Şifreleme Piyasa Yapıcıları: Pazarın Canlanmasını Sağlamak, Boğa ve Ayı Dönemlerini Aşmak

1. Şifreleme Yapıcıların Genel Görünümü

Şifreleme piyasa yapıcıları ile geleneksel finans piyasa yapıcıları özünde benzerlik gösterir, her ikisi de piyasaya likidite sağlar ve alım satım farklarından kar elde eder. Ancak işletim modeli, teknoloji, risk yönetimi ve düzenleme açısından önemli farklılıklar vardır:

• Pazar büyüklüğü küçük, şifreleme endüstrisinde piyasa yapıcıların büyüklüğü nispeten küçüktür.
• Piyasa likiditesi düşük, dalgalanma büyük, risk yönetimi daha zorlu.
• İşlem süreci denetimi zor, sıkı bir piyasa yapıcı sistemi kısıtlaması eksik.
• Daha yüksek teknik gereksinimler, işlem güvenliğini sağlamak zorundadır.

şifreleme piyasa yapıcıları piyasalarda önemli bir rol oynamaktadır:

• Şifreleme piyasasına likidite ve derinlik sağlamak
• Stabil fiyatlar sunmak, daha fazla yatırımcı çekmek
• Proje sahipleri, ticaret platformları ve yatırımcılar için normal işleyişin anahtarıdır.

2. Şifreleme Piyasa Yapıcılarının Çalışma Modeli

Şifreleme piyasa yapıcıları, aşağıdaki yollarla faaliyet göstermektedir:

1. Birden fazla ticaret platformunda otomatik ticaret yapmak, API aracılığıyla platformla bağlantı kurmak
2. Kendi sermayesini ve algoritma modelini kullanarak fiyat teklifleri sunmak, alıcı ve satıcıları çekmek.
3. Piyasa dışı işlem hizmetleri sunmak, büyük işlemlere ve özelleştirilmiş işlemlere izin vermek
4. Piyasa stratejilerini anlık olarak ayarlamak, işlem hacmi, fiyat aralığı ve risk hedge'ini içermektedir.

Ana işletim süreci şunları içerir:

• İşlem çiftlerini filtrele
• Alım satım teklifleri belirleme
• Eşleştirme işlemi
• Risk yönetimi
• Hesaplaşma ve tasfiye

Piyasa yapıcı stratejileri, fiyat farkı stratejisi, hedge stratejisi, nicel ticaret stratejisi gibi stratejileri içerir.

3. Şifreleme Pazar Yapıcılarının Teknik Gereksinimleri

Geleneksel finansal piyasa yapıcılarının ihtiyaç duyduğu teknolojilerin yanı sıra, şifreleme piyasa yapıcılarının da hakim olması gerekenler:

• Blok zinciri teknolojisi: İşlem mekanizmalarını anlama, gecikme sorunlarını çözme vb.
• Güvenlik Teknolojisi: Çoklu imza, soğuk cüzdan depolama, dolandırıcılık önleme vb.
• Ticaret platformu API'si: Ticaret platformuna bağlanma, veri alma ve ticaret yapma.
• Veri analizi ve makine öğrenimi: Pazar analizi, eğilim tahmini
• Sosyal medya pazarlaması: Potansiyel müşterilerle etkileşim

4. Şifreleme Piyasa Yapıcılarının İşbirliği Modelleri

ile ticaret platformu işbirliği

• Doğrudan işbirliği: Piyasa yapım hizmeti sağlamak, API arayüzü edinmek
• Dolaylı İşbirliği: Aracı kurumlar aracılığıyla piyasa yapıcı hizmetleri sağlamak

Ticaret platformu, piyasa yapıcılarına komisyon iadesi, kaldıraç fonları, API kanalları gibi avantajlar sunacaktır.

ile proje tarafı ile işbirliği

Yeni projelere fiyat yönetimi ve likidite hizmeti sağlamak:

• Piyasa likiditesindeki eksiklikleri gidermek
• Stabil koin fiyatı, fiyatın büyük dalgalanmalar göstermesini önler
• Piyasa değeri yönetimi yapmak

Proje sahipleri genellikle %2-5 oranında token sunar.

5. Şifreleme Piyasa Yapıcılarının Karlılık Modelleri

Ana gelir kaynağı:

• Alım satım fiyat farkı getirisi
• Proje sahiplerine piyasa yapıcılık hizmeti sunma gelirleri
• İşlem platformunun likiditesini korumasına yardımcı olmanın ödülü

Proje ile iş birliği kazanç modeli:

• Yüz yüze ticaret hizmeti sunun, işlem ücreti alın
• Token likidite sağlayıcısı olun, token ödülleri kazan

Ticaret platformları ile iş birliği kazanç modeli:

• Piyasa yapma ödülleri veya işlem iadesi kazanmak
• Ek likidite ücreti alınması

6. Şifreleme piyasa yapıcılarının karşılaştığı zorluklar

• Düzenleyici belirsizlik: Çoğu ülkede henüz net bir düzenleyici çerçeve yok.
• Piyasa riski: Fiyatlardaki büyük dalgalanmalar kayıplara neden olabilir
• Likidite riski: Yeterli likiditeyi zamanında sağlayamamak
• Karşı taraf riski: İşlem karşı tarafının kredi durumunu belirlemek zordur.
• Piyasa yapısı fon riskleri: Fon büyüklüğü ve dolaşım verimliliği anahtar
• Zincir üstü riskler: akıllı sözleşme açıkları, kamu zinciri çatallanmaları vb.
• Teknik riskler: Sistem arızaları, API kesintileri vb.

7. Şifreleme Piyasa Yapıcılarının Gelişim Eğilimleri

• Risk yönetim yeteneğini güçlendirmek
• Daha akıllı bir ticaret sistemi geliştirmek
• Likidite sağlama kapasitesini artırma
• Yeni iş modellerini keşfetmek, örneğin çapraz zincir piyasa yapıcılığı
• Zincir üstü protokolleri piyasa yapmak için aktif olarak denemek
• Daha fazla şifreleme türev ürünleri ile piyasa yapımına katılın

Gelecekte ortaya çıkabilecek özellikler:

• Katılımcı çeşitliliği
• Piyasa ürünlerinin çeşitlendirilmesi
• İş hacmi kaldıraç oranı artırıldı
• Baş etkisi giderek daha belirgin hale geliyor

8. Yatırım Yönü Düşüncesi

• Merkezi küçük piyasa yapıcı stratejileri veya hizmet projeleri
• Zincirler arası etkileşimi çözen ara yazılım projesi
• CeDeFi birleşik proje