Merkezi Olmayan Finans yatırım ustası Arthur'un başarı hikayesi ve ticaret felsefesi

Arthur, kripto para alanının en efsanevi Merkezi Olmayan Finans yatırımcılarından biridir ve sadece 3 yıl içinde 100 kat getiri elde etmiştir. Artık ikincil piyasa yatırımlarına odaklanmış durumda ve performansı hala dikkat çekici.

Arthur, 2017 yılında 20 yaşındayken kripto alanına girdi. Nanyang Teknoloji Üniversitesi'nde ekonomi okudu, girişimcilik yan dalı yaptı ve yatırım kulübü başkan yardımcısı olarak aktif bir şekilde dış etkinliklere katıldı. Mezun olduktan sonra, dünyanın en büyük petrol ticaret şirketlerinden biri olan British Petroleum (BP)'a trader olarak katıldı.

Blockchain'a olan ilginin artmasıyla birlikte, Arthur petrol ticaret şirketini terk edip kripto para yatırımlarına odaklanmaya karar verdi. Emtia ticareti deneyimi, yatırım standartlarını belirlemesine yardımcı oldu ve bu, sonraki FTX olayında kayıplarını en aza indirmesine yardımcı oldu.

Arthur, spekülatif kullanımın ötesinde kripto para birimlerinin potansiyel kullanım alanlarına odaklanan bir temel yatırımcısı olarak yavaş yavaş gelişti. Bu, onu 2019'un başlarında Merkezi Olmayan Finans (DeFi) üzerine derinlemesine araştırma yapmaya yönlendirdi ve DeFi Yazının sunduğu fırsatlardan tam olarak yararlandı.

Şu anda, Arthur, ikincil piyasalara odaklanan bir kripto yatırım fonunun kurucusu ve aynı zamanda yüz binlerce takipçisi olan bir düşünce lideridir. O, "Yatırımcı olarak büyüdükçe, kendi yatırım felsefemi geliştirdim. Her yatırımcının, Buffett'ın uzun vadeli değer yatırımı gibi, kendine özgü bir yatırım felsefesi vardır. Yatırım felsefesi oluştuğunda, uygun yatırım stratejilerini aramaya başlanır. Bu stratejiler piyasa değişikliklerine göre ayarlanır, ancak ana felsefe genellikle sabit kalır."

Arthur, başarılı bir yatırımın sadece keskin bir gözlem yeteneği değil, aynı zamanda sürekli öğrenme ve piyasaya uyum sağlama yeteneği gerektirdiğini düşünüyor. Son 10-15 yıldır Amerikan borsa piyasasının sürekli olarak büyüdüğünü ve dünyanın tek uzun vadeli yükselen piyasası haline geldiğini gözlemledi. Buna karşılık, Avrupa ve Asya piyasalarında benzer bir uzun vadeli yükseliş trendi görülmemiştir. Bu, tüm piyasaların uzun vadede yükselemeyeceğini, anahtarın genel piyasa temelinde yattığını gösteriyor.

Ayrıca, Arthur geleneksel değer yatırımının popülaritesinin düştüğünü fark etti. Son yıllarda, yüksek PE oranına sahip hisselerin performansı zayıfken, büyüme potansiyeli olan hisseler (örneğin teknoloji hisseleri) daha iyi performans gösterdi. Bu tür büyüme potansiyeli olan projelere yatırım yapma eğilimindedir.

Arthur, piyasalardan daha yüksek getiri elde etmek için, piyasalardan daha önce o piyasa büyüme oranını aşabilecek projeleri keşfetmenin anahtar olduğunu düşünüyor. Bu, alpha getirisi elde etmenin merkezidir. Kripto paraların bu tür küresel yatırım stratejileri için son derece uygun olduğunu düşünüyor çünkü bu, küresel bir varlık. Eğer bir kripto projesi doğru pazar konumunu bulursa, büyüme potansiyeli küresel ölçekte ortaya çıkabilir.

Yatırım stratejileri konuşulurken, Arthur, fonlarının büyüklüğünün sekiz haneli ile dokuz haneli arasında olduğunu belirtti. Temel analize dayalı bir seçim stratejisi benimsiyorlar ve küçük ve orta ölçekli kripto paralara odaklanıyorlar. Bitcoin ve Ethereum gibi büyük kripto paralar, ana yatırım yönleri değildir, çünkü hedefleri bu ana akım kripto paraların performansını geride bırakmaktır.

Fon kurulduğunda esas olarak Merkezi Olmayan Finans projelerine yatırım yapıyordu, ancak şimdi belirli bir alanda potansiyel büyüme fırsatı olduğunu düşündükleri sürece yatırım yapmayı değerlendiriyorlar. Örneğin, geçen yıl birçok AI ile ilgili projeye yatırım yaptılar, oyun alanı da her zaman yatırım odakları arasında yer aldı.

Yeni bir yatırım alanını hızlı bir şekilde anlamak için Arthur üç adımlı bir yöntem önerdi:

1. Bu alanın kripto para birimleri ile entegrasyonunu değerlendirin.
2. Hızlı bir büyüme olasılığının olup olmadığını değerlendirin.
3. Yargıyı destekleyen verileri toplayın ve analiz edin.

Arthur vurguladı ki, yatırımcıların kendi yargılarını doğrulamak için kendilerine belirli bir süre vermeleri gerekiyor. Eğer 6 ay sonra veriler hala ilk görüşü desteklemiyorsa, kendi yargılarını yeniden gözden geçirmeleri gerekiyor.

Geçmiş yatırım deneyimlerini değerlendirirken, Arthur iki ana riski vurguladı: saklama riski ve karşı taraf riski. Riskleri azaltmak için sektördeki en iyi saklama hizmetlerini kullanmayı önerdi ve yatırımcılara borsa ve yatırım projelerinin risklerini dikkatlice değerlendirmeleri gerektiğini hatırlattı.

Arthur, sektör gelişim trendleri hakkında, kripto pazarının giderek kurumsallaştığını düşünüyor. Bazı ana akım olmayan yatırım yöntemleri hâlâ mevcut olmasına rağmen, bunları uygulamak giderek daha zor hale gelecek. Bu yıl Bitcoin'in yeni zirveler kaydettiğini, ancak birçok yatırımcının para kazanmadığını hissettiğini belirtiyor, çünkü çeşitli küçük altcoinlerdeki pozisyonları genellikle Bitcoin'den daha büyük.

Giriş ve çıkış zamanlamasını nasıl belirleyeceğimiz konusunda konuşurken, Arthur bunun en zor kısım olduğunu kabul etti. Farklı piyasa koşullarına göre stratejilerin sürekli olarak ayarlanması gerektiğini belirtti. Mevcut piyasa ortamında, temelleri sağlam olan projeler için yatırımcıların daha aktif bir şekilde kar realizasyonu yapmaları gerektiğini ifade etti.

Arthur, en başarılı yatırım deneyimlerini paylaştı, bunlar arasında zirve getiri oranı neredeyse 2000 kat olan Axie Infinity projesi ve Merkezi Olmayan Finans alanındaki birçok başarılı yatırım yer alıyor. Bu başarıların, yeni ortaya çıkan alanlara erken girmek ve yatırıma sadık kalmaktan kaynaklandığını vurguladı.

Sonunda, Arthur, Terra ve FTX olaylarından edinilen dersleri özetledi. Proje ekiplerinin etik standartlarına duyulan ihtiyacı vurguladı ve bir kişinin karakterinde bir sorun varsa, projenin ne kadar başarılı olursa olsun, kısa sürede çökmeye mahkum olabileceğini belirtti. Ünlü melek yatırımcı Naval Ravikant'ın sözlerini alıntıladı: "İş ortaklarını seçerken, zeka ve azim dışında en önemli şey dürüstlüktür. Aksi takdirde, sadece akıllı ve çalışkan bir dolandırıcıya yardımcı oluyorsunuz."

Arthur'un başarısı sadece yatırım gözleminden kaynaklanmıyor, daha da önemlisi, sürdürdüğü dürüst karakterdir. Bu, belki de zorlu kripto para piyasasında sürekli başarı elde etmesinin anahtar faktörüdür.