Tài sản tiền điện tử thị trường: Thách thức và cơ hội của chu kỳ hiện tại
Chu kỳ thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại thể hiện sự phức tạp chưa từng có. Mỗi chu kỳ mới đều khó khăn hơn chu kỳ trước, người tham gia không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn mà còn phải ứng phó với sự gia tăng của những người chơi dày dạn kinh nghiệm. Đối với những nhà đầu tư không thể giữ các tài sản chính như bitcoin hoặc solana trong thời kỳ thị trường giảm giá, chu kỳ này có thể đặc biệt khó khăn.
Nguyên nhân tăng độ khó chu kỳ
1. Ảnh hưởng của chấn thương tâm lý
Trong hai chu kỳ tiền điện tử quy mô lớn trước đây, hầu hết các loại coin đều trải qua đợt sụt giảm 90-95%. Đặc biệt, cú sốc từ sự kiện Luna và FTX đã khiến toàn ngành bị ảnh hưởng nặng nề, giá tài sản giảm xuống mức thấp kỷ lục. Vết thương sâu sắc này đã tác động lâu dài đến những người tham gia thị trường mã hóa.
Các nhà đầu tư trở nên cẩn trọng hơn, không muốn nắm giữ bất kỳ tài sản nào trong thời gian dài, lo sợ phải chịu đựng những tổn thất lớn một lần nữa. Tâm lý thị trường dao động mạnh mẽ hơn, các người tham gia liên tục tìm kiếm đỉnh chu kỳ. Tâm lý này không chỉ thể hiện qua hành vi giao dịch mà còn ảnh hưởng đến việc xây dựng và đầu tư trong toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án phải đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, mức độ tin cậy tăng cao đáng kể.
2. Sự chuyển đổi của mô hình đổi mới
Mặc dù cơ sở hạ tầng đang được cải thiện liên tục, nhưng vẫn thiếu những bước đột phá mang tính cách mạng như tài sản tiền điện tử phi tập trung (DeFi). Điều này khiến một số người đặt câu hỏi về sự tiến bộ của tiền điện tử, thậm chí cho rằng nó "không đạt được gì". Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ sự đột phá sang cải tiến dần dần, đây là quá trình phát triển tự nhiên của công nghệ, nhưng cũng mang lại thách thức cho thị trường được điều khiển bởi câu chuyện.
Hiện tại, vẫn còn thiếu những ứng dụng sát thủ có thể thu hút hàng trăm triệu người dùng, điều này là chìa khóa để thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi Tài sản tiền điện tử.
3. Ảnh hưởng của môi trường quản lý
Các hành động của cơ quan quản lý đã gây ra ảnh hưởng đáng kể đến sự phát triển của ngành. Chúng cản trở sự phát triển thêm của một số lĩnh vực có tiềm năng lớn (như DeFi), giới hạn khả năng chuyển giao giá trị của token quản trị đến người nắm giữ. Môi trường này đã buộc nhiều người xây dựng phải rời bỏ, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa, và cuối cùng dẫn đến việc ngành ngày càng phụ thuộc vào việc huy động vốn từ đầu tư mạo hiểm, gây ra những động lực cung và phát hiện giá không tốt.
4. Sự trỗi dậy của chủ nghĩa hư vô tài chính
Các yếu tố trên đã dẫn đến sự phổ biến của chủ nghĩa hư vô tài chính trong chu kỳ này. Đối mặt với "token quản trị vô dụng" và FDV cao, động thái lưu thông thấp do quy định, nhiều người sáng tạo tài sản tiền điện tử đã chuyển sang coin meme, tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn".
Trong xã hội ngày nay, giá tài sản tăng vọt, tiền tệ pháp định mất giá, tăng trưởng lương chậm, giới trẻ buộc phải tìm kiếm tài sản thông qua đầu cơ rủi ro cao. Các loại tiền meme trở nên cực kỳ hấp dẫn vì nó mang lại hy vọng cho mọi người. Sự tiến bộ của công nghệ mã hóa (như Solana và Pump.fun) đã cung cấp một nền tảng tốt hơn cho sự đầu cơ này, dẫn đến sự gia tăng số lượng phát hành token.
Thái độ chủ nghĩa hư vô này thể hiện ở:
Văn hóa "sa đọa" trở thành xu hướng chính.
Thời gian đầu tư được rút ngắn
Tập trung nhiều hơn vào giao dịch ngắn hạn thay vì đầu tư dài hạn
Thói quen sử dụng đòn bẩy cực đoan và hành vi rủi ro cao trở thành bình thường
Có thái độ thờ ơ với phân tích cơ bản
5. Hạn chế của kinh nghiệm trong quá khứ
Kinh nghiệm từ các chu kỳ thị trường trước đây đã cho các nhà đầu tư thấy rằng có thể mua các đồng coin altcoin trong thị trường gấu và thu được lợi nhuận vượt trội so với Bitcoin trong thị trường bò. Tuy nhiên, chiến lược này không hiệu quả trong chu kỳ hiện tại. Chu kỳ này có lợi hơn cho những nhà giao dịch linh hoạt, chứ không phải cho những người nắm giữ lâu dài.
6. Sự phân hóa giữa Bitcoin và các đồng coin khác
Sự khác biệt giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác ngày càng rõ ràng. Bitcoin lần đầu tiên nhận được sự ưa chuộng từ các tổ chức tài chính truyền thống, thậm chí có ngân hàng trung ương của một số quốc gia đang xem xét việc đưa nó vào bảng cân đối kế toán. Trong khi đó, các đồng coin khác phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn, thiếu sự quan tâm từ các nhà đầu tư mới và dòng tiền chảy vào.
7. Sự thay đổi vai trò của Ethereum
Sự gia tăng giá trị thị trường của Ethereum từng được coi là yếu tố kích thích sự tăng giá của các Tài sản tiền điện tử khác, nhưng trong chu kỳ này, mối quan hệ này đã không hoạt động như mong đợi. Ethereum đã hoạt động kém do các yếu tố cơ bản, ảnh hưởng đến hiệu suất của toàn bộ thị trường Tài sản tiền điện tử.
Đề xuất chiến lược đầu tư
Tìm kiếm các dự án có mô hình doanh thu rõ ràng, sự phù hợp thị trường sản phẩm thực tế, kinh tế token bền vững và câu chuyện mạnh mẽ. AI và mã hoá tài sản thực (RWA) là những hướng đầu tư tiềm năng.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chiến lược đòn bẩy vẫn khả thi: phân bổ 70-80% vốn vào các tài sản chính như Bitcoin và Solana, phần còn lại dùng cho các khoản đầu tư mang tính đầu cơ hơn. Thường xuyên tái cân bằng để duy trì các tỷ lệ này.
Điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian và năng lượng cá nhân. Nếu không thể toàn tâm toàn ý, thì việc cạnh tranh với các nhà giao dịch toàn thời gian có thể không thực tế.
Xem xét chiến lược đa dạng hóa, chẳng hạn như tham gia airdrop, bố trí sớm các hệ sinh thái mới nổi (như HyperLiquid, Movement, Berachain, v.v.), hoặc tập trung vào các danh mục cụ thể.
Dự đoán thị trường altcoin năm nay sẽ có sự tăng trưởng, nhưng chỉ có một vài ngành và dự án thực sự có khả năng vượt qua Bitcoin và Solana. Tốc độ luân chuyển altcoin có thể sẽ được tăng cường hơn nữa.
Giữ cảnh giác và linh hoạt. Ngay cả khi tính thanh khoản toàn cầu tăng, hầu hết các Tài sản tiền điện tử thay thế cũng có thể chỉ cung cấp mức lợi nhuận trung bình của thị trường. Dự kiến vẫn sẽ có một số dự án Tài sản tiền điện tử lớn xuất hiện trong năm nay, và tính thanh khoản sẽ tiếp tục phân tán.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MissingSats
· 07-24 15:19
Làm BTC thật lớn hơn mọi thứ
Xem bản gốcTrả lời0
metaverse_hermit
· 07-24 01:38
Năm sau hãy nói, năm nay hãy chờ xem
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropSkeptic
· 07-23 19:44
Nghe nói Bit đã chơi đùa với mọi người xong.
Xem bản gốcTrả lời0
ZkSnarker
· 07-22 03:04
thực ra đây chỉ là một khoảnh khắc thị trường gấu khác
Xem bản gốcTrả lời0
mev_me_maybe
· 07-22 03:02
Ăn ăn ngủ ngủ khai thác khai thác
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-afe07a92
· 07-22 02:38
Ai quan tâm đến btc mới là ba thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_watcher
· 07-22 02:38
thị trường tăng cũng phải giữ một chút tiền mặt trong tay.
Tài sản tiền điện tử thị trường giai đoạn mới: Thách thức gia tăng Chiến lược đầu tư chuyển mình
Tài sản tiền điện tử thị trường: Thách thức và cơ hội của chu kỳ hiện tại
Chu kỳ thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại thể hiện sự phức tạp chưa từng có. Mỗi chu kỳ mới đều khó khăn hơn chu kỳ trước, người tham gia không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn mà còn phải ứng phó với sự gia tăng của những người chơi dày dạn kinh nghiệm. Đối với những nhà đầu tư không thể giữ các tài sản chính như bitcoin hoặc solana trong thời kỳ thị trường giảm giá, chu kỳ này có thể đặc biệt khó khăn.
Nguyên nhân tăng độ khó chu kỳ
1. Ảnh hưởng của chấn thương tâm lý
Trong hai chu kỳ tiền điện tử quy mô lớn trước đây, hầu hết các loại coin đều trải qua đợt sụt giảm 90-95%. Đặc biệt, cú sốc từ sự kiện Luna và FTX đã khiến toàn ngành bị ảnh hưởng nặng nề, giá tài sản giảm xuống mức thấp kỷ lục. Vết thương sâu sắc này đã tác động lâu dài đến những người tham gia thị trường mã hóa.
Các nhà đầu tư trở nên cẩn trọng hơn, không muốn nắm giữ bất kỳ tài sản nào trong thời gian dài, lo sợ phải chịu đựng những tổn thất lớn một lần nữa. Tâm lý thị trường dao động mạnh mẽ hơn, các người tham gia liên tục tìm kiếm đỉnh chu kỳ. Tâm lý này không chỉ thể hiện qua hành vi giao dịch mà còn ảnh hưởng đến việc xây dựng và đầu tư trong toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án phải đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, mức độ tin cậy tăng cao đáng kể.
2. Sự chuyển đổi của mô hình đổi mới
Mặc dù cơ sở hạ tầng đang được cải thiện liên tục, nhưng vẫn thiếu những bước đột phá mang tính cách mạng như tài sản tiền điện tử phi tập trung (DeFi). Điều này khiến một số người đặt câu hỏi về sự tiến bộ của tiền điện tử, thậm chí cho rằng nó "không đạt được gì". Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ sự đột phá sang cải tiến dần dần, đây là quá trình phát triển tự nhiên của công nghệ, nhưng cũng mang lại thách thức cho thị trường được điều khiển bởi câu chuyện.
Hiện tại, vẫn còn thiếu những ứng dụng sát thủ có thể thu hút hàng trăm triệu người dùng, điều này là chìa khóa để thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi Tài sản tiền điện tử.
3. Ảnh hưởng của môi trường quản lý
Các hành động của cơ quan quản lý đã gây ra ảnh hưởng đáng kể đến sự phát triển của ngành. Chúng cản trở sự phát triển thêm của một số lĩnh vực có tiềm năng lớn (như DeFi), giới hạn khả năng chuyển giao giá trị của token quản trị đến người nắm giữ. Môi trường này đã buộc nhiều người xây dựng phải rời bỏ, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa, và cuối cùng dẫn đến việc ngành ngày càng phụ thuộc vào việc huy động vốn từ đầu tư mạo hiểm, gây ra những động lực cung và phát hiện giá không tốt.
4. Sự trỗi dậy của chủ nghĩa hư vô tài chính
Các yếu tố trên đã dẫn đến sự phổ biến của chủ nghĩa hư vô tài chính trong chu kỳ này. Đối mặt với "token quản trị vô dụng" và FDV cao, động thái lưu thông thấp do quy định, nhiều người sáng tạo tài sản tiền điện tử đã chuyển sang coin meme, tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn".
Trong xã hội ngày nay, giá tài sản tăng vọt, tiền tệ pháp định mất giá, tăng trưởng lương chậm, giới trẻ buộc phải tìm kiếm tài sản thông qua đầu cơ rủi ro cao. Các loại tiền meme trở nên cực kỳ hấp dẫn vì nó mang lại hy vọng cho mọi người. Sự tiến bộ của công nghệ mã hóa (như Solana và Pump.fun) đã cung cấp một nền tảng tốt hơn cho sự đầu cơ này, dẫn đến sự gia tăng số lượng phát hành token.
Thái độ chủ nghĩa hư vô này thể hiện ở:
5. Hạn chế của kinh nghiệm trong quá khứ
Kinh nghiệm từ các chu kỳ thị trường trước đây đã cho các nhà đầu tư thấy rằng có thể mua các đồng coin altcoin trong thị trường gấu và thu được lợi nhuận vượt trội so với Bitcoin trong thị trường bò. Tuy nhiên, chiến lược này không hiệu quả trong chu kỳ hiện tại. Chu kỳ này có lợi hơn cho những nhà giao dịch linh hoạt, chứ không phải cho những người nắm giữ lâu dài.
6. Sự phân hóa giữa Bitcoin và các đồng coin khác
Sự khác biệt giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác ngày càng rõ ràng. Bitcoin lần đầu tiên nhận được sự ưa chuộng từ các tổ chức tài chính truyền thống, thậm chí có ngân hàng trung ương của một số quốc gia đang xem xét việc đưa nó vào bảng cân đối kế toán. Trong khi đó, các đồng coin khác phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn, thiếu sự quan tâm từ các nhà đầu tư mới và dòng tiền chảy vào.
7. Sự thay đổi vai trò của Ethereum
Sự gia tăng giá trị thị trường của Ethereum từng được coi là yếu tố kích thích sự tăng giá của các Tài sản tiền điện tử khác, nhưng trong chu kỳ này, mối quan hệ này đã không hoạt động như mong đợi. Ethereum đã hoạt động kém do các yếu tố cơ bản, ảnh hưởng đến hiệu suất của toàn bộ thị trường Tài sản tiền điện tử.
Đề xuất chiến lược đầu tư
Tìm kiếm các dự án có mô hình doanh thu rõ ràng, sự phù hợp thị trường sản phẩm thực tế, kinh tế token bền vững và câu chuyện mạnh mẽ. AI và mã hoá tài sản thực (RWA) là những hướng đầu tư tiềm năng.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, chiến lược đòn bẩy vẫn khả thi: phân bổ 70-80% vốn vào các tài sản chính như Bitcoin và Solana, phần còn lại dùng cho các khoản đầu tư mang tính đầu cơ hơn. Thường xuyên tái cân bằng để duy trì các tỷ lệ này.
Điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian và năng lượng cá nhân. Nếu không thể toàn tâm toàn ý, thì việc cạnh tranh với các nhà giao dịch toàn thời gian có thể không thực tế.
Xem xét chiến lược đa dạng hóa, chẳng hạn như tham gia airdrop, bố trí sớm các hệ sinh thái mới nổi (như HyperLiquid, Movement, Berachain, v.v.), hoặc tập trung vào các danh mục cụ thể.
Dự đoán thị trường altcoin năm nay sẽ có sự tăng trưởng, nhưng chỉ có một vài ngành và dự án thực sự có khả năng vượt qua Bitcoin và Solana. Tốc độ luân chuyển altcoin có thể sẽ được tăng cường hơn nữa.
Giữ cảnh giác và linh hoạt. Ngay cả khi tính thanh khoản toàn cầu tăng, hầu hết các Tài sản tiền điện tử thay thế cũng có thể chỉ cung cấp mức lợi nhuận trung bình của thị trường. Dự kiến vẫn sẽ có một số dự án Tài sản tiền điện tử lớn xuất hiện trong năm nay, và tính thanh khoản sẽ tiếp tục phân tán.