15 üst göstergeye bakarak kripto piyasası: bazıları zirve yaptı, nasıl başa çıkmalı?

Kripto piyasasının her boğa dönemi sadece büyük servetler yaratmakla kalmaz, aynı zamanda birçok servet illüzyonu da üretir. Piyasa duyguları yükseldiğinde, sakin kalıp zamanında çıkışı gerçekleştirebilen yatırımcı sayısı pek fazla değildir. Şiddetli dalgalanmaların yaşandığı piyasa ortamında, zirveye yakın bir noktada nasıl makul bir şekilde çıkış yapılacağı ve derin geri çekilmelerin getirdiği varlık erimesinden nasıl kaçınılacağı, birçok piyasa göstergesinin kapsamlı analizini gerektirir.

Bu yazı, 15 yaygın üst uyarı göstergesini analiz etmekte olup, bunların yaklaşık beşte birinin 2024 yılında üst aralıkta ulaştığını ortaya koymaktadır. Bunlar arasında Bitcoin Rhodl oranı, USDT vadesiz tasarruf oranı ve alternatif coin mevsim endeksi bulunmaktadır. Bu durumda, piyasanın sonraki gelişmeleriyle nasıl başa çıkmalıyız?

Bir, Göstergelerin Ayrıntılı Açıklaması

1. AHR999 kripto para endeksi

Bu gösterge, Bitcoin düzenli yatırımcılarının zamanlama stratejilerini birleştirerek yatırım kararları almalarına yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve Bitcoin'in kısa vadeli düzenli yatırım getirilerini ve fiyatının beklenen değerlemeden ne kadar saptığını içermektedir.

Göstergeler Aralığı:

• 4'ten büyük: Pozisyonu önemli ölçüde azaltmanızı öneririz.
• 1.2-4: Bekleme bölgesi, dikkatli olunması gerekiyor
• 0.45-1.2: Yatırım yapma bölgesi, yavaş yavaş pozisyon açabilirsiniz.
• 0.45'ten küçük: Güçlü dip alma bölgesi

Mevcut durum: Göstergelerin değeri 1.21, bekleme aralığında, temkinli bir tutum sergilemeniz önerilir.

2. AHR999 zirve kaçış göstergesi

Birikim göstergesi olarak kullanılan bir araçtır ve piyasa tepe bölgelerini tanımlamak için özel olarak tasarlanmıştır. Fiyatın uzun vadeli trend çizgisinden sapma derecesine bakarak piyasanın aşırı ısınmış olup olmadığını belirler. 2017 ve 2021 yıllarındaki iki büyük boğa piyasası tepe noktasında doğru uyarı sinyalleri vermiştir.

Göstergelerin aralığı:

• 0.45'ten küçük veya eşit: Piyasa ciddi şekilde aşırı ısınmış, zirveden kaçmayı düşünün.

Mevcut durum: Göstergelerin değeri 2.48, bu döngüde henüz zirve sinyali görünmedi.

3. Pi döngü zirve göstergesi

111 günlük hareketli ortalama ile 350 günlük hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi karşılaştırarak potansiyel piyasa zirvesini tahmin etmek. Tarihsel olarak, bu iki ortalama kesiştiğinde, genellikle Bitcoin fiyatı döngü zirvesine yakınlaşmıştır ve potansiyel piyasa dönüşümünü işaret eder.

Sinyal özellikleri:

• İki çizgi kesişimi: Üst sinyal tetiklenir
• Hızlı Sapma: Gelecek Piyasa Düşüşü
• Yavaşça yaklaş: Dikkatli ol

Mevcut durum: İki hareketli ortalama arasında hâlâ büyük bir mesafe var, henüz bir tepe sinyali görünmedi, bir sonraki kesişmenin 2025'in Ekim ayı civarında olacağı tahmin ediliyor.

4. Bitcoin gökkuşağı grafiği

Rainbow grafiği, Bitcoin fiyat aralığını 9 farklı renk bandına ayıran sezgisel bir uzun vadeli değerleme modelidir. Logaritmik regresyona dayanmaktadır ve Bitcoin'in uzun vadeli büyüme özellikleri ile döngüsel özelliklerini dikkate alır.

Göstergeler aralığı:

• Kırmızı: Balon bölgesi, satış sinyali
• Sarı: Aşırı sıcak bölge, dikkatli olunması gerekiyor
• Yeşil: Sağlık bölgesi, sahip olma aralığı
• Mavi: Değer bölgesi, alım fırsatı

Mevcut durum: Fiyat yeşil bölgede, bu da değerlemenin nispeten makul olduğunu ve üst sinyallerin ortaya çıkmadığını gösteriyor.

5. Bitcoin son fiyat göstergesi

Son fiyat, transfer fiyatının 21 ile çarpılmasıyla elde edilir. Transfer fiyatı, imha edilen coinlerin gün sayısının mevcut Bitcoin arzına ve dolaşım süresine bölünmesiyle hesaplanır. Bu gösterge, piyasa spekülasyon faktörlerini etkili bir şekilde filtreleyerek Bitcoin ağının gerçek değerini yansıtır.

Sinyal özellikleri: Bitcoin fiyatı kırmızı çizgiye ne kadar yakınsa, piyasa o kadar zirveye yakın.

Mevcut durum: Henüz zirveye ulaşmadı.

6. Bitcoin piyasa değeri oranı

Bu gösterge, Bitcoin'in tüm kripto piyasasındaki egemenliğini yansıtır ve genellikle piyasa döngülerini ve fon akışlarını değerlendirmek için kullanılır. Bitcoin'in piyasa değeri oranı düştüğünde, genellikle fonların altcoinlere kaymaya başladığını gösterir.

Göstergelerin aralığı:

• %65: Bitcoin güçlü dönemi
• 40-65%: Denge Dönemi
• %40'tan az: Altcoinlerin aktif dönemi

Mevcut durum: Piyasa değeri oranı yaklaşık %60, nispeten dengeli bir aralıkta.

7. Bitcoin CBBI endeksi

CBBI(Birleşik Bitcoin İkili İndeksi), birden fazla teknik gösterge ve zincir üstü veriyi birleştiren bir karma indekstir ve boğa ve ayı döngülerinin dönüş noktalarını oldukça iyi bir şekilde tanımlayabilir.

Gösterge aralığı: 90'dan büyük, piyasanın zirveye ulaştığı anlamına gelir.

Mevcut durum: Endeks değeri 79, kripto piyasası hafif sıcak görünüyor, ancak henüz zirveye ulaşmadı.

8. Bitcoin MVRV Z endeksi

MVRV Z endeksi, piyasa döngülerini değerlendirmek için piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki sapmayı karşılaştırarak önemli bir zincir üstü analiz göstergesidir. Bu gösterge çok yüksek olduğunda, Bitcoin'in piyasa değerinin gerçek değere kıyasla aşırı değerlendiğini, bu durumun Bitcoin fiyatı için olumsuz olduğunu gösterir; tam tersi durumda ise düşük değerlendiğini belirtir.

Gösterge aralığı: 5'ten büyük, piyasanın zirveye ulaştığı anlamına gelir.

Mevcut durum: Endeks 2.5, henüz zirveye ulaşmadı.

9. Bitcoin Rhodl oranı

Rhodl oranı, farklı dönemlerdeki token sahiplerinin davranış özelliklerini karşılaştırarak piyasanın potansiyel dönüş noktalarını belirlemek için kullanılan karmaşık bir zincir içi göstergedir.

Gösterge aralığı: Kırmızı bantlara yaklaştığında, piyasanın aşırı ısındığını gösterebilir. Oran 10000 veya daha fazla olduğunda, piyasa zirveye yakın demektir.

Mevcut durum: Şu anda kırmızı banda girmemiştir, ancak 2024 yılı Kasım ayında bu gösterge zirve aralığına girmiştir.

10. Bitcoin Mayer Çarpanı

Bitcoin Mayer Çarpanı, Bitcoin'in mevcut fiyatını 200 günlük hareketli ortalaması ile karşılaştırarak piyasanın göreceli değerleme seviyesini değerlendirir.

Göstergeler aralığı:

• 1'den büyük: Piyasa aşırı alım durumunda olabilir.
• 1'den küçük: Piyasa aşırı satım durumunda olabilir.
• Yaklaşık 1: Piyasa muhtemelen daha dengeli bir durumda olabilir
• Tarihte, Mayer çarpanı 2.4'ü aştığında, genellikle piyasanın aşırı ısındığını gösterir.

Mevcut durum: Endeks 1.26, piyasa aşırı alım durumunda, ancak henüz zirveye ulaşmamış.

11. ETF sürekli net çıkış gün sayısı

Bu gösterge, Bitcoin ETF'sinin fon akışını takip eder; ardışık net çıkış günleri genellikle kurumsal yatırımcıların güven durumunu yansıtır.

Sinyal özellikleri:

• 10 gün: Belirgin bir düşüş sinyali
• 5-10 gün: Dikkatli olunmalıdır
• 5 günden az: normal dalgalanma

Mevcut durum: 1 gün boyunca sürekli net çıkış, normal piyasa dalgalanma aralığındadır. Bu periyotta en fazla 8 gün sürekli çıkış yaşanmıştır, 10 gün durumu görülmemiştir.

12. ETF'nin BTC oranı

Bu gösterge, ETF'nin elinde bulundurduğu Bitcoin'in toplam dolaşım miktarına oranını yansıtır ve kurumsal katılım derecesini değerlendirmek için kullanılır.

Sinyal özelliği: %3.5 veya daha az, zirve kaçış göstergesi olarak kabul edilir ve ayrıca kurumsal katılımın düşük olduğunu da ima eder.

Mevcut durum: Yaklaşık %6 oranında, kurum katılımının sağlıklı bir büyüme aşamasında olduğunu gösteriyor.

13. USDT vadesiz tasarruf

USDT vadesiz tasarruf faiz oranı, piyasa fon maliyetini ölçen önemli bir göstergedir ve şifreleme piyasasının genel likidite durumunu yansıtır.

Sinyal Özelliği: %29 veya daha fazla, tepe kaçış aralığı olarak kabul edilir.

Mevcut durum: Faiz oranı yaklaşık %6.68, normal seviyede. Ancak 2024 Mart döneminde bu gösterge zirve bölgesine girmiş, %65'e ulaşmıştır.

14. Altcoin Sezon İndeksi

Bu gösterge, piyasanın altcoin aktif dönemine girip girmediğini belirlemek için kullanılır; Bitcoin ile ana altcoinlerin performansını karşılaştırarak, fonların daha yüksek riskli küçük coinlere yönelip yönelmediği anlaşılabilir.

Göstergelerin Aralığı:

• 75: Şifreleme piyasası mevsimi, 75'i aşarsa piyasanın zirveye yakın olduğu anlamına gelir.
• 25-75: Dengeleme Dönemi
• 25'ten küçük: Bitcoin hakimiyeti dönemi

Mevcut durum: Endeks 41, ancak 2024 Aralık döneminde bu gösterge zirve bölgesine girmiş ve 88'e ulaşmıştır.

15. Microstrategy Maliyet Göstergesi

Bu gösterge, MicroStrategy şirketinin Bitcoin ortalama maliyetini takip eder ve kurumsal yatırımcılar için bir referans noktası olarak kullanılır.

Gösterge Aralığı:

• Mevcut fiyat maliyetten yüksek: Kurum kar aralığı
• Mevcut fiyat maliyete yakın: destek seviyesi
• Mevcut fiyat maliyetin altında: Potansiyel alım fırsatı

Mevcut durum: MicroStrategy'nin ortalama maliyeti yaklaşık 60 bin, kurumların kar bölgesinde.

İki, Özet

"Ayı piyasası seni iflas ettirir, boğa piyasası seni yoksullaştırır." Piyasada coşku varken mantıklı kalmak, delilik zamanında geri çekilmek, dipten alım yapmaktan çok daha zordur. Şu anda sadece bazı göstergeler zirveye kaçış sinyalleri gösteriyor, bu da tüm piyasanın kesinlikle zirveye ulaştığını göstermez. Eğer yatırımcılar piyasanın zirveye ulaşma riski olduğunu düşünüyorsa, aşağıdaki stratejileri düşünebilirler:

1. Aşama aşama pozisyon azaltma seviyeleri belirleyin, mükemmel zirve beklemeyin.

2. Kazançları stabil coin veya fiat para birimine çevirmek, daha yüksek riskli altcoinlere yönelmek yerine.

3. Yüksek seviyelerde erken satmayı tercih et, geç satma. Kar almak bir son değildir, bir sonraki tur için fon biriktirmektir.

Her zirve, bazı insanların servet fırsatı, çoğu insanın ise servet tuzağıdır. Pazar, herkese eşit fırsatlar sunar ancak fırsatları yakalayan genellikle hazırlıklı olanlardır.