Phân tích giao thức Resolv: Người chơi mới trong thị trường Stablecoin
Gần đây, sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Theo báo cáo, một nhà phát hành Stablecoin nổi tiếng có khả năng đạt được lợi nhuận ròng vượt quá 10 tỷ USD vào cuối năm nay. Triển vọng lợi nhuận phong phú này đã thu hút nhiều người tham gia, bao gồm cả nhiều ngân hàng trên toàn cầu cũng mong muốn gia nhập thị trường này. Giá trị tổng khóa (TVL) của Stablecoin đã tăng từ 130 tỷ USD vào đầu năm lên 200 tỷ USD.
Trong bối cảnh như vậy, giao thức stablecoin mới nổi Resolv gần đây đã thể hiện ấn tượng. Vào ngày 6 tháng 12, TVL của Resolv bắt đầu tăng trưởng nhanh chóng, tăng gần 400% chỉ trong vòng hai tuần, đạt 333 triệu USD. Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế cốt lõi của giao thức Resolv và cơ hội tham gia của nó.
Giới thiệu về giao thức Resolv
Resolv là một giao thức stablecoin dựa trên chiến lược Delta trung tính, với lõi là việc token hóa các danh mục đầu tư trung tính thị trường. Chiến lược Delta trung tính nhằm tối đa hóa việc giảm thiểu rủi ro do biến động giá của tài sản cơ sở. Trong chiến lược này, nhà đầu tư cân bằng rủi ro bằng cách kết hợp nhiều vị thế có giá biến động trái ngược với nhau, chủ yếu sử dụng các công cụ phái sinh tài chính (như quyền chọn hoặc hợp đồng vĩnh viễn) để thực hiện.
Mô hình lợi nhuận của Resolv chủ yếu bao gồm lợi nhuận từ phí tài chính của việc bán khống, cũng như lợi nhuận từ các tài sản sinh lãi như một phần tái thế chấp. Cơ chế phân phối lợi nhuận của giao thức như sau:
Phân phối mỗi 24 giờ một lần
Phần thưởng cơ bản: Phát cho người nắm giữ USR đã được thế chấp (stUSR) và RLP
Phí rủi ro: Được phát hành đặc biệt cho những người nắm giữ RLP
Giao thức phí: Chuyển vào kho quỹ giao thức
Hệ thống token của Resolv
Resolv giao thức包含三种主要币：
RESOLV：token quản trị của dự án
USR: Một loại Stablecoin hoàn toàn được hỗ trợ bởi ETH, giá trị gắn liền với 1 đô la. Người dùng có thể đúc và hoán đổi theo tỷ lệ 1:1, và nhận lợi nhuận bằng cách staking USR.
RLP: lớp bảo hiểm có thể mở rộng, nhằm bảo vệ USR khỏi ảnh hưởng của rủi ro thị trường. Giá trị của RLP thay đổi động theo lợi nhuận và thua lỗ của giao thức, người sở hữu có thể nhận được tỷ lệ lợi nhuận cao hơn, nhưng đồng thời cũng gánh chịu rủi ro lớn hơn.
Thiết kế này phân biệt hiệu quả các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro khác nhau.
Độ minh bạch phân bổ vốn
Phân bổ quỹ của dự án Resolv rất minh bạch:
Khoảng 61,5% trên chuỗi
27.2% được lưu trữ tại các tổ chức trung lập
10.5% tại một sàn giao dịch mới nổi
Trong tương lai, Resolv dự kiến ra mắt hệ thống giao dịch mới, hy vọng trở thành một trong những dự án Stablecoin chính trên hệ thống này.
Cơ hội tham gia Resolv
Tham gia Resolv có thể nhận được hai loại lợi nhuận: lợi nhuận hàng ngày và điểm.
lợi nhuận hàng ngày
Chiến lược rủi ro thấp: Staking USR, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm gần đây khoảng 10.12%
Chiến lược rủi ro cao: Mua RLP, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm gần đây khoảng 31,27%
Điểm thưởng và tăng cường
Điểm chủ yếu được nhận qua việc mua USR và RLP. Tham gia các hoạt động khác có thể nhận được điểm và phần thưởng bổ sung, tối đa lên tới khoảng 165%.
Cách cộng điểm bao gồm:
Giai đoạn hoạt động hiện tại (giai đoạn thứ tư) mặc định tăng 50%
Sử dụng liên kết mời có thể nhận 20% tiền thưởng
Thực hiện giao dịch trên nền tảng cụ thể có thể nhận được 10% thưởng.
Hoàn thành số lượng hoạt động khác nhau có thể nhận được phần thưởng tăng thêm từ 10% đến 50%.
Mua NFT dự án có thể nhận được 25% thưởng
Đối với những người dùng muốn tham gia nhưng có nguồn vốn hạn chế, có thể xem xét thực hiện giao dịch trên một số chuỗi chi phí thấp để tiết kiệm phí giao dịch.
Tổng thể, Resolv như một lực lượng mới nổi trên thị trường Stablecoin, thông qua thiết kế cơ chế đổi mới và cách thức tham gia đa dạng, đã cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội độc đáo. Tuy nhiên, các người tham gia vẫn cần thận trọng đánh giá rủi ro, dựa trên tình hình của bản thân để đưa ra quyết định thông minh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giao thức Resolv dẫn dắt sự đổi mới của Stablecoin TVL tăng lên 400% trong hai tuần.
Phân tích giao thức Resolv: Người chơi mới trong thị trường Stablecoin
Gần đây, sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Theo báo cáo, một nhà phát hành Stablecoin nổi tiếng có khả năng đạt được lợi nhuận ròng vượt quá 10 tỷ USD vào cuối năm nay. Triển vọng lợi nhuận phong phú này đã thu hút nhiều người tham gia, bao gồm cả nhiều ngân hàng trên toàn cầu cũng mong muốn gia nhập thị trường này. Giá trị tổng khóa (TVL) của Stablecoin đã tăng từ 130 tỷ USD vào đầu năm lên 200 tỷ USD.
Trong bối cảnh như vậy, giao thức stablecoin mới nổi Resolv gần đây đã thể hiện ấn tượng. Vào ngày 6 tháng 12, TVL của Resolv bắt đầu tăng trưởng nhanh chóng, tăng gần 400% chỉ trong vòng hai tuần, đạt 333 triệu USD. Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế cốt lõi của giao thức Resolv và cơ hội tham gia của nó.
Giới thiệu về giao thức Resolv
Resolv là một giao thức stablecoin dựa trên chiến lược Delta trung tính, với lõi là việc token hóa các danh mục đầu tư trung tính thị trường. Chiến lược Delta trung tính nhằm tối đa hóa việc giảm thiểu rủi ro do biến động giá của tài sản cơ sở. Trong chiến lược này, nhà đầu tư cân bằng rủi ro bằng cách kết hợp nhiều vị thế có giá biến động trái ngược với nhau, chủ yếu sử dụng các công cụ phái sinh tài chính (như quyền chọn hoặc hợp đồng vĩnh viễn) để thực hiện.
Mô hình lợi nhuận của Resolv chủ yếu bao gồm lợi nhuận từ phí tài chính của việc bán khống, cũng như lợi nhuận từ các tài sản sinh lãi như một phần tái thế chấp. Cơ chế phân phối lợi nhuận của giao thức như sau:
Hệ thống token của Resolv
Resolv giao thức包含三种主要币：
Thiết kế này phân biệt hiệu quả các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro khác nhau.
Độ minh bạch phân bổ vốn
Phân bổ quỹ của dự án Resolv rất minh bạch:
Trong tương lai, Resolv dự kiến ra mắt hệ thống giao dịch mới, hy vọng trở thành một trong những dự án Stablecoin chính trên hệ thống này.
Cơ hội tham gia Resolv
Tham gia Resolv có thể nhận được hai loại lợi nhuận: lợi nhuận hàng ngày và điểm.
lợi nhuận hàng ngày
Điểm thưởng và tăng cường
Điểm chủ yếu được nhận qua việc mua USR và RLP. Tham gia các hoạt động khác có thể nhận được điểm và phần thưởng bổ sung, tối đa lên tới khoảng 165%.
Cách cộng điểm bao gồm:
Đối với những người dùng muốn tham gia nhưng có nguồn vốn hạn chế, có thể xem xét thực hiện giao dịch trên một số chuỗi chi phí thấp để tiết kiệm phí giao dịch.
Tổng thể, Resolv như một lực lượng mới nổi trên thị trường Stablecoin, thông qua thiết kế cơ chế đổi mới và cách thức tham gia đa dạng, đã cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội độc đáo. Tuy nhiên, các người tham gia vẫn cần thận trọng đánh giá rủi ro, dựa trên tình hình của bản thân để đưa ra quyết định thông minh.