Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những thay đổi đáng kể. Nhu cầu của các tổ chức đối với thế chấp ngày càng tăng, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu về quy định và tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Mặc dù nhiều tổ chức đã thực hiện thế chấp thông qua các kênh hiện có, nhưng một số tổ chức vẫn bị hạn chế nội bộ.
Ethereum và hệ sinh thái giao thức khổng lồ của nó luôn nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và thế chấp tập trung. Đồng thời, người dùng cao cấp tìm kiếm cấu trúc thưởng linh hoạt hơn và các giải pháp tùy chỉnh.
Để đáp ứng những nhu cầu này, giải pháp thế chấp thế hệ mới đã giới thiệu các tính năng đổi mới, chẳng hạn như thế chấp kho bảo hiểm (stVaults). Những giải pháp này cung cấp các phương án mới được tùy chỉnh, cấu hình và mô-đun cho thế chấp Ethereum, dẫn đầu trong ngành.
Cơ sở hạ tầng thế chấp thế hệ mới
Thế hệ mới của hợp đồng thế chấp mở rộng chức năng thế chấp Ethereum hiện có, giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), cung cấp giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng.
stVaults hỗ trợ truy cập token thanh khoản trong cài đặt cá nhân hóa, người dùng có thể thiết lập các tham số như xác thực, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro-lợi nhuận, để đáp ứng nhu cầu của các người thế chấp khác nhau.
Thân thiện với tổ chức: Người thế chấp tổ chức có thể:
Sử dụng token thanh khoản
Giữ tiền trong hợp đồng không được quản lý, đảm bảo tuân thủ
**Nút linh hoạt: **Cho phép các nút tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng có TVL cao, đạt được thu nhập cao hơn.
Tăng cường lợi nhuận: Người quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với động thái của thị trường, tối ưu hóa hiệu quả vốn, nắm bắt cơ hội DeFi mới nổi.
Về lâu dài, các bên đều nên có cơ chế khuyến khích, xây dựng nguồn thưởng giá trị có thể dự đoán và hướng tới tương lai trong hệ sinh thái Ethereum.
Cơ sở kỹ thuật: stVaults
stVault là hợp đồng thông minh quan trọng, thông qua nhà điều hành nút đơn lẻ để thực hiện thế chấp ủy thác không quản lý, kết nối cơ sở hạ tầng thế chấp, có thể đại diện cho kho để đúc token tính thanh khoản.
Mục tiêu stVault:
Cho phép người dùng tùy chỉnh rủi ro và lợi nhuận, không ảnh hưởng đến tính ổn định và khả năng thay thế của các mã thông báo hiện có.
Để các tổ chức thế chấp và nhà điều hành nút chỉ định lẫn nhau
Thực hiện tích hợp token thanh khoản tốt hơn
Nhà thế chấp tổ chức có thể hoàn thành việc thế chấp dưới dạng phi giám sát, nhận được một tỷ lệ nhất định của token thanh khoản. Khi đúc, số tiền tương ứng sẽ bị khóa để rút từ kho bảo mật. Số tiền bị khóa được chỉ định bằng cổ phần, số dư cổ phần sẽ tăng hàng ngày theo việc tái chuẩn hóa. Khi rút tiền giải phóng, kho bảo mật phải tiêu hủy số lượng token cần thiết.
Để chịu rủi ro bảo trì cài đặt tùy chỉnh, tỷ lệ đúc không giống như 1:1, mà có một số dự trữ đảm bảo ( như 80%), do các tham số rủi ro quyết định. Điều này đảm bảo rằng các token được đúc vẫn giữ được thế chấp dư hợp lý, tăng cường an toàn kinh tế.
Xét về tổng thể, stVaults là nền tảng thế chấp không được quản lý, hoạt động song song với các giao thức hiện có. Người dùng có thể thế chấp ETH một cách an toàn thông qua các nút đã chọn. Bằng cách kết nối với giao thức cốt lõi, stVaults có thể đúc các token được hỗ trợ bởi các thiết lập cá nhân hóa, nhận được tính thanh khoản cao và tích hợp.
stVaults là hợp đồng thông minh độc lập, trong khi địa chỉ ETH của giao thức hiện tại là bể công cộng.
Kho bảo hiểm tùy chỉnh đáp ứng nhu cầu đa dạng
stVaults có khả năng cấu hình linh hoạt, cho phép các nhà xây dựng tùy chỉnh cài đặt, tối ưu hóa phần thưởng và phát triển sản phẩm tùy chỉnh, đồng thời hưởng lợi từ tính bảo mật và tính thanh khoản.
Thế chấp cơ quan: Đáp ứng nhu cầu linh hoạt và kiểm soát cao hơn cho các cơ quan. Hỗ trợ cài đặt quản lý và không quản lý, cung cấp quyền truy cập vào tính thanh khoản.
Đòn bẩy thế chấp: Cung cấp công cụ thực hiện chiến lược đòn bẩy cho người thế chấp cao cấp, hỗ trợ hợp đồng thủ công và tự động.
Các phương pháp tiềm năng bao gồm:
Thị trường cấp 1: nhận ETH trực tiếp từ giao thức
Thị trường thứ cấp: Sử dụng nền tảng cho vay DeFi ETH
Kiểm soát rủi ro Re-Staking: Giới thiệu phương pháp an ninh chia sẻ có lựa chọn, cho phép khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia thế chấp mà không gây ra rủi ro xã hội.
Hướng tới cơ sở hạ tầng tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp phù hợp với hệ sinh thái, có thể tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi.
Làm thế nào để tăng cường sự phi tập trung của Ethereum?
Thị trường phối hợp mở và cạnh tranh
Ethereum phụ thuộc vào các nút phân phối toàn cầu, khung thế chấp thế hệ mới cung cấp các giải pháp mô-đun, tùy chỉnh, mỗi kho bảo hiểm có nhà điều hành độc lập, giảm hiệu ứng Matthew của các nút.
Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an ninh
Có cơ chế cân bằng hiệu suất vốn, hiệu suất xác thực và độ tập trung thế chấp. Trái phiếu ETH giảm thiểu rủi ro slashing, phí động liên kết với tập hợp xác thực, quản lý tính thanh khoản, đánh giá hiệu suất và hỗ trợ phi tập trung.
Tự nguyện nâng cấp và tính tự chủ
Cho phép người thế chấp chọn có hay không và khi nào sử dụng tính năng mới. Việc đúc đại diện chọn tham gia quản trị, hoàn trả thì phục hồi về thế chấp gốc. Duy trì tính tự chủ, giảm thiểu ma sát và tôn trọng tính mở và phi tập trung của Ethereum.
Lộ trình
Giải pháp thế chấp thế hệ mới tập trung vào người xây dựng, giúp các nhà điều hành nút, quản lý tài sản, v.v. có thể tạo ra các giải pháp tốt nhất. Ưu tiên cung cấp công cụ cần thiết, cùng với các đối tác và cộng đồng để phát triển.
Ra mắt theo ba giai đoạn:
Những người sử dụng sớm xây dựng kho bảo hiểm thế chấp chất lượng cao bằng cách sử dụng công nghệ hiện có, khởi động tiền gửi trước và truy cập sớm.
Triển khai mạng thử nghiệm, thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp với đối tác
Khởi động mạng chính, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng như thiết lập tổ chức, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ
Tóm tắt
Giải pháp thế chấp thế hệ mới đưa ra sự đổi mới theo cách mô-đun, cung cấp tính linh hoạt lớn cho những người thế chấp tổ chức, cho phép lựa chọn nút và cơ sở hạ tầng xác minh. Những người thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược để đáp ứng nhu cầu, tối ưu hóa phần thưởng, phát huy ưu điểm về tính thanh khoản, an ninh và tích hợp.
Môi trường quản lý thoải mái sẽ gia tăng thêm sự quan tâm của các tổ chức. Kế hoạch mới nhắm đến người gửi thế chấp tổ chức, nhà điều hành nút và nhà quản lý tài sản: Các tổ chức có thể sử dụng token thanh khoản thông qua cài đặt tùy chỉnh, đáp ứng yêu cầu tuân thủ; các nút có thể thiết kế sản phẩm cá nhân hóa cho các người tham gia lớn; các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai.
Đồng thời, kế hoạch mới ưu tiên tính phi tập trung, tính thanh khoản và sự an toàn. Thiết kế khuyến khích cạnh tranh tích cực, giảm thiểu rủi ro quản trị và cắt giảm. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, cung cấp giải pháp phục vụ cộng đồng Ethereum và tầm nhìn lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 07-25 02:19
*thở dài* lại một lần nữa về việc staking của các tổ chức... dữ liệu thực về rủi ro tập trung đâu?
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiCaffeinator
· 07-23 09:13
Lại nấu cơm nguội rồi à
Xem bản gốcTrả lời0
ZKProofEnthusiast
· 07-22 04:38
Chép bài tập của lido?
Xem bản gốcTrả lời0
SleepyArbCat
· 07-22 04:35
À... quên không đặt giá gas cao, mèo tiếp tục ngủ nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
DisillusiionOracle
· 07-22 04:33
Đều nghe theo tôi, mua 9 điểm ở phiên giao dịch buổi sáng.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiTooHigh
· 07-22 04:17
Cuối cùng không cần phải chạy đến sàn giao dịch để staking nữa.
Giải pháp thế chấp thế hệ mới: stVaults dẫn đầu sự thay đổi của thị trường thế chấp Ethereum.
Thay đổi lớn trong cấu trúc thị trường thế chấp
Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những thay đổi đáng kể. Nhu cầu của các tổ chức đối với thế chấp ngày càng tăng, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu về quy định và tuân thủ nghiêm ngặt hơn. Mặc dù nhiều tổ chức đã thực hiện thế chấp thông qua các kênh hiện có, nhưng một số tổ chức vẫn bị hạn chế nội bộ.
Ethereum và hệ sinh thái giao thức khổng lồ của nó luôn nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và thế chấp tập trung. Đồng thời, người dùng cao cấp tìm kiếm cấu trúc thưởng linh hoạt hơn và các giải pháp tùy chỉnh.
Để đáp ứng những nhu cầu này, giải pháp thế chấp thế hệ mới đã giới thiệu các tính năng đổi mới, chẳng hạn như thế chấp kho bảo hiểm (stVaults). Những giải pháp này cung cấp các phương án mới được tùy chỉnh, cấu hình và mô-đun cho thế chấp Ethereum, dẫn đầu trong ngành.
Cơ sở hạ tầng thế chấp thế hệ mới
Thế hệ mới của hợp đồng thế chấp mở rộng chức năng thế chấp Ethereum hiện có, giới thiệu kho bảo hiểm thế chấp (stVaults), cung cấp giải pháp tùy chỉnh cho nhiều trường hợp sử dụng.
stVaults hỗ trợ truy cập token thanh khoản trong cài đặt cá nhân hóa, người dùng có thể thiết lập các tham số như xác thực, cấu trúc phí, hồ sơ rủi ro-lợi nhuận, để đáp ứng nhu cầu của các người thế chấp khác nhau.
Thân thiện với tổ chức: Người thế chấp tổ chức có thể:
**Nút linh hoạt: **Cho phép các nút tùy chỉnh giải pháp cho khách hàng có TVL cao, đạt được thu nhập cao hơn.
Tăng cường lợi nhuận: Người quản lý tài sản có thể nhanh chóng thích ứng với động thái của thị trường, tối ưu hóa hiệu quả vốn, nắm bắt cơ hội DeFi mới nổi.
Về lâu dài, các bên đều nên có cơ chế khuyến khích, xây dựng nguồn thưởng giá trị có thể dự đoán và hướng tới tương lai trong hệ sinh thái Ethereum.
Cơ sở kỹ thuật: stVaults
stVault là hợp đồng thông minh quan trọng, thông qua nhà điều hành nút đơn lẻ để thực hiện thế chấp ủy thác không quản lý, kết nối cơ sở hạ tầng thế chấp, có thể đại diện cho kho để đúc token tính thanh khoản.
Mục tiêu stVault:
Nhà thế chấp tổ chức có thể hoàn thành việc thế chấp dưới dạng phi giám sát, nhận được một tỷ lệ nhất định của token thanh khoản. Khi đúc, số tiền tương ứng sẽ bị khóa để rút từ kho bảo mật. Số tiền bị khóa được chỉ định bằng cổ phần, số dư cổ phần sẽ tăng hàng ngày theo việc tái chuẩn hóa. Khi rút tiền giải phóng, kho bảo mật phải tiêu hủy số lượng token cần thiết.
Để chịu rủi ro bảo trì cài đặt tùy chỉnh, tỷ lệ đúc không giống như 1:1, mà có một số dự trữ đảm bảo ( như 80%), do các tham số rủi ro quyết định. Điều này đảm bảo rằng các token được đúc vẫn giữ được thế chấp dư hợp lý, tăng cường an toàn kinh tế.
Xét về tổng thể, stVaults là nền tảng thế chấp không được quản lý, hoạt động song song với các giao thức hiện có. Người dùng có thể thế chấp ETH một cách an toàn thông qua các nút đã chọn. Bằng cách kết nối với giao thức cốt lõi, stVaults có thể đúc các token được hỗ trợ bởi các thiết lập cá nhân hóa, nhận được tính thanh khoản cao và tích hợp.
stVaults là hợp đồng thông minh độc lập, trong khi địa chỉ ETH của giao thức hiện tại là bể công cộng.
Kho bảo hiểm tùy chỉnh đáp ứng nhu cầu đa dạng
stVaults có khả năng cấu hình linh hoạt, cho phép các nhà xây dựng tùy chỉnh cài đặt, tối ưu hóa phần thưởng và phát triển sản phẩm tùy chỉnh, đồng thời hưởng lợi từ tính bảo mật và tính thanh khoản.
Thế chấp cơ quan: Đáp ứng nhu cầu linh hoạt và kiểm soát cao hơn cho các cơ quan. Hỗ trợ cài đặt quản lý và không quản lý, cung cấp quyền truy cập vào tính thanh khoản.
Đòn bẩy thế chấp: Cung cấp công cụ thực hiện chiến lược đòn bẩy cho người thế chấp cao cấp, hỗ trợ hợp đồng thủ công và tự động.
Các phương pháp tiềm năng bao gồm:
Kiểm soát rủi ro Re-Staking: Giới thiệu phương pháp an ninh chia sẻ có lựa chọn, cho phép khám phá các chiến lược tùy chỉnh và tham gia thế chấp mà không gây ra rủi ro xã hội.
Hướng tới cơ sở hạ tầng tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp phù hợp với hệ sinh thái, có thể tích hợp liền mạch với các ứng dụng DeFi.
Làm thế nào để tăng cường sự phi tập trung của Ethereum?
Thị trường phối hợp mở và cạnh tranh
Ethereum phụ thuộc vào các nút phân phối toàn cầu, khung thế chấp thế hệ mới cung cấp các giải pháp mô-đun, tùy chỉnh, mỗi kho bảo hiểm có nhà điều hành độc lập, giảm hiệu ứng Matthew của các nút.
Cân bằng tính thanh khoản, hiệu suất và an ninh
Có cơ chế cân bằng hiệu suất vốn, hiệu suất xác thực và độ tập trung thế chấp. Trái phiếu ETH giảm thiểu rủi ro slashing, phí động liên kết với tập hợp xác thực, quản lý tính thanh khoản, đánh giá hiệu suất và hỗ trợ phi tập trung.
Tự nguyện nâng cấp và tính tự chủ
Cho phép người thế chấp chọn có hay không và khi nào sử dụng tính năng mới. Việc đúc đại diện chọn tham gia quản trị, hoàn trả thì phục hồi về thế chấp gốc. Duy trì tính tự chủ, giảm thiểu ma sát và tôn trọng tính mở và phi tập trung của Ethereum.
Lộ trình
Giải pháp thế chấp thế hệ mới tập trung vào người xây dựng, giúp các nhà điều hành nút, quản lý tài sản, v.v. có thể tạo ra các giải pháp tốt nhất. Ưu tiên cung cấp công cụ cần thiết, cùng với các đối tác và cộng đồng để phát triển.
Ra mắt theo ba giai đoạn:
Tóm tắt
Giải pháp thế chấp thế hệ mới đưa ra sự đổi mới theo cách mô-đun, cung cấp tính linh hoạt lớn cho những người thế chấp tổ chức, cho phép lựa chọn nút và cơ sở hạ tầng xác minh. Những người thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược để đáp ứng nhu cầu, tối ưu hóa phần thưởng, phát huy ưu điểm về tính thanh khoản, an ninh và tích hợp.
Môi trường quản lý thoải mái sẽ gia tăng thêm sự quan tâm của các tổ chức. Kế hoạch mới nhắm đến người gửi thế chấp tổ chức, nhà điều hành nút và nhà quản lý tài sản: Các tổ chức có thể sử dụng token thanh khoản thông qua cài đặt tùy chỉnh, đáp ứng yêu cầu tuân thủ; các nút có thể thiết kế sản phẩm cá nhân hóa cho các người tham gia lớn; các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai.
Đồng thời, kế hoạch mới ưu tiên tính phi tập trung, tính thanh khoản và sự an toàn. Thiết kế khuyến khích cạnh tranh tích cực, giảm thiểu rủi ro quản trị và cắt giảm. Bằng cách cân bằng hiệu suất, tính thanh khoản và rủi ro, cung cấp giải pháp phục vụ cộng đồng Ethereum và tầm nhìn lâu dài.