Elmas el Stratejisi Üçüncü Versiyon: Beta ve Potansiyel Alanlara Odaklan

İki yıl aradan sonra, elmas el serisinin üçüncü versiyonunu tekrar paylaşıyorum, muhtemelen son versiyonu da. Bu döngüde Bitcoin dışında, diğer sözde "elmas el" varlıklarının çoğu acımasız darbelerle karşılaştı. Önceden Alpha arayışına ağırlık veren stratejilerin aksine, bu sefer daha fazla Beta'ya odaklanacağız, sonuçta önceki bazı Alpha varlıklarının performansı gerçekten üzücüydü.

Şu anda en büyük Beta şüphesiz "bir süper üç güçlü": Bitcoin, Ethereum, Solana ve BNB. Altcoinler arasındaki Beta konusunda ise, kişisel olarak aşağıdaki dört madeni parayı umutlu buluyorum ve yatırımlarıma devam etmeyi planlıyorum:

1. AAVE

AAVE, "bir süper üç güçlü" dışında uzun vadeli tutulabilecek ve endişe duymadan yatırım yapılabilecek nadir varlıklardan biridir. Toplam kilitli değer (TVL), 300'den fazla milyar dolar ile tarihi bir zirveye ulaşmıştır; daha da önemlisi, yıllar boyunca büyük güvenlik kazaları yaşanmamıştır. Birçok geleneksel finans kurumu, blockchain teknolojisini denemeye çalışırken AAVE'yi test etmek için öncelikle tercih etmektedir.

Fiili varlık (RWA) ve stablecoin dalgasında, blockchain ile geleneksel finansın entegrasyonu gelecekteki gelişimin ana yönü olacaktır. Kamu blockchain'leri dışında, AAVE kesinlikle bu trendin en belirgin lider projelerinden biridir. Önümüzdeki birkaç ayda V4 versiyonunun piyasaya sürülmesi de heyecan verici, bu yüzden yatırım yapmaya değer.

2. Pendle

Pendle'nin TVL'si 6 milyar dolara ulaştı, tarihi zirveye yakın, sağlam bir gelişim gösteriyor, üçüncü bir büyüme dalgasına yaklaşmakta.

Pendle'ın ilk büyüme dalgası Sushiswap gibi DeFi protokollerine dayanarak, likidite madenciliği gibi getirileri bölerek gerçekleşti, ancak etkisi sınırlıydı. İkinci büyüme dalgası Lido ve Eigenlayer'ın LST/LRT'sine dayanarak hızlı bir gelişim sağladı.

Gelecekteki üçüncü dalga büyümesi, RWA ve stabilcoin alanlarına odaklanacak. Geleneksel finansal sistemde, getiri katmanları ve risk dağıtımı büyük bir pazar ( 10 trilyon doları aşan ). Zincir üzerindeki RWA ve stabilcoin varlıklarının artmasıyla, Pendle bu neredeyse rakipsiz alanda daha fazla büyüme sağlama potansiyeline sahip.

Tek eksiklik, fiyat dalgalanmasının düşük olmasıdır, birkaç ay yatırım yapmayı ve durumu gözlemlemeyi planlıyorum.

3. Hyperliquid

Hyperliquid, bu boğa piyasasındaki en güçlü yeni projedir ve kullanıcı deneyimi, işlem derinliği, işlem hacmi ve piyasa değeri gibi alanlarda diğer zincir üstü sürekli sözleşme platformlarının çok ötesindedir.

Hyperliquid sadece bir sürekli sözleşme platformu değil, aynı zamanda zincir üzerindeki likidite katmanı olarak konumlanıyor. Son zamanlarda Phantom'un entegrasyonu, Hyperliquid'e daha fazla ön yüz entegrasyonu olabileceğinin güzel bir örneği.

Mevcut büyük alım geri dönüşlerinin yanı sıra, Hyperliquid'in HyperEVM ekosisteminin inşası, HIP-3'ün RWA sürekli sözleşmeleri gibi birçok gelişim planı da bulunmaktadır.

Ancak, erken yatırım fırsatını kaçırdığım için, şu anda yaklaşık 50 milyar dolarlık piyasa değeri ile henüz pozisyon almadım. Gelecekte uygun bir giriş noktası bulmayı umuyorum, çünkü bu kesinlikle uzun vadeli yatırım yapılması gereken bir proje.

4. Bittensor

Önceden Bittensor hakkında şüpheciydim, ama son zamanlarda olumlu bakmaya başladım, 6-12 ay yatırım yapmayı planlıyorum.

Önceki sorgularım esasen ürünlerinin piyasa uyumu ( PMF ) üzerineydi. Bittensor, gerçek bir ticari talep olmadan talep yaratıyormuş gibi görünüyor ve madencilerin görünüşte işe yaramaz çıkarım sonuçlarını hesaplamaya yönlendiriyor; bu da Filecoin modelini akla getiriyor.

Ancak, son zamanlardaki düşüncelerim görüşümü değiştirdi:

Öncelikle, mevcut kripto para dönemi iki ana alanı doğrulamıştır: finans (, DeFi, RWA, stablecoin ) ve bahis (, meme coinler, tahmin pazarları gibi ).

AI + kripto para biriminin bir sonraki büyük ölçekli yarış alanı olabileceği, kısa vadede tamamen kanıtlanmasının zor olduğu, ancak tamamen çürütülmesinin de zor olduğu düşünülebilir. Tüm AI + kripto projeleri arasında, Bittensor'un çürütülmesi en zor olandır:

1. Bu alanda piyasa değeri ve bilinirlik açısından birinci sıradadır.
2. Şu anda çok az kişi Bittensor'un çalışma mekanizmasını tamamen anlayabiliyor ve net bir şekilde açıklayabiliyor.
3. Alt ağları 100'e yaklaşmış durumda, gelecek yıl 200-300'e ulaşması mümkün, bazı alt ağlar şimdiden gerçek gelir üretmeye başladı.
4. Bittensor, önümüzdeki yıl Ocak-Şubat aylarında yarıya inecek ve bu kesinlikle büyük bir olay olacak.

Token ihraç mekanizması ve piyasa bilinirliği açısından Bittensor, AI+kripto alanında "Bitcoin" olarak düşünülebilir. Ancak alt ağ tasarımı, konsensüs ve kanıt mekanizmaları açısından Ethereum'a benzemektedir. Alt ağların kapsamının sürekli genişlemesiyle birlikte, gelecekte gerçekten PMF'ye sahip uygulamaların ortaya çıkması mümkün olabilir.

Ancak, Bittensor'ün mevcut piyasa değeri oldukça yüksek, günlük token dağıtım miktarı 1 milyon doları aşıyor, bu nedenle kısa vadede sindirme baskısı büyük. Eğer mevcut fiyatın yüksek olduğunu düşünüyorsanız, gelecek yılın ilk yarısındaki yatırım fırsatlarına dikkat edebilirsiniz.

Böylece, elmas el serisi sona erdi. Bugünün fiyatını kaydedelim, böylece gelecekte bu son elmas el stratejisinin Bitcoin'i aşmayı başarabileceğini gözden geçirebiliriz:

• BTC: 118,275 Dolar
• AAVE: 312.7 dolar
• Pendle: 4.43 dolar
• Hyper: 44 Dolar
• TAO: 433 dolar