Điểm đến tiếp theo của Stablecoin: Thanh toán quốc tế, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ và AI Agent
Tóm tắt
Stablecoin có lợi thế độc đáo trong các tình huống thanh toán, thị trường chú ý đến việc áp dụng của nó trong lĩnh vực thanh toán truyền thống, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Các loại stablecoin khác nhau có đặc điểm "không đồng nhất", khiến cho sự cạnh tranh trở nên khốc liệt hơn. Hiện tại, mã hóa cổ phiếu Mỹ và AI Agent là những hướng ứng dụng quan trọng, sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường tài chính toàn cầu. Hệ thống tài khoản đơn giản của stablecoin và đặc điểm thanh toán ngay lập tức là sự tương phản rõ rệt với hệ thống tài chính truyền thống. Việc chuyển tiền giữa người dùng stablecoin rất thuận tiện, trong khi chuyển tiền xuyên quốc gia và thanh toán quốc tế truyền thống không thể thực hiện thanh toán ngay lập tức. Đặc điểm tài khoản nhẹ của blockchain cho phép chỉ cần mạng và thiết bị đầu cuối để đăng ký tài khoản, có lợi cho phát triển tài chính bao trùm.
1. Quan điểm cốt lõi
Stablecoin có lợi thế trong lĩnh vực thanh toán, thị trường chú ý đến ứng dụng của nó trong thanh toán truyền thống, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Giữa các stablecoin khác nhau tồn tại đặc điểm "phi đồng nhất", sự cạnh tranh sẽ trở nên khốc liệt hơn. Mã hóa cổ phiếu Mỹ và AI Agent là hướng ứng dụng quan trọng hiện nay, sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản toàn cầu. Bài viết phân tích triển vọng stablecoin gia nhập lĩnh vực thanh toán, dự đoán tác động của mã hóa cổ phiếu Mỹ và AI Agent đối với stablecoin, và nêu rõ việc thiết lập hệ thống quản lý và tuân thủ.
2. Stablecoin và thanh toán truyền thống: hai chiều chạy đến
2.1 Stablecoin cắt vào lĩnh vực thanh toán truyền thống: đổi mới về chi phí và mô hình thanh toán
Stablecoin dựa trên tài khoản blockchain, có đặc điểm điểm-điểm và phi tập trung. Người dùng nắm quyền kiểm soát tài khoản, hạ tầng blockchain được các thợ mỏ duy trì. Điều này khác biệt rõ rệt với tài khoản tài chính truyền thống. Tài khoản truyền thống do các tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ như là một nút trung tâm, duy trì tài khoản và hạ tầng, thu phí từ người dùng. Hệ thống tài khoản đơn giản của blockchain làm cho việc chuyển tiền thuận tiện hơn, có đặc điểm thanh toán ngay lập tức. Chuyển tiền xuyên quốc gia, thanh toán quốc tế và giao dịch chứng khoán truyền thống không thể thực hiện thanh toán ngay lập tức, cần thời gian để hoàn tất quyết toán cuối cùng. Ngoài ra, việc thiết lập tài khoản tài chính truyền thống khá phức tạp, trong khi tài khoản blockchain chỉ cần mạng và thiết bị để đăng ký.
2.2 Các ông lớn truyền thống tích cực đón nhận Stablecoin
Nhiều tập đoàn internet và bán lẻ truyền thống đã thể hiện sự quan tâm lớn đến stablecoin. Walmart và Amazon đang khám phá việc phát hành stablecoin đô la. Sau khi quy định về stablecoin ở Hồng Kông có hiệu lực, Ant International và JD.com đã nộp đơn xin cấp giấy phép stablecoin. Gã khổng lồ thanh toán PayPal đã ra mắt stablecoin PYUSD, nhưng sự phát triển không như mong đợi, quy mô cung cấp chỉ khoảng 9,5 triệu đô la. Điều này phản ánh rằng thị trường stablecoin có một logic cạnh tranh đặc biệt, ngay cả khi các công ty lớn tham gia cũng phải đối mặt với thách thức.
3. Cạnh tranh thị trường Stablecoin sẽ rất khốc liệt
3.1 "Không đồng nhất" quyết định tính phổ quát của chuỗi kịch bản là chìa khóa cạnh tranh
Các stablecoin của các nhà phát hành khác nhau có đặc điểm "không đồng nhất". Lấy stablecoin đô la Mỹ làm ví dụ, khối lượng giao dịch của USDT và USDC trên sàn giao dịch chênh lệch khá lớn. USDT là loại stablecoin lớn nhất, tính phổ biến là yếu tố cạnh tranh chính của nó. USDT được áp dụng rộng rãi trên các nền tảng CEX, DeFi và trong cộng đồng các nước đang phát triển, có hơn 400 triệu người dùng. Tính phổ biến của chuỗi ứng dụng này đã khiến USDT trở thành công cụ được chấp nhận rộng rãi nhất. Do đó, rào cản gia nhập của stablecoin không cao, điều quan trọng nằm ở tính phổ biến của chuỗi ứng dụng.
3.2 Cơ hội và thách thức của Stablecoin trong việc mở rộng hệ thống thanh toán mới
Stablecoin cần xây dựng cơ sở hạ tầng và dịch vụ tương ứng để tích hợp vào hệ thống thanh toán truyền thống. Điều này liên quan đến việc xây dựng quy tắc thanh toán, quy định quản lý, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và cơ sở hạ tầng CNTT. Thanh toán B2B và thanh toán thương mại xuyên biên giới là thị trường tiềm năng. Gã khổng lồ thanh toán Stripe đã mua lại công ty Bridge, tung ra dịch vụ tài khoản tài chính stablecoin phủ sóng 101 quốc gia, cố gắng kết nối thanh toán stablecoin với hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống.
Thanh toán bằng Stablecoin đang đối mặt với thách thức về hiệu suất. Hệ thống thanh toán truyền thống có thể hỗ trợ hàng trăm nghìn giao dịch mỗi giây, trong khi mạng blockchain bị hạn chế bởi đặc điểm phi tập trung, dẫn đến hiệu suất xử lý thấp. Nâng cao khả năng chịu tải của mạng blockchain là một vấn đề kỹ thuật cần phải được giải quyết.
4. Sự lưu động tài chính chân không: mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ (RWA) và Agent
4.1 Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ: những chất xúc tác đáng mong đợi trong nửa cuối năm
Việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ trong lĩnh vực RWA có khả năng thúc đẩy nhanh chóng và tăng cường nhu cầu về stablecoin. Trong vài năm qua, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã xuất hiện một cách ngắn ngủi, chẳng hạn như tài sản mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ do giao thức Mirror cung cấp. Hiện nay, các tổ chức tài chính truyền thống và các tổ chức tiền điện tử đã đạt được sự đồng thuận và tích cực thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Coinbase đang tìm kiếm sự chấp thuận của SEC để cung cấp giao dịch "cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số", trong khi Kraken có kế hoạch cung cấp dịch vụ giao dịch cổ phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số cho khách hàng không phải người Mỹ.
4.2 AI Agent thanh toán là một thị trường tiềm năng khác
Stablecoin phù hợp cho thanh toán của AI Agent. Quy trình thanh toán tài khoản tài chính truyền thống phức tạp, không phù hợp cho AI Agent. Stablecoin được xây dựng dựa trên tài khoản nhẹ blockchain, thích hợp cho AI Agent kiểm soát tài khoản để thực hiện thanh toán. Hợp đồng thông minh kết hợp quyết định AI với thanh toán tài khoản, cho phép AI Agent có thể trực tiếp điều khiển tài khoản của người dùng. Ứng dụng ý định cho thấy AI thông minh làm thế nào để kết hợp quyết định với thanh toán, cung cấp nền tảng cho AI Agent trực tiếp thao tác tài khoản của người dùng.
5. Quản lý và tuân thủ Stablecoin: Hệ thống thanh toán tuân thủ cần được thiết lập.
Hệ thống thanh toán bằng Stablecoin là một công trình hệ thống. Cá nhân và doanh nghiệp quản lý tài sản tiền điện tử đang phải đối mặt với những thách thức, liên quan đến an toàn tài sản, kiểm soát nội bộ, tuân thủ và các vấn đề khác. Thanh toán bằng Stablecoin mang lại thách thức về quản lý, đặc biệt là sự offshore hóa của tiền pháp định. Stablecoin USD như một "USD offshore", không bị ràng buộc bởi quy định, có thể được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền. Hiện tại Stablecoin đang ở giai đoạn hòa hợp giữa ứng dụng và quản lý, cần phải xây dựng một hệ thống quản lý hoàn chỉnh.
6. Đề xuất đầu tư: Chú ý đến các lĩnh vực liên quan đến RWA và Stablecoin
Dưới sự thúc đẩy của quy định về Stablecoin tại Mỹ và Hồng Kông, thị trường RWA và Stablecoin sẽ phát triển nhanh chóng. Chú ý đến việc triển khai mã hóa kỹ thuật số trên thị trường chứng khoán Mỹ và việc Hồng Kông cấp giấy phép Stablecoin như những yếu tố xúc tác. Đề nghị chú ý đến các đối tượng liên quan trong chuỗi công nghiệp RWA và Stablecoin, cũng như sự xúc tác và cách mạng của các ứng dụng đổi mới gốc blockchain đối với thị trường tài chính.
7. Lời nhắc rủi ro
Nghiên cứu và phát triển công nghệ blockchain không đạt kỳ vọng
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasOptimizer
· 07-26 01:31
Quái vật tối ưu hóa hiệu suất phí gas, không thể tiêu tốn thêm 1wei.
Stablecoin tương lai: Tiến vào thanh toán quốc tế, Khai thác mã hóa kỹ thuật số thị trường chứng khoán Mỹ, Kết hợp AI Agent
Điểm đến tiếp theo của Stablecoin: Thanh toán quốc tế, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ và AI Agent
Tóm tắt
Stablecoin có lợi thế độc đáo trong các tình huống thanh toán, thị trường chú ý đến việc áp dụng của nó trong lĩnh vực thanh toán truyền thống, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Các loại stablecoin khác nhau có đặc điểm "không đồng nhất", khiến cho sự cạnh tranh trở nên khốc liệt hơn. Hiện tại, mã hóa cổ phiếu Mỹ và AI Agent là những hướng ứng dụng quan trọng, sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường tài chính toàn cầu. Hệ thống tài khoản đơn giản của stablecoin và đặc điểm thanh toán ngay lập tức là sự tương phản rõ rệt với hệ thống tài chính truyền thống. Việc chuyển tiền giữa người dùng stablecoin rất thuận tiện, trong khi chuyển tiền xuyên quốc gia và thanh toán quốc tế truyền thống không thể thực hiện thanh toán ngay lập tức. Đặc điểm tài khoản nhẹ của blockchain cho phép chỉ cần mạng và thiết bị đầu cuối để đăng ký tài khoản, có lợi cho phát triển tài chính bao trùm.
1. Quan điểm cốt lõi
Stablecoin có lợi thế trong lĩnh vực thanh toán, thị trường chú ý đến ứng dụng của nó trong thanh toán truyền thống, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Giữa các stablecoin khác nhau tồn tại đặc điểm "phi đồng nhất", sự cạnh tranh sẽ trở nên khốc liệt hơn. Mã hóa cổ phiếu Mỹ và AI Agent là hướng ứng dụng quan trọng hiện nay, sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản toàn cầu. Bài viết phân tích triển vọng stablecoin gia nhập lĩnh vực thanh toán, dự đoán tác động của mã hóa cổ phiếu Mỹ và AI Agent đối với stablecoin, và nêu rõ việc thiết lập hệ thống quản lý và tuân thủ.
2. Stablecoin và thanh toán truyền thống: hai chiều chạy đến
2.1 Stablecoin cắt vào lĩnh vực thanh toán truyền thống: đổi mới về chi phí và mô hình thanh toán
Stablecoin dựa trên tài khoản blockchain, có đặc điểm điểm-điểm và phi tập trung. Người dùng nắm quyền kiểm soát tài khoản, hạ tầng blockchain được các thợ mỏ duy trì. Điều này khác biệt rõ rệt với tài khoản tài chính truyền thống. Tài khoản truyền thống do các tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ như là một nút trung tâm, duy trì tài khoản và hạ tầng, thu phí từ người dùng. Hệ thống tài khoản đơn giản của blockchain làm cho việc chuyển tiền thuận tiện hơn, có đặc điểm thanh toán ngay lập tức. Chuyển tiền xuyên quốc gia, thanh toán quốc tế và giao dịch chứng khoán truyền thống không thể thực hiện thanh toán ngay lập tức, cần thời gian để hoàn tất quyết toán cuối cùng. Ngoài ra, việc thiết lập tài khoản tài chính truyền thống khá phức tạp, trong khi tài khoản blockchain chỉ cần mạng và thiết bị để đăng ký.
2.2 Các ông lớn truyền thống tích cực đón nhận Stablecoin
Nhiều tập đoàn internet và bán lẻ truyền thống đã thể hiện sự quan tâm lớn đến stablecoin. Walmart và Amazon đang khám phá việc phát hành stablecoin đô la. Sau khi quy định về stablecoin ở Hồng Kông có hiệu lực, Ant International và JD.com đã nộp đơn xin cấp giấy phép stablecoin. Gã khổng lồ thanh toán PayPal đã ra mắt stablecoin PYUSD, nhưng sự phát triển không như mong đợi, quy mô cung cấp chỉ khoảng 9,5 triệu đô la. Điều này phản ánh rằng thị trường stablecoin có một logic cạnh tranh đặc biệt, ngay cả khi các công ty lớn tham gia cũng phải đối mặt với thách thức.
3. Cạnh tranh thị trường Stablecoin sẽ rất khốc liệt
3.1 "Không đồng nhất" quyết định tính phổ quát của chuỗi kịch bản là chìa khóa cạnh tranh
Các stablecoin của các nhà phát hành khác nhau có đặc điểm "không đồng nhất". Lấy stablecoin đô la Mỹ làm ví dụ, khối lượng giao dịch của USDT và USDC trên sàn giao dịch chênh lệch khá lớn. USDT là loại stablecoin lớn nhất, tính phổ biến là yếu tố cạnh tranh chính của nó. USDT được áp dụng rộng rãi trên các nền tảng CEX, DeFi và trong cộng đồng các nước đang phát triển, có hơn 400 triệu người dùng. Tính phổ biến của chuỗi ứng dụng này đã khiến USDT trở thành công cụ được chấp nhận rộng rãi nhất. Do đó, rào cản gia nhập của stablecoin không cao, điều quan trọng nằm ở tính phổ biến của chuỗi ứng dụng.
3.2 Cơ hội và thách thức của Stablecoin trong việc mở rộng hệ thống thanh toán mới
Stablecoin cần xây dựng cơ sở hạ tầng và dịch vụ tương ứng để tích hợp vào hệ thống thanh toán truyền thống. Điều này liên quan đến việc xây dựng quy tắc thanh toán, quy định quản lý, nhà cung cấp dịch vụ tài chính và cơ sở hạ tầng CNTT. Thanh toán B2B và thanh toán thương mại xuyên biên giới là thị trường tiềm năng. Gã khổng lồ thanh toán Stripe đã mua lại công ty Bridge, tung ra dịch vụ tài khoản tài chính stablecoin phủ sóng 101 quốc gia, cố gắng kết nối thanh toán stablecoin với hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống.
Thanh toán bằng Stablecoin đang đối mặt với thách thức về hiệu suất. Hệ thống thanh toán truyền thống có thể hỗ trợ hàng trăm nghìn giao dịch mỗi giây, trong khi mạng blockchain bị hạn chế bởi đặc điểm phi tập trung, dẫn đến hiệu suất xử lý thấp. Nâng cao khả năng chịu tải của mạng blockchain là một vấn đề kỹ thuật cần phải được giải quyết.
4. Sự lưu động tài chính chân không: mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ (RWA) và Agent
4.1 Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ: những chất xúc tác đáng mong đợi trong nửa cuối năm
Việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ trong lĩnh vực RWA có khả năng thúc đẩy nhanh chóng và tăng cường nhu cầu về stablecoin. Trong vài năm qua, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đã xuất hiện một cách ngắn ngủi, chẳng hạn như tài sản mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Mỹ do giao thức Mirror cung cấp. Hiện nay, các tổ chức tài chính truyền thống và các tổ chức tiền điện tử đã đạt được sự đồng thuận và tích cực thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Coinbase đang tìm kiếm sự chấp thuận của SEC để cung cấp giao dịch "cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số", trong khi Kraken có kế hoạch cung cấp dịch vụ giao dịch cổ phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số cho khách hàng không phải người Mỹ.
4.2 AI Agent thanh toán là một thị trường tiềm năng khác
Stablecoin phù hợp cho thanh toán của AI Agent. Quy trình thanh toán tài khoản tài chính truyền thống phức tạp, không phù hợp cho AI Agent. Stablecoin được xây dựng dựa trên tài khoản nhẹ blockchain, thích hợp cho AI Agent kiểm soát tài khoản để thực hiện thanh toán. Hợp đồng thông minh kết hợp quyết định AI với thanh toán tài khoản, cho phép AI Agent có thể trực tiếp điều khiển tài khoản của người dùng. Ứng dụng ý định cho thấy AI thông minh làm thế nào để kết hợp quyết định với thanh toán, cung cấp nền tảng cho AI Agent trực tiếp thao tác tài khoản của người dùng.
5. Quản lý và tuân thủ Stablecoin: Hệ thống thanh toán tuân thủ cần được thiết lập.
Hệ thống thanh toán bằng Stablecoin là một công trình hệ thống. Cá nhân và doanh nghiệp quản lý tài sản tiền điện tử đang phải đối mặt với những thách thức, liên quan đến an toàn tài sản, kiểm soát nội bộ, tuân thủ và các vấn đề khác. Thanh toán bằng Stablecoin mang lại thách thức về quản lý, đặc biệt là sự offshore hóa của tiền pháp định. Stablecoin USD như một "USD offshore", không bị ràng buộc bởi quy định, có thể được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền. Hiện tại Stablecoin đang ở giai đoạn hòa hợp giữa ứng dụng và quản lý, cần phải xây dựng một hệ thống quản lý hoàn chỉnh.
6. Đề xuất đầu tư: Chú ý đến các lĩnh vực liên quan đến RWA và Stablecoin
Dưới sự thúc đẩy của quy định về Stablecoin tại Mỹ và Hồng Kông, thị trường RWA và Stablecoin sẽ phát triển nhanh chóng. Chú ý đến việc triển khai mã hóa kỹ thuật số trên thị trường chứng khoán Mỹ và việc Hồng Kông cấp giấy phép Stablecoin như những yếu tố xúc tác. Đề nghị chú ý đến các đối tượng liên quan trong chuỗi công nghiệp RWA và Stablecoin, cũng như sự xúc tác và cách mạng của các ứng dụng đổi mới gốc blockchain đối với thị trường tài chính.
7. Lời nhắc rủi ro