные игроки отрасли станут монопольными разработчиками приложений. Путь Web3 аналогичен, после нескольких циклов исследований, "право голоса" приложений постепенно увеличивается. Завладев пользователями и имея входы в трафик, вы обладаете правом голоса в Web3. Поэтому в следующем цикле, несмотря на то, что инфраструктура все еще не может поддерживать пользователей в миллиардах, для разработчиков приложений это момент, чтобы занять "высшую позицию".
DeFi
Будущее DeFi, вероятно, будет сосредоточено на двух аспектах: во-первых, как привлечь клиентов централизованных финансовых учреждений внутри圈ка, и, во-вторых, как привлечь пользователей вне круга, не имеющих банковских счетов. Последствия краха Luna в 2022 году вызвали цепную реакцию, которая заставила многих пользователей усомниться в Crypto. Но мы видим, что объем торгов на DEX быстро удвоился после краха FTX, и паника в отношении централизованных учреждений превратилась в доверие к децентрализованным финансовым протоколам. Это один из следующих нарративов DeFi, а именно замена существующих централизованных финансовых учреждений.
Конечно, CEX по-прежнему занимает подавляющую долю рынка, а DEX имеет большие возможности для роста. Особенно в области деривативов, потенциал роста DeFi еще больше. Чтобы достичь такого же опыта торговли деривативами, как у CEX, существующим DEX необходимо улучшить скорость отклика, способность обрабатывать высокую нагрузку, глубину, удобство и другие аспекты. Это требует исследований в нескольких областях, таких как решения по масштабированию, такие как L2, кросс-чейн активы, защита конфиденциальности аккаунтов и новые решения по ликвидности.
Еще одно направление развития DeFi заключается в том, как развивать его в странах третьего мира с низким уровнем финансовой активности, предоставляя пользователям низкий порог входа. DeFi может помочь этим странам обойти традиционную финансовую систему и напрямую использовать цифровые валюты для повседневных платежей. Это требует как технологической итерации для снижения порога входа, такой как развитие AA-кошельков и кошельков на основе смарт-контрактов, так и учета локализации, продвижения на местах и вопросов образования пользователей.
X для заработка
X to Earn подчеркивает X, а не Earn. Earn может помочь проекту в холодном запуске и раннем привлечении пользователей, но не может быть единственной целью. Проект должен быстро осуществить мягкую посадку модели Понци после завершения холодного запуска, ослабив интересы ранних пользователей. "X" является ключом к устойчивой работе проекта, само приложение должно создавать больше потребностей пользователей, удержание пользователей должно основываться на поведении пользователей в приложении, а не на получении большего количества токенов.
Снижение барьеров для пользователей и привлечение трафика извне — это консенсус следующего цикла и обязательный путь перехода от Web2 к Web3. Понци-схемы все еще будут существовать, и некоторые из них обязательно будут блистать. Но помните: 1. Никогда не бывает "слишком крупных, чтобы упасть"; 2. То, что может помочь вам, часто может и легко вас погубить.
Игры и метавселенная
Игры могут привлечь людей или нет, всегда зависит от того, достаточно ли они увлекательны. Акцентирующий внимание на погружении и отображении реальности метавселенная, а также схемы Понци и экономические выгоды, возникающие из NFT и Token экономики, всего лишь дополняют игровую природу. Настоящая "играбельность" самой игры — это истинная сила.
Web3-игры, которые могут взорваться в следующем цикле, должны быть основаны на уже достаточно интересном игровом процессе, который может привлечь игроков и имеет положительный денежный поток, дополненный легкой токеномикой. Токены могут использоваться как права на дивиденды, а не быть жестко привязаны к действиям пользователей. Необходимо разделить игроков и инвесторов, позволяя игрокам, которые любят погружаться в виртуальный мир, продолжать «мечтать о героях», а инвесторам, надеющимся на получение дохода, сосредоточиться на принятии решений о прибыли.
Игровая индустрия делится на инфраструктуру, платформы распространения и сами игры. Мы также обращаем внимание на строительство игровой инфраструктуры, что ближе к концепции "метавселенной". За последний год мы инвестировали в несколько инфраструктурных проектов, таких как Fragcolor, предоставляющий нативный движок для разработки блокчейн-игр, и Anima, создающий взаимодействие в AR на блокчейне. То, что действительно может изменить мир, — это продукты, которые приносят нам новые впечатления и полны воображения.
NFTFi
Объемы торгов на рынке NFT начинают стабилизироваться. Вместо резкого падения, можно сказать, что Social Money с ценой в десятки тысяч долларов изначально превышали свою реальную ценность, и рынок возвращается к здоровой фазе роста.
Для NFT основное отличие NFTfi от DeFi заключается в том, что на данный момент основные NFT произведения PFP обладают как согласованностью, так и несогласованностью. Эта разрозненность не позволяет NFTfi расти так быстро, как это было с DeFi на ранних этапах.
Что касается ликвидности торговли, существует три типа решений: Marketplace/AMM Protocol/Aggregator. Конкуренция на Marketplace жесткая, объем торгов на художественных NFT-рынках резко упал в 2022 году. Комплексный NFT-рынок, возглавляемый Opensea, также сталкивается с множеством конкурентов.
Смотря на весь рынок NFTfi, мы обнаруживаем, что он все еще находится на очень ранней стадии. Решения по ликвидности NFT по-прежнему являются актуальной задачей и составляют основу всей стековой структуры NFTfi. Мы считаем, что рынки, AMM-протоколы и протоколы кредитования, находясь на основе ликвидности, по-прежнему являются наиболее важными сегментами для инвесторов.
Кошелек
Кошелек как крупнейший вход для пользователей играет незаменимую роль в снижении барьеров для пользователей. В последние годы развитие кошельков делится на два направления: кошельки со смарт-контрактами и кошельки на основе MPC, но ни одно из этих направлений не является конечным. Развитие кошельков в конечном итоге может по-прежнему зависеть от схемы абстракции аккаунтов. С учетом внедрения функций, таких как оплата Gas и социальное восстановление, после развертывания EIP-4337, барьеры для пользователей будут значительно снижены.
Что касается кошелька, то есть два возможных пути: первый – это развивать пользователей, начиная с приложения, формируя экосистему, ориентированную на приложение; второй – это предоставлять услуги B2B, предлагая SDK, чтобы больше приложений могли подключаться к системе кошелька и быстро развивать клиентскую базу. При схожих технических реализациях ключевым конкурентным преимуществом новой команды кошелька является то, как расширить границы пользователей через активные операции.
Социальные сети
Мы считаем, что данные Web3 социальных сетей должны находиться на блокчейне, и пользователи должны иметь абсолютный контроль над своими учетными данными. Это часть социальной инфраструктуры и часть того, над чем работают лучшие команды в отрасли. Содержимое, создаваемое на основе этих социальных протоколов, основано на блокчейне, а право собственности на данные и учетные записи принадлежит самим пользователям.
После определения прав собственности на данные следующим шагом в Web3-социальных сетях необходимо построить защитный барьер с помощью большого объема данных. Токены могут играть в этом важную роль, служа способом стимулирования пользователей или помогая приложениям создать лучшие бизнес-модели. Создание фронтенда также является ключом к привлечению пользователей.
После накопления большого объема данных, извлечение ценности, возникающей из данных, станет самой обсуждаемой темой в эпоху после Web3. В настоящее время Web3-социальные сети все еще находятся на стадии строительства инфраструктуры, и вероятность успеха инвестиций в инфраструктуру значительно выше, чем в поиске клиентских продуктов.
ИИ
Взрывная популярность ChatGPT вновь привлекла внимание к сочетанию ИИ и криптовалют. Будущее способов сочетания ИИ и криптовалют трудно предсказать, но в настоящее время разрабатываются или обсуждаются некоторые потенциальные примеры использования, такие как DeFi и финансовые транзакции, управление DAO, конфиденциальность и безопасность данных.
Некоторые проекты уже исследуют интеграцию ИИ и криптовалюты, такие как Ocean Protocol. Развитие технологий ИИ и распространение криптовалют также способствуют развитию смарт-контрактов. Интеграция ИИ и криптовалюты может привести к ряду новых приложений, а также к более эффективным, безопасным и надежным финансовым системам.
Сочетание цифровых валют и ИИ может быть более простым, служа лишь расчетной единицей для взаимодействия будущих ИИ, помогая продуктам AIGC лучше привлекать пользователей.
Заключение
Смотрим в следующий период, приложения могут больше не быть придатком экосистемы публичных блокчейнов, а стать масштабными приложениями, каждое из которых будет создавать свою собственную нишу. Подчёркнутая в Web3 взаимосвязываемость и композируемость в это время действительно проявятся. Мы ожидаем такой сценарий: пользователи владеют своими данными, могут с минимальными затратами переключаться между приложениями, свободно общаться и наслаждаться играми, не беспокоясь о высоких барьерах и расходах, а также о безопасности активов. Такой Web3 обязательно сможет воплотить в себе больше благих пожеланий людей, и люди также будут проводить больше времени в интернете, в метавселенной, реализуя больше идей в этом иллюзорном мире. Только тогда Web3 сможет продемонстрировать свою непревзойдённую ценность.